Monet amerikkalaiset ovat niin ihastuneet asunnon omistukseen, että he saattavat unohtaa, että on olemassa muita kiinteistösijoitusvaihtoehtoja - mahdollisesti parempia.
Asunnon omistaminen tarjoaa suojaa, arvostuspotentiaalia, verovähennyksiä ja muita etuja. Muut kiinteistövalinnat laajentavat suurimman osan siitä, paitsi että ne eivät tarjoa kattoa pääsi päälle.
Vuokra-asunnot ovat yksi mahdollisuus, samoin kuin REIT-yhtiöt tai kiinteistösijoitusrahastot sekä kiinteistörahastot. Näillä valinnoilla on tarjolla monipuolisuutta, tuottopotentiaalia ja muita etuja, vaikka yksityiskohdat vaihtelevat.
Asunnon omistus voi olla hyvä valinta, mutta korotusten ja monien kiinteistöjen arvon jyrkästi noustessa se on kohtuuhintainen ja jopa huolestuttava vaihtoehto joillekin potentiaalisille ostajille, sanoi Jeremy Pagan, tutkija Morningstar.comin kiinteistöanalyytikko. "Voi olla pelottavaa upottaa jalat asunnon veteen", hän sanoi.
Harkitsetko omakotitalon vuokraamista?: Nämä ovat 10 nopeimmin kasvavaa markkinaa
ChatGPT ottaa kiinteistön: Agentit sanovat, että tekoäly voisi olla pelin muuttaja alalla
NAREIT, National Association of Real Estate Investment Trusts, kuvailee omistusasuntoja enemmän kulutushyödykkeeksi kuin sijoitukseksi, koska nämä asunnot eivät tuota tuloja, mutta vaativat omistajilta lukuisia juoksevia kuluja. Kaikki eivät olisi täysin samaa mieltä tästä kuvauksesta, mutta vuokrakiinteistöt, REIT-rahastot ja kiinteistörahastot ovat selvästi sijoituksia. Näin ne vertaavat:
Aikaa, vaivaa ja hallintaa
Jos et haittaa käsien likaamista, vuokra-asuntojen omistaminen suoraan voi olla hyvä tapa edetä. Ei sillä, että sinun pitäisi kirjaimellisesti avata wc-istuimia tai maalata naarmuuntuneet seinät, mutta sinun pitäisi ainakin pystyä valvomaan näitä tehtäviä suorittavia työntekijöitä. Ellet palkkaa isännöitsijää, sinun tulee myös odottaa tekeväni yhteistyötä vuokralaisten kanssa vuokrahakemusten käsittelystä vuokran keräämiseen.
REIT:t ovat yrityksiä, jotka hallinnoivat omaa kiinteistösalkkuaan. REIT:t käyvät kauppaa pörssissä, joten osakkeita ostavien ei tarvitse olla mukana kiinteistönhoitoprosessissa. Kiinteistörahastot ovat vieläkin kauempana kaikesta tästä ja ostavat sen sijaan REITin osakkeita sekä talonrakentajia, rakennusyrityksiä ja niin edelleen.
A uusi tutkimus, jonka on kirjoittanut Pagan Morningstarissa ehdottaa, että vuokra-asunnot voisivat olla hyviä valintoja eläkeläisille, joillekin itsenäisille ammatinharjoittajille ja muille, joilla on aikaa, asiantuntemusta ja halukkuutta valvoa kiinteistöjä suoraan. Sitä vastoin kiireiset ammattilaiset saattavat suosia REIT-rahastoja tai rahastoja, joiden valvontaa tarvitaan paljon vähemmän.
Riski ja hajautus
Yhden vuokra-asunnon omistaminen tarjoaa vain vähän monipuolisuutta, koska omistat yhdentyyppisen kiinteistön yhdellä maantieteellisellä paikalla. Voit laajentaa sitä omistamalla useita vuokra-asuntoja, mieluiten hajallaan eri alueille. Hajautuksen riskiä vähentävät hyödyt kasvavat huomattavasti REIT-rahastojen ja kiinteistörahastojen kautta.
Mutta vaikka yksi REIT voi omistaa satoja kiinteistöjä, ne keskittyvät usein yhdelle toimialalle, olipa kyseessä sitten asuinrakennuksia, toimistorakennuksia, teollisuuspuistoja, sairaaloita tai mitä tahansa. REIT:llä ei siten ole niin paljon hajautusta kuin kiinteistörahastolla, jolla on osuuksia erilaisista yrityksistä. Jotkut kiinteistörahastot jopa menevät maailmanlaajuisesti sijoittamalla ulkomaisiin maihin.
Monet REIT-rahastot ovat tuottaneet pitkällä aikavälillä yhtä suuria tai suurempia tuottoja kuin laajat osakemarkkinat, mutta joskus ne myös jumiutuvat, kuten tapahtui vuonna 2022 nousevien korkojen keskellä. Esimerkiksi teollisuus-, asuin- ja varastokiinteistöjä omistavat REIT-yhtiöt laskivat NAREITin mukaan keskimäärin yli 25 % vuoden aikana. Toimisto REIT:t kärsivät vieläkin enemmän, keskimäärin lähes 38 %:n tappiolla, kun kotityötrendi tyhjensi monia rakennuksia.
Kiinteistösijoittamisen veroedut
Kiinteistöverotus on sinänsä monimutkainen aihe, ja vuokra-asuntoja käsitellään merkittävästi eri tavalla kuin REIT:itä ja kiinteistörahastoja.
Vuokra-asunnoissa omistajat voivat vähentää erilaisia kuluja, mukaan lukien korjaukset, kiinteistöverot, asuntolainan korot, vakuutukset, hallinnointipalkkiot, poistot ja matkakulut kiinteistöön ja takaisin. Jos vuokratulot ylittävät kulut, maksat erosta veroa. Kun myyt kiinteistön, voit joutua maksamaan veroja, ja vuosien aikana tehdyt poistot on otettava takaisin, mikä tarkoittaa, että näistä summista katettaisiin veroja. Internal Revenue Service kuvaa monia vuokra-asuntojen verotietoja IRS-julkaisu 527.
Onko asuntomarkkinat elpymässä?: Tästä syystä kodinrakentajat tuntevat "varovaista optimismia"
Missä asuntojen hinnat Yhdysvalloissa laskevat vuonna 2023?: Ja missä asuntojen hinnat nousevat entisestään?
REIT- tai kiinteistörahaston sijoittajana et käsittele kaikkea tätä. Pikemminkin verositouksesi näyttäisi samanlaiselta kuin muiden osakkeiden tai sijoitusrahastojen tai pörssilistattujen rahastojen kohdalla, sillä voit joutua maksamaan osingoista ja voitoista, jos myyt voitolla. Yksi REIT-yhtiöiden merkittävä piirre on, että niiden on maksettava lähes kaikki nettotulonsa osakkeenomistajille. Näin ollen osingot ovat yleensä suuria, mikä voi olla tervetullutta, varsinkin jos olet alhaisessa veroluokassa.
Jos omistat REIT-rahastoja tai kiinteistörahastoja henkilökohtaisen eläketilin tai työpaikan 401(k) -suunnitelman puitteissa, verot lykätään uudelleen sijoitetuista osingoista. Mutta kun lopulta nostat rahaa, veroja sovelletaan. Kuten todettiin, REIT:t käyvät kauppaa osakemarkkinoilla, ja niitä kohdellaan kuten useimpia muita arvopapereita verotuksen näkökulmasta.
Rahatarpeet ja lainat
Jos haluat ostaa edes kohtuullisen vuokra-asunnon, saatat tarvita käsirahaa kymmeniä tuhansia dollareita, mahdollisesti enemmänkin, ja joudut maksamaan välittäjän palkkioita ja pyykkiluettelon sulkemiskuluista. Sitten on jatkuva tarve palkata urakoitsijoita, maksaa kiinteistöveroja ja vakuutuksia, mahdollisesti maksaa asuntolainamaksuja ja niin edelleen. Kaikki tämä vaatii paljon rahaa, vaikka tulot tulisivat sisään vuokralaisten maksaessa vuokraa.
REIT-rahastoissa ja jopa kiinteistörahastoissa käteistarpeet ovat paljon erilaisia. Panokset näissä sijoituksissa maksavat tyypillisesti muutaman tuhannen dollarin, mahdollisesti vähemmän, eikä lisärahoitusta vaadita. Itse asiassa voit usein ostaa osakkeita REIT-rahastoista tai kiinteistörahastoista työpaikan 401(k) -eläkesuunnitelman kautta pienin eriä, joissa saattaa olla yrityksen vastaavia varoja.
Ei myöskään asuntolainaa, mikä tarkoittaa, ettei hakuprosessia, kuukausittaisia maksuja eikä vaikutusta luottotietoihisi ole. Sitä vastoin nämä tekijät päteisivät lainalla ostettuihin vuokra-asuntoihin.
Arvostuspotentiaali ja likviditeetti
Kiinteistöjen arvot ovat historiallisesti nousseet aikojen saatossa, oli kyse sitten esimerkiksi omakotitaloista, kerrostaloista, teollisuuspuistoista, toimistorakennuksista, varastoista ja sairaaloista. Kuitenkin, kuten Pagan huomautti, tuotto voi vaihdella suuresti kiinteistötyypin ja maantieteellisen sijainnin mukaan, jopa kaupunginosan tai kadun mukaan.
REIT-hinnat vastaavat omistettujen kiinteistöjen arvoja. Mutta koska REITit ovat arvopapereita, joilla käydään kauppaa osakemarkkinoilla, niiden arvot vaikuttavat myös siihen, mitä sijoittajat ovat valmiita maksamaan. Voit ostaa tai myydä REITin osakkeita käytännössä milloin tahansa, mikä tarjoaa paljon enemmän likviditeettiä verrattuna usein pitkiin vuokra-asuntojen transaktioiden prosessiin.
Nyt voisi olla hyvä aika ostaa REIT-rahastoja ja kiinteistörahastoja, sillä useiden kiinteistötyyppien hinnat ovat laskeneet jyrkästi viime vuonna korkojen nousun seurauksena. Kun korot vakiintuvat edelleen tai alkavat laskea, "sen pitäisi olla hyödyllistä REITille", Pagan sanoi.
Ota yhteyttä kirjoittajaan osoitteessa [sähköposti suojattu].
Tämä artikkeli ilmestyi alun perin Arizonan tasavallassa: Kiinteistöt: Mitä tietää vuokra-asuntoihin sijoittamisesta, REIT:istä
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/looking-investment-options-heres-know-155249731.html