Jos olet koskaan ollut vuokranantaja, tiedät, että luotettavien vuokralaisten löytäminen on kaikki kaikessa. Maksuviivästysten jäljittäminen kuukausittain tekee passiivisista tuloistasi paljon vähemmän passiivisia.
Tämä on yksi syy, josta monet sijoittajat pitävät kiinteistösijoitusrahastot (REIT) — julkisesti noteeratut yhtiöt, jotka keräävät vuokraa kiinteistöistään ja jakavat sen osakkeenomistajille osinkoina.
Älä missaa
Sijoittajien ei tarvitse huolehtia vuokralaisten seulonnasta tai häätöstä. Sen sijaan heidän on vain valittava voittava REIT, ja he voivat vain rentoutua ja nauttia saapuvista osinkoshekkeistä.
Ja joillakin REITillä on vakavia blue-chip vuokralaisia - mukaan lukien Federal Bureau of Investigation.
Tässä on katsaus siihen, kuinka toimia vuokranantajana FBI:lle – ja toiselle REITille, joka vuokraa pääasiassa Yhdysvaltain hallitukselle. Kaiken tämän päivän markkinoiden epävakauden vuoksi tasainen vuokratulo voi auttaa sinua nukkumaan paremmin yöllä.
Pääsiäisen hallituksen kiinteistöt
Easterly Government Properties (NYSE:DEA) ei ole markkinoiden suurin REIT, mutta se erottuu joukosta hyvin yksinkertaisesta syystä: Yhtiön missio on hankkia, kehittää ja hallita Yhdysvaltain hallitukselle vuokrattuja liikekiinteistöjä.
30. syyskuuta 2022 Easterlyn kolme suurinta vuokralaista olivat Veteraaniasioiden osasto, FBI ja Drug Enforcement Administration. Niiden osuus REIT:n vuotuisista vuokratuloista on 23.8 %, 16.5 % ja 8.5 %.
Itse asiassa REIT sanoi viimeisimmässä sijoittajaesitelmässä, että 98 prosenttia sen vuokratuloista on "USA:n hallituksen täyden uskon ja luottojen tukena". Harvat vuokralaiset ovat luotettavampia.
Kolmannen vuosineljänneksen lopussa Easterlyn salkku koostui 3 kiinteistöstä, joiden pinta-ala on 86 miljoonaa neliöjalkaa. Niistä 8.7 % oli vuokrattuna ja jäljellä olevan vuokra-ajan painotettu keskiarvo on 99.3 vuotta.
Heinäkuussa 2021 yhtiö nosti neljännesvuosittaisen osingonmaksun 26.5 senttiin osakkeelta. Nykyisellä osakekurssilla se tarkoittaa 6.7 prosentin vuosituottoa.
Vaikka Easterly saattaa tuntua itsestään selvältä valinnalta, ottaen huomioon sen vuokralaisten kaliiperi, osake on itse asiassa laskenut 30 % viimeisten 12 kuukauden aikana – ei erityisen vaikuttavaa, kun otetaan huomioon, että S&P 500 putosi vain 15 % samana ajanjaksona.
Ja se voisi antaa päinvastaisille sijoittajille ajateltavaa.
Vaikka Easterly on saanut Wall Streetin analyytikoilta keskimääräisen "pito" -luokituksen, heidän keskimääräinen hintatavoite 17.25 dollaria on 9.5 % korkeampi kuin osakkeen nykyinen hinta.
Lue lisää: 4 yksinkertaista tapaa suojata rahasi kuumalta inflaatiolta (olematta osakemarkkinoiden nero)
Office Properties Income Trust
Kuten nimestä voi päätellä, Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI) omistaa paljon toimistorakennuksia – sen portfolio koostuu 162 kiinteistöstä, joiden yhteispinta-ala on 21.2 miljoonaa neliöjalkaa.
Vaikka kiinteistöjen hinnat Yhdysvalloissa ovat olleet joustavia tämän korkean inflaation aikana, OPI ei ole saanut paljon sijoittajien huomiota.
Viimeisten 12 kuukauden aikana OPI:n osakkeet ovat pudonneet 37 prosenttia.
Mutta on jotain, mikä erottaa yrityksen: sen neljännesvuosittainen osinkoprosentti on 55 senttiä osakkeelta ja vuosituotto 12.9 %.
Tarkasteltaessa tätä perspektiiviä, keskimääräinen S&P 500 -yhtiö tuottaa tällä hetkellä vain 1.7 prosenttia.
Toisin kuin Easterly, OPI ei ole pelkkä valtion vuokranantaja. Mutta Yhdysvaltain hallitus on REITin suurin vuokralainen, jonka osuus sen vuotuisista vuokratuloista on 19.1 prosenttia.
Sen muita huippuvuokralaisia ovat suuret nimet, kuten Googlen emoyhtiö Alphabet, Kalifornian osavaltio ja Bank of America.
Yhtiö sanoo ansaitsevansa 63 prosenttia tuloistaan investointitason vuokralaisilta – eli vuokralaisilta, joilla on pieni maksuhäiriöriski.
Vuoden 3 kolmannella neljänneksellä REIT vuokrasi 2022 606,000 neliöjalkaa tilaa 7.2 vuoden painotetulla keskimääräisellä vuokra-ajalla ja 21.6 prosentin vuokran painotetulla keskiarvolla.
Aivan kuten Easterly, OPI on saanut analyytikoilta keskimääräisen Hold-luokituksen, mutta paras voi olla vielä tulossa: OPI:n keskimääräinen hintatavoite on 20 dollaria – noin 16 % nykyistä korkeampi.
Mitä lukea seuraavaksi
Tämä artikkeli tarjoaa vain tietoa, eikä sitä tule tulkita neuvona. Se toimitetaan ilman minkäänlaista takuuta.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html