Osakemarkkinoilla on jälleen edessä dramaattinen muutos.
Keskuspankin puheenjohtaja Jerome Powell sanoi suoraan Fedin kesäretriitti Jackson Holessa, Wyossa, että talouden vapauttaminen inflaatiosta on tuskallista. Siitä lähtien osakemarkkinat ovat käyttäytyneet kuin isäntänsä pelkäävä koira. Sen pelkomittari,
Cboen haihtuvuusindeksi,
tai VIX, on edennyt uutta lyömistä odotellessa.
Kesäkuun puolivälissä alkanut voimakas ralli näyttää nyt paljastuneen kaikkien härkäansojen äidiksi. Sijoittajat, jotka ostivat osakkeita odottaessaan, että Fedistä tulisi hyvänlaatuinen läsnäolo, on osoittautunut vääräksi. Jokainen, joka suojasi positioita elokuun alussa, on todennäköisesti tyytyväinen. Sen tekeminen nyt on usein törkeän kallista.
On vaikea tietää, mitä tapahtuu seuraavaksi, edessä 21. syyskuuta tehty päätös Fedin koronmäärityskomitean kokouksesta. Sijoittajat keskustelevat siitä, nousevatko korot puoli pistettä vai kolme neljäsosaa. Pankki julkaisee myös yhteenvedon talousennusteista, jotka tarjoavat käsityksen Fedin pääjohtajien näkemyksistä talouskasvun, työttömyyden ja inflaation tulevaisuudesta.
Osakemarkkinoilla on kiistaton laskutrendi, ja nousevat korot saattavat pian tehdä joukkovelkakirjoista houkuttelevan vaihtoehdon osakkeille, mitä ei täysin arvosteta. Monet sijoittajat eivät ole koskaan tienneet aikaa, jolloin osakkeille olisi ollut vaihtoehto.
Silti pörssinekromanteilla on paljon tietoa, joka viittaa siihen, että kaikenlaisia nousumahdollisuuksia on olemassa. Ehkä he ovat oikeassa, vaikka he harvoin mainitsevat vaikeasti ymmärrettäviä riskejä, kuten Fedin suunnitelmat pienentää tasettaan ja kuinka se voisi osua markkinoihin kuten Mike Tysonin oikea koukku.
Useimpien ihmisten on todennäköisesti parempi antaa markkinoiden paljastaa itsensä. Vaihtoehtoja ymmärtäviä sijoittajia ovat erilaisia. He tietävät, että kohonnut VIX voi luoda mahdollisuuksia.
Kun VIX on korkealla, on aika ostaa. Jos VIX, nyt noin 25, osuu 30:een tai korkeammalle, se osoittaa, että sijoittajat ovat alkaneet paniikkiin. Jotkut ostavat jo nyt kalliita myyntioptioita suojatakseen osakkeitaan. Se on mahdollisuus hyvin pääomasijoitetuille, pitkäaikaisille sijoittajille, jotka voivat hallita optiopositiota.
Kun muut eivät ole herkkiä puolustavien sijoitusten ostamisen hinnalle – merkki todellisesta pelosta – pitkän aikavälin sijoittajat voivat auttaa jälleenmyyjiä tyydyttämään tämän kysynnän. Toisin kuin jälleenmyyjät, yksilöt voivat kuitenkin valita paikkansa.
Tunnista osakkeet, joita omistat ja haluat omistaa enemmän, ja osakkeet, jotka kannattaa ostaa. Harkitse noin kuukauden kuluttua vanhentuvien käteisvakuutettujen myyntien myymistä ostaaksesi osakkeet noin 10 % markkinahintaa alemmalla hinnalla.
Harkita
American Express
(ticker: AXP). Osake tarjoaa tavan rahallistaa näkemys, jonka mukaan talouden taantuma ei vaikuta rikkaisiin. He jatkavat kuluttamista ja matkustamista.
Osakkeen ollessa 152.25 dollaria, AmExin lokakuun 135 dollarin myynti voitaisiin myydä noin 2.15 dollarilla. Viimeisen 52 viikon aikana osake on vaihdellut 134.12 dollarista 199.55 dollariin. Jos osake on erähinnan yläpuolella erääntyessä, sijoittajat pitävät myyntipreemion. Jos osake on erääntymishetkellä toteutushinnan alapuolella, sijoittajat voivat ostaa sen tehokkaalla hinnalla 132.85 dollaria (lakko miinus preemio) tai muuttaa myyntiä välttääkseen luovutuksen.
Tämä kaupankäynnin tyyli sopii vain sijoittajille, jotka voivat varastoida paikkoja kolmesta viiteen vuodeksi. Ajanjakson pitäisi tarjota tarpeeksi mahdollisuuksia maailman monille murheille selviytyä itsestään. Jos ei, meillä kaikilla on paljon syvempiä ongelmia kuin rahan menettäminen blue-chip-osakkeilla.
Steven M.Sears on erikoistuneen varainhoitoyrityksen, Options Solutionsin, toimitusjohtaja. Hänellä tai yrityksellä ei ole asemaa tässä sarakkeessa mainituissa optioissa tai arvopapereissa.
Sähköposti: [sähköposti suojattu]