Markkinaralli jakautuu: First Republic Bank sukeltaa tunnin jälkeen Latest Twistissä; Fed Meeting On Tap

Dow Jones -futuurit avautuvat sunnuntai-iltana S&P 500 -futuurien ja Nasdaqin futuurien ohella markkinoiden jakautuneen rallin keskellä. Federal Reserve -kokous lähestyy, mutta siitä on jo tulossa suuri viikko First Republiclle, Credit Suisselle ja pankkialalle.

X

Osakemarkkinoiden ralliyritys on käynnissä, mutta ero on selvä. Nasdaq, johtama Microsoft (MSFT), Meta-alustat (META), Nvidia (NVDA) ja Advanced Micro Devices (AMD), nousi yli 50 päivän ja 200 päivän linjansa, vaikka perjantain vetäytys olikin.

Samaan aikaan pankki- ja hyödykeosakkeet painavat muita indeksejä. S&P 500 nousi vaatimattomasti, mutta ei pystynyt pitämään avaintukea perjantaina. Dow Jones painui alemmas, kun taas Russell 2000 putosi.

Pankit keskittyvät edelleen alan jättiläisten ja sääntelijöiden pyrkiessä hillitsemään kriisiä. Osakkeet nousivat torstaina as JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) ja 10 muuta suurta pankkia tarjosivat pelastusköyden Ensimmäinen tasavalta (FRC), kun taas Sveitsin keskuspankki tuki vaikeuksissa olevaa sveitsiläistä jättiläistä Credit Suisse (CS). Mutta FRC:n osakkeet ja monet muut pankit myivät jälleen pois, ja JPM:n osake osui uuteen vuoden 2023 alimmalle tasolle.

Suuri viikonloppu First Republicille, Credit Suisse

Tämä voi olla iso viikonloppu pankkien otsikoille. Rahoitusalan sääntelyviranomaiset käyttävät usein lauantaita ja sunnuntaita käytäntöjen tai pelastuksen tekemiseen.

New York Times raportoi myöhään perjantaina, että First Republic aikoo kerätä rahaa myymällä yksityisiä osakkeita muille pankeille tai pääomasijoitusyhtiöille. FRC-osake, joka laski 33 % perjantain kaupassa, putosi 15 % myöhään perjantaina. Erityisesti SVB Financialin 8. maaliskuuta tekemä tarjous kerätä käteistä arvopapereiden myynnin kautta auttoi laukaisemaan sen lopullisen romahduksen. Mutta sääntelyviranomaiset ja muut pankit ovat todennäköisesti halukkaita välttämään sen.

Erikseen, UBS (UBS) neuvottelee Credit Suissen kokonaan tai osittain ostamisesta, Financial Times raportoi myöhään perjantaina. Sveitsin lainajättiläisen hallitusten on määrä kokoontua erikseen viikonloppuna. CS-osake nousi jyrkästi tunnin jälkeen, kun taas UBS nousi.

Samaan aikaan FDIC on valmis jakamaan SVB:n Silicon Valley Bankin ja Signature Bankin mahdolliset tappiot myyntinsä tasoittamiseksi, Financial Times raportoi perjantai-iltapäivällä.

Fedin tiistai-keskiviikkoinen politiikkakokous yrittää tasapainottaa nykyiset pankkiongelmat inflaation torjuntaan. Fed-rahastojen futuurit ovat heilahtaneet hurjasti kuluneen viikon aikana, mutta markkinat ovat tällä hetkellä taipuvaisia ​​kohti vaatimatonta koronnostoa.

Uutisvetoinen, epävakaa ja jakautunut markkinoiden ralliyritys mahdollisen pankkikriisin keskellä ei ole aivan ihanteellinen tilanne. Sijoittajien tulee olla varovaisia. Mutta ei voida kiistää, että monet kasvuosakkeet ovat vilkuttaneet ostosignaaleja.

Chip Stocks johtaa pakkausta

Chip-osakkeet ovat edelleen selvät markkinajohtajat. Puolijohteesta (PÄÄLLÄ), Aehr-testijärjestelmät (AEHR), Mobileye (MBLY), Sovelletut materiaalit (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Monoliittiset sähköjärjestelmät (MPWR) ja STMicroelectronics (STM) ovat kaikki lähellä mahdollisia ostopisteitä tai aikaisia ​​merkintöjä. Kaikilla on suhteelliset voimalinjat korkeimmillaan tai lähellä niitä.

Tesla (TSLA) jatkaa konsolidoitumista pitäen tukea ja kohtaamalla vastustusta useilla avaintasoilla.

Pinduoduo vanhempi PDD Holdings (PDD) raportoi tulos maanantaina ennen avajaisia ​​yhdessä Jalka Locker (FL). Sekä PDD- että FL-osakkeet ovat lähellä potentiaalista varhaista tuloa noin 50 päivän sarjoihinsa.

MPWR-osake on SwingTraderissa. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye ja ON ovat IBD 50:ssä. Monolithic Power, MBLY ja AMAT ovat IBD Big Cap 20:ssä.

Tähän artikkeliin upotettu video tarkasteli viikoittaista markkinatoimintaa perusteellisesti ja analysoi AEHR:n osakkeita, PDD- ja Lennar (LEN).

Dow Jones Futures tänään

Dow Jonesin futuurit avataan sunnuntaina kello 6 ET, yhdessä S&P 500-futuurien ja Nasdaq 100-futuurien kanssa.

Muista, että yön yli tapahtuva toiminta Dow-futuureissa ja muualla ei välttämättä johda todelliseen kaupankäyntiin seuraavassa pörssi-istunnossa.

Liity IBD: n asiantuntijoihin, kun he analysoivat toimivia osakkeita pörssirallissa IBD Live -palvelussa

Osakemarkkinoiden ralli

Osakemarkkinoiden rallissa oli villi viikko, joka alkoi jyrkillä tappioilla maanantaiaamuna, pomppi takaisin piiskalla ennen kuin päättyi uusiin tappioihin.

Dow Jones Industrial Average putosi 0.2 % viime viikon pörssikaupassa. Ja S&P 500 -indeksi nousi 1.4 prosenttia. Nasdaq-komposiitti hyppäsi 4.4 %. Pieniyhtiö Russell 2000 menetti 2.7 % sukeltaessaan 8 % edellisellä viikolla.

Huomaa, että valtion 10 vuoden tuotto putosi 30 peruspistettä 3.395 prosenttiin valtavia heilahteluja joka päivä. 10 vuoden tuotto on hieman yli 2. helmikuuta päivänsisäisen alimman 3.33 prosentin. Kahden vuoden tuotto putosi 74 peruspistettä 3.85 prosenttiin, mikä on suurin viikoittainen pudotus sitten vuoden 1987.

Yhdysvaltain raakaöljyn futuurit putosivat viime viikolla 13 % 66.74 dollariin tynnyriltä ja saavuttivat 15 kuukauden pohjan.

Kuparin hinta laski 3.3 %, mutta nousi torstaina ja perjantaina.

ETF

Kasvu-ETF:istä Innovator IBD 50 ETF (FFTY) nousi viime viikolla 0.85 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) hyppäsi 5.1 % Microsoftin tukemana, Salesforce.com (CRM) ja Adobe (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) hyppäsi 5.4 %. AMAT-osakkeet, On Semiconductor ja STMicroelectronics ovat SMH-omistuksia.

ARK Innovation ETF (ARKK) hyppäsi viime viikolla 7.4 % ja ARK Genomics ETF (ARKG) nousi 3.9 % heijastaen spekulatiivisempia tarinaosakkeita. Teslan osakkeet ovat suuri omistusosuus Ark Investin ETF:issä.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) putosi 5.7 % viime viikolla. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) laski 4.9 %. US Global Jets ETF (JETS) putosi 15.6 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) laski 0.8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) putosi 6.9 % ja The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) nousi 1.4 %.

Pankkivarastot

Financial Select SPDR ETF (XLF) putosi 5.9 % viiden kuukauden alimmilleen. JPM-osake, joka on keskeinen XLF-omistus, laski 5.9 %, mikä on alhaisin sitten lokakuun ja pitää vain 200 päivän linjansa. Näin on siitä huolimatta, että JPMorgan on yksi parhaiten hoidetuista, hyvin pääomitetuista pankeista. BAC-osake putosi viime viikolla 8.1 % pahimmalle tasolle sitten vuoden 2020 lopun.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) sukelsi 14.3 % alimmalle tasolle sitten vuoden 2020 lopun, kun se oli pudonnut 16 % edellisellä viikolla. Kaliforniassa sijaitseva ensimmäinen tasavalta, Länsi-allianssi (WAL) ja PacWest (PACW) ovat yksi KRE:n monista omistuksista, samoin kuin suuremmat alueelliset nimet, kuten KeyCorp (AVAIN) ja Comerica (CMA).

FRC-osake pomppii torstaina 10 % suurten pankkien lupausten vuoksi tallettaa 30 miljardia dollaria First Republiciin, mutta pankkiosakkeet putosivat 72 % viikon aikana ja päätyivät pahimpaan sulkemiseensa sitten vuoden 2011. Se on edellisen viikon 34 prosentin sukeltamisen jälkeen.

First Republic lisäsi tappioita myöhään perjantaina osakemyyntiraportissa.

WAL-osakkeet ja PacWest kärsivät valtavia viikoittaisia ​​tappioita, kun taas KeyCorp ja Comerica menettivät molemmat 26 %.

Jos kriisi jatkuu, tässä on suuri ongelma. Vaikka rahoitusalan sääntelyviranomaisilla on valtuudet taata vakuuttamattomat talletukset tietyssä pankissa, ne eivät voi taata kaikkien pankkien vakuuttamattomia talletuksia. Vain kongressi voi tehdä sen. Samaan aikaan lainsäätäjät ovat matkalla kohti velkakattoa.

Viisi parasta kiinalaista osaketta katsottavaksi nyt

Fedin koronnosto vai ei?

Nykyinen pankkikriisi, jonka laukaisevat Fedin nopeat koronnostot kuluneen vuoden aikana, on nostanut puolen pisteen koronnousun 22. maaliskuuta.

Tällä hetkellä markkinat näkevät 60 prosentin todennäköisyyden neljännespisteen koronnostoon Fedin kokouksen lopussa keskiviikkona. Sijoittajat lyövät vetoa tauosta toukokuussa, ja sen jälkeen odotetaan useita koronlaskuja.

Mutta kaikki tämä on muuttumassa. Fedin pääjohtaja Jerome Powell ja muut päättäjät eivät ehkä vielä tiedä, mitä he aikovat tehdä.

Päättäjät eivät halua hillitä inflaatiota, mutta he eivät tietenkään halua laukaista laajempaa finanssikriisiä. Federal Reserve on tärkeä toimija rahoitusalan sääntelyssä ja kaikissa kriisipolitiikoissa.

Vaikka taloudellinen stressi väistyy nopeasti, pankit todennäköisesti hillitsevät luotonantoa. Tämä hidastaa taloutta entisestään ja yhdessä hyödykkeiden hintojen laskun kanssa helpottaa inflaatiopaineita.

Koronnostonäkymät ovat ratkaisevan tärkeitä odotettaessa markkinoiden uudistumista. Federal Reserve päivittää talous- ja koronnostoennusteita keskiviikkona. Markkinat kiinnittävät erityistä huomiota Fedin pääjohtajan Powellin kommentteihin siitä, miten päättäjät näkevät tämänhetkisen tilanteen.

Semiconductor, joka tunnetaan myös nimellä Onsemi, laski viime viikolla 0.1 % 78.28:aan. ON-osake on kuitenkin teknisesti vaihteluvälillä edelleen voimassa olevasta 77.38:n ostopisteestä alun perin tammikuussa tyhjennetystä kupinpohjasta. ON stock etsii tukea myös 10 viikon ja 21 päivän linjoilta ja työskentelee uuden konsolidoinnin parissa. Siirtyminen maaliskuun 9. päivän korkeimman 84.97:n yläpuolelle tarjoaisi varhaisen pääsyn tälle sähköautoihin keskittyvälle siruvalmistajalle.

Aehr Test Systems hyppäsi viikolla 10.3 % 32.25:een, päättyen juuri 21 päivän ja 50 päivän rajojen yläpuolelle. AEHR-osakkeella on nyt uusi perusta 37.67:n ostopisteellä. Mutta etsi varhaisia ​​merkintöjä tästä erittäin epävakaasta nimestä, ehkä perjantain korkeimman 33.84:n yläpuolella. On Semi on Aehr Test Systemsin suurin asiakas.

MBLY-osake nousi 11 % 43.58:aan, elpyen 50 päivän ajalta ja valtaamalla uudelleen 21 päivän. Tämä tarjosi aggressiivisen tulon itseajavien autojen järjestelmien valmistajalle, joka tuli julkisuuteen lokakuussa. Mobileye-osake työstää uutta konsolidointia.

GFS-osake nousi viikon aikana 3.5 % 66.46:een ja nousi 10 viikon linjalta. Hakevalimo takoo mahdollisen tasaisen pohjan aikaisempien konsolidointien rinnalle. Potentiaalinen ostopiste on 72.60, mutta sijoittajat voivat käyttää 68.70:a varhaisena tulona, ​​mikä poistaa suurimman osan viimeaikaisista toimista.

AMAT-osake hyppäsi 7.2 % 122.60:aan pomppien 50 päivän linjalta nousevalla, ulkopuolisella viikolla. Osakkeet ovat hieman alle 125.02:n tasaisen ostopisteen, mutta ovat jo nostettavissa 121.50:n yläpuolella.

MPWR-osake nousi viime viikolla lähes 2 % 488.31:een, noustaen maanantaina 10 viikon viivalta ja päättäen viikon juuri 21 päivän rajan yläpuolelle. Monolithic Power -osakkeella on 530.75 kupin ja kahvan ostopiste MarketSmithin analyysin mukaan. Sijoittajat voivat käyttää perjantain korkeinta 503.92:ta varhaisena tulona.

STM-osake putosi 0.5 % 48.03:een viime viikolla, pomppien 50 päivän linjalta torstaina ja kaupankäynti oli hieman 21 päivän linjan yläpuolella. Osakkeet ovat käyneet tiukasti viime viikkoina. STM-osakkeella on 50.90:n ostopiste pitkästä kahvallisen kupin pohjasta. Sijoittajat saattavat nähdä varhaisen sijoituksen noin 50:n paikkeilla varsinkin, jos markkinoilla on uusi ralli.

Tesla vs. BYD: EV Giants Vie For Crown, mutta kumpi on parempi ostaa?

Tesla-osake

Kun Teslan osakkeet nousivat viikolla 3.9 % 180.13:een, se jatkoi pohjan luomista tammi-helmikuun puolivälin välisen voimakkaan nousun jälkeen. Sähköajoneuvojen jättiläinen käy kauppaa keskeisten liikkuvien keskiarvojen kanssa. TSLA-osakkeet löysivät tukea 50 päivän linjalta maanantaina, mutta kohtaavat lyhytaikaisen vastustuksen 21 päivän linjalla. Sen yläpuolella on 200 päivän liukuva keskiarvo, joka on laskenut lähes samaan aikaan potentiaalisen 217.75 ostopisteen kanssa. Ratkaiseva siirtyminen 200 päivän rajan yläpuolelle antaisi ostosignaalin. Mutta hylkääminen tällä tasolla voi olla oikosulku mahdollisuus.

STMicro ja On Semiconductor ovat Teslan toimittajia, mutta sähköautojen jättiläinen ilmoitti äskettäin, että se pyrkii vähentämään piikarbidisirun käyttöä seuraavan sukupolven ajoneuvoalustaan.

Markkina-analyysi

Osakemarkkinoiden ralli ei ole vain jakautunut, se on Jekyllin ja Hyden markkinat.

Nasdaq-komposiitti näyttää suhteellisen terveeltä ja liikkui voimakkaasti viime viikolla saadakseen takaisin kaikki keskeiset liukuvat keskiarvot. Monet tekniikat ovat osoittaneet vaikuttavaa voimaa tai joustavuutta viimeisten parin viikon aikana.

Mutta muut indeksit ovat kaikkien liukuvien keskiarvojen alapuolella. Teknologian jättiläisten tukema S&P 500 nousi vaatimattomasti viime viikolla, mutta ei pystynyt pitämään 200 päivän linjaansa. Dow ja varsinkin Russell 2000 menettivät jalansijaa ja olivat lähellä vuoden 2023 alimmillaan.

Useilla kasvuosakkeilla menee hyvin, varsinkin teknisillä titaaneilla ja sirupeleillä, mutta myös muutamalla ohjelmistonimellä. Myös kodinrakentajat ja jotkut lääkintätuotteiden valmistajat toimivat hyvin. Mutta johtajuus on kapea.

Jaettu markkinoiden ralli ei loppujen lopuksi kestä. Jos pankkikriisi laantuu, laajapohjainen, kasvuvetoinen ralli voi saada valtaansa. Mutta jos pankkiongelmat leviävät, on vaikea nähdä Nasdaqin ja kasvujohtajien edistyvän.

Viikonlopun otsikoista riippuen osakkeet ja valtiovarainministeriön tuotot voivat nousta tai laskea maanantain aukioloaikoina. Myös Fedin koronnostopäätöksellä ja -näkymillä on valtava vaikutus. Viime kädessä uutisilla ei ole merkitystä, vaan reaktiolla uutisiin. Mutta uutisia on paljon.

Nasdaq ja S&P 500 voivat vahvistaa markkinoiden ralliyritykset seurantapäivällä ensi viikolla. Mutta vahvistetut markkinoiden nousutrendit eivät aina onnistu.

Aikaa markkinat IBD: n ETF-markkinastrategialla

Mitä tehdä nyt

Osakemarkkinat ovat edelleen korjauksessa, vaikka Nasdaq ja kasvuosakkeet ovat osoittaneet lupaavia toimia kuluneen viikon aikana.

Sijoittajat voivat yrittää pelata joitakin osakkeita vilkkuen ostosignaaleja, mutta riskit ovat edelleen korkeat. Pidä valotusvalosi odottamassa uutta markkinarallia.

On vahva syy olla sivussa odottamassa seurantapäivää. Silloinkin sijoittajien tulisi siirtyä sisään vähitellen, varsinkin kun pankkikriisi leijuu rahoitusmarkkinoiden yllä.

Mutta sijoittajien on oltava valmiita uuteen markkinaralliin. Monet osakkeet ovat ostopisteiden partaalla tai voivat olla muutaman hyvän päivän jälkeen. Joten on tärkeää valmistautua tarkkailulistojesi pariin.

Lue Suuri kuva joka päivä pysyäksesi synkronoituna markkinoiden suunnan sekä johtavien osakkeiden ja sektoreiden kanssa.

Seuraa Ed Carsonia Twitterissä osoitteessa @IBD_ECarson osakemarkkinoiden päivityksiin ja muuhun.

SAATAT MYÖS PITÄÄ:

Miksi tämä IBD-työkalu yksinkertaistaa huippuosakkeiden hakua

Paras ostettavissa ja katsottava kasvu

IBD Digital: Avaa IBD: n premium-osakelistat, työkalut ja analyysit tänään