Vaikka S&P 500 (SPX) on laskenut lähes 10 % tämän kuun huipusta, osakemarkkinoiden leveys jatkaa laskutrendiä toukokuusta 2021 lähtien, markkinoiden pohjan laskusta ei ole merkkejä. Tästä huolimatta SPX on ehdottomasti ylimyyty ilmaston laskuun ja laajaan hintahaaraan, mikä todennäköisesti kokee myynnin huipentumansa pian ennen automaattisen rallin alkamista.
Yksityiskohtainen hintatoiminta-analyysi Wyckoff-menetelmällä S&P 500 Futuresissa näytetään myöhemmin. Katso ensin SPX:n ja markkinoiden välistä suhdetta alla saadaksesi hyödyllisiä markkinanäkemyksiä.
Pörssin pohjan hyödyntäminen pörssimarkkinoilla
Kaavion alaosassa näkyvä markkinoiden leveys on 200 päivän keskiarvon yläpuolella olevien osakkeiden prosenttiosuus. Markkinoiden leveyden ja SPX:n välillä on selvä ero tammikuusta 2021 lähtien, jolloin SPX muodostaa korkeamman huipun, kun taas markkinoiden leveys muodostaa alemman pohjan.
Tämä ero tarkoittaa, että vähemmän osakkeita osallistuu nousutrendiin, mikä ei ole terve merkki härkämarkkinoiden kannalta. Ero toimii punaisena lippuna, ei signaalina tai vahvistuksena nousutrendin kääntymisestä, koska hintatoiminto on edelleen lopullinen vahvistus.
Markkinoiden leveyskaavio on jaettu kolmella oranssilla viivalla 3 %, 70 % ja 50 % kohdalla. Tärkeintä on kiinnittää huomiota 30 %:n tasoon. Kun markkinoiden leveys laskee eikä pomppi 50 %:n tasolla, SPX:ssä on tapahtunut voimakas vetäytyminen tai korjaus, kuten on nähty vuosina 2014, 2015, 2018 ja 2020. 50 %:n taso toimii tukena. Kun alle 50 % osakkeista on jonkin aikaa yli 200 päivän keskiarvon, SPX:n nousutrendi ei todennäköisesti säily, joten tapahtuu vetäytyminen tai korjaus.
Ensimmäisen kerran markkinoiden leveys putosi alle 50 %:n tukitason syyskuussa 2021, se onnistui nousemaan yli lokakuussa 2021. Toisen kerran, kun se putosi tukitason alapuolelle marraskuussa 2021, yritettiin nousta yläpuolelle kolme kertaa, mutta yksikään niistä ei onnistunut. jopa testata 3 %:n tasoa. Kyvyttömyys saada takaisin tukitason yläpuolelle merkitsee ongelmia SPX:lle.
Aiempien tietojen perusteella, kun markkinoiden leveys ei onnistunut saamaan takaisin tukitasoa 50 prosentissa, se putosi alle 30 prosentin tason, jota pidetään ylimyytynä tasona. Pudotus 30 %:n tason alapuolelle, jota seuraa takaisinperintä (merkintä vihreällä) merkitsee markkinoiden pohjaa paitsi vuonna 2018.
Jopa vuonna 2018 se merkitsi myös väliaikaista pohjaa, kun SPX:ssä seurasi noususuhdanne, vaikka viimeinen antautuminen tapahtui joulukuussa 2018.
Nyt markkinoiden leveys on 31.3, mikä ei ole vielä laskemassa alle 30 %:n tason, mikä saattaa viitata SPX:n heikkenemiseen, kunnes tapahtuu myynnin huipentuma ja tekninen ralli. Tämän siirtymäkauden aikana osakemarkkinoilla tapahtuu todennäköisesti sektorikiertoa, jossa rahanhoitajat käyttävät tilaisuutta tasapainottaakseen ja sijoittaakseen uudelleen salkkunsa ja kääntävät rahastot paremmin tuottaviin osakkeisiin.
S&P 500 -hinnan ennuste Wyckoff-menetelmällä
S&P 500 E-mini Futuresin (ES) ominaisuuksiin perustuen heikkouden merkki (SOW) murtautui nousevan kaupankäynnin vaihteluvälin alapuolelle tarjonnan kasvaessa 13. tammikuuta 2022 lähtien. Laskuaalto seuraa hintojen nousun ja ilmastomuutoksen myötä. , jotka ovat osa ominaisuuksia ennen myynnin huipentumaa ja teknistä rallia. Katso alla olevasta kaaviosta mahdollinen laskeva skenaario.
Alla on arvio S&P 500:n hintatavoitteista Point and Figure (P&F) -kaavion perusteella:
Ensimmäistä segmenttiä (merkitty oranssilla) käytetään arvioon ja ennustettu hintatavoite on 4020-4240. Tämä tarkoittaa, että säiliössä on "tarpeeksi polttoainetta" Wyckoffin lain – syy ja seuraus – mukaiseen jakeluun. Se ei tarkoita, että hinnan tulee laskea tavoitehintaan.
Viime kädessä on välttämätöntä viitata S&P 500:n hintavaikutukseen ja sen ominaisuuksiin hintaliikkeen vahvistamiseksi. Markkinoiden leveystietojen, hintavolyymianalyysin ja S&P 500:n Point and Figure -hintatavoiteennusteen perusteella näyttää siltä, että myynti ei ole vielä ohi. Todennäköisyys on edelleen karhun puolella. Vieraile osoitteessa TradePrecise.com saadaksesi lisää markkinatietoja sähköpostitse ilmaiseksi.
Tämä artikkeli julkaistiin alun perin FX Empire
Lisää FXEMPIRE:
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html