Pitkä / lyhyt osake Suosittu rahastonhoitajien, mutta ei sijoittajien keskuudessa

Näyttää siltä, ​​että hedge-rahastojen hoitajat eivät ehkä ole niin mukautettuja sijoittajien toiveisiin ja tarpeisiin. Tutkimukset osoittavat, että pitkä/lyhyt osake on suosituin rahastonhoitajien käyttämä strategia sekä vakiintuneille että vakiintuneille uusia varoja. Sijoittajat ovat kuitenkin vetämässä pääomaa ulos pitkistä/lyhyistä osakerahastoista nopeassa tahdissa – ja niin ovat olleet ainakin viimeiset 12 kuukautta.

Markkinatiedusteluyritys SigTechin hedge-rahasto-asiakkaisiin ja Preqinin tietoihin perustuvan tutkimuksen mukaan 67 % kaikista hedge-rahastoista maailmanlaajuisesti ja 70 % kaikista uusista rahastojen lanseerauksista on Yhdysvalloissa. Seuraavaksi lähin alue on Iso-Britannia, jossa sijaitsee 9 % maailman hedge-rahastoista.

8 prosentilla maailman hedge-rahastoista on pääkonttori New Yorkissa, ja Lontoo on toisella sijalla noin XNUMX prosentin osuudella maailman hedge-rahastoista.

Suosituimmat hedge-rahastostrategiat

SigTech-tutkimus osoittaa, että suosituin hedge-rahasto Rahastonhoitajien strategia on tällä hetkellä osake pitkä/short, ja 6,925 XNUMX hedge-rahastoa noudattaa tätä strategiaa maailmassa. Maailman hedge-rahastoista XNUMX prosenttia on pitkiä/lyhyitä rahastoja.

Monistrategia ei ollut kaukana osakepääomasta pitkä/short. Maailman hedge-rahastoista lähes 4,900 18 on monistrategisia, mikä on noin 12 prosenttia. Muut osakestrategiat nousivat kolmannelle sijalle noin 11 prosentin osuudella, jota seuraa korko ja luotto 7.5 prosentilla, tapahtumapohjaiset 6.7 prosentilla ja hallinnoidut futuurit XNUMX prosentilla.

Crypto pääsi 10 suosituimman hedge-rahastostrategian listalle johtajien keskuudessa ja sijoittui kymmenennelle sijalle 3 %:lla hedge-rahastoista eli 774:llä. Tämä oli ensimmäinen kerta, kun krypto-hedge-rahastot esiintyivät hedge-rahastostrategioiden 10 parhaan listan joukossa.

SigTech toteaa myös, että 22 prosenttia maailman hedge-rahastoista käyttää puhtaasti määrällistä sijoitusprosessia ja noin 2 prosenttia sanoo käyttävänsä tekoälyä.

Uusi hedge-rahasto lanseerataan

Tutkimuksessa tarkasteltiin myös uusien hedge-rahastojen käynnistämistä. Vuodesta 2,000 lähtien on käynnistetty keskimäärin lähes 2019 5,500 uutta hedge-rahastoa vuodessa. Vuodesta 2019 lähtien lanseeratuista 70 9 uudesta rahastosta 5 % sijaitsee Yhdysvalloissa, XNUMX % Isossa-Britanniassa ja XNUMX % Kiinassa.

Jälleen kerran suosituin strategia näille uusille rahastoille on osake pitkä/short, jota seuraavat korko- ja luottostrategiat, muut osakestrategiat ja monistrategia. SigTechin mukaan 19 % lanseeratuista uusista hedge-rahastoista noudatti osakepitkä/short-strategiaa, kun taas 9 % noudatti korko- tai luottostrategiaa.

"Uusien hedge-rahastojen lanseerausten vankka määrä heijastaa sijoittajien jatkuvaa vahvaa kysyntää innovatiivisille ja korreloimattomille sijoitusstrategioille, jotta ne täyttäisivät tuotto-odotukset yhä haastavammassa markkinaympäristössä", sanoo Daniel Leveau, SigTechin sijoittajaratkaisuista vastaava johtaja. "Hedge-rahastojen kasvu ei osoita hiipumisen merkkejä, ja sitä vauhdittavat markkinoiden jatkuvasti lisääntyvät sijoitusmahdollisuudet sekä näiden rahastojen käytettävissä olevien uusien tietojen ja työkalujen kasvu."

Kryptorahastojen lanseeraukset lisääntyivät vuonna 2021

Viidenneksi suosituin uusiin rahastojen lanseerauksiin perustuva strategia vuodesta 2019 lähtien oli krypto, ja lähes 6 % rahastojen lanseerauksista noudattaa tätä strategiaa. Vuodesta 310 lähtien käynnistetyistä 2019 krypto-hedge-rahastosta 171 aloitti pelkästään vuonna 2021. Se on uusi ennätys crypto hedge -rahasto käynnistää. Yhdysvallat on jälleen kerran edelläkävijä, sillä 80 % krypto-hedge-rahastoista sijaitsee Yhdysvalloissa.

Flow-trendit osoittavat eroja sijoittajien mieltymyksissä

Vaikka osake long/short on suosituin strategia rahastonhoitajien keskuudessa strategiaa hyödyntävien rahastojen lukumäärän perusteella, virtatiedot osoittavat, että sijoittajat ovat vähemmän kiinnostuneita strategiasta. Äskettäisessä virtaustrendejä koskevassa analyysissään With Intelligence havaitsi, että sijoittajat olivat vetäneet 28.5 miljardia dollaria osakerahastoista pitkän/shortin rahastoista viimeisen 12 kuukauden aikana.

Ulosvirtaukset lisääntyivät dramaattisesti marras-, joulukuu- ja helmikuussa. Intelligence havaitsi myös, että noin puolet sijoittajista ei todennäköisesti lisää allokaatioitaan osakerahastoihin pitkän/lyhyen rahaston rahastoihin seuraavan 12 kuukauden aikana.

With Intelligencen mukaan 50 % säätiöistä ja rahastoista, 52 % perhetoimistoista ja 79 % julkisista eläkkeistä ei todennäköisesti lisää sijoituksiaan osakerahastoihin. Toisaalta 35 % säätiöistä ja rahastoista, 48 % perhetoimistoista ja 21 % julkisista eläkkeistä odottaa lisäävänsä rahastojen määrärahoja tämän strategian mukaisesti.