Yhdysvaltain pankit ovat valmiina toiseen heikko tuloskausi Markkinoiden myllerryksen kutistaessa kaupantekoa, mutta investointipankkitoiminnan tuottojen lasku ei ole ainoa syyllinen tämän vuoden voittojen supistumiseen koko toimialalla.
Maan kuusi suurinta pankkia ovat arvioidaan on osoittanut noin 4.6 miljardia dollaria viimeisellä vuosineljänneksellä kattamaan mahdollisesti happamat lainat – eli varat, jotka on varattu perimättä jääneiden lainojen maksujen mahdollistamiseksi talouden taantuman odotusten kasvaessa.
"Odotamme vielä neljänneksen luottotappiovarausten kasvusta", JPMorganin globaali markkinastrategi Jordan Jackson kertoi Yahoo Finance Livelle keskiviikkona. "Tämä on kuudes peräkkäinen vuosineljännes, jolloin pankit ovat päättäneet kerätä luottotappiovarauksia, ja se tulee jarruttamaan pankkien kokonaistuloja."
Tämä merkitsee jyrkkää käännettä viime vuodesta, jolloin pankkien taseet hyötyivät COVID-aikakauden tappiokorvausten vapauttaminen, rahoituslaitosten pandemian alussa keräämät varaukset vaimentamaan mahdollista shokkia siitä, että lainanottajat eivät pysty maksamaan velkojaan.
Talouden elpyessä odotettua nopeammin Wall Streetin megapankit alkoivat vapauttaa näitä varantoja, mikä tarjosi mielekkään tyynyn tuloille.
Esimerkiksi vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä JPMorgan Chase (JPM), neljännesvuosittaiset tulot kasvoivat yli 2 miljardilla dollarilla, kun se jatkoi aiemmin varattujen varausten vapauttamista mahdollisia pandemialainojen laiminlyöntejä varten. Pankin tuolloin 11.69 miljardin dollarin voitto olisi ollut 9.59 miljardia dollaria ilman 2.1 dollaria reservijulkaisuina.
Odotettaessa taantuma on käynnissä, inflaatio edelleen korkealla ja säästötilit, joita finanssipoliittisten elvytystoimien vauhdittavat, pankit valmistelevat puolustuslinjaa siltä varalta, että jotkut asiakkaat eivät pysty maksamaan lainojaan.
"Pankit ottavat hyvin paljon konservatiivisempaa lähestymistapaa", Jackson selitti. "Melkein jokainen analyytikko ja markkinatoimija vaatii taantumaa vuonna 2023, joten uskon, että pankit haluavat vain vahvistaa tasettaan ennen sitä."
Markkinatoimijoiden joukossa on JPMorganin toimitusjohtaja Jamie Dimon, yhdysvaltalaisen suurimman pankin varallisuusjohtaja, joka sanoi aiemmin tällä viikolla, että talous saattaa olla taantumassa ensi vuoden puolivälissä.
Ja viime kuukausina Dimon on korostanut vastatuulia, kuten meneillään olevaa Venäjän ja Ukrainan välistä sotaa, inflaatiota, kuluttajien luottamuksen heikkenemistä ja "ennennäkemätöntä määrällistä kiristystä".
"Nämä ovat erittäin, erittäin vakavia asioita, jotka mielestäni todennäköisesti työntävät Yhdysvaltoja ja maailmaa - tarkoitan, että Eurooppa on jo taantumassa - ja ne todennäköisesti asettavat USA:n jonkinlaiseen taantumaan kuuden tai yhdeksän kuukauden kuluttua. ”, Dimon sanoi maanantaina CNBC:n haastattelussa.
Tuloslaskelman mukaan JPMorgan varasi 428 miljoonaa dollaria luottotappiovarauksiin toisella vuosineljänneksellä ja 902 miljoonaa dollaria tällaisiin varoihin ensimmäisellä neljänneksellä.
JPMorgan (JPM), Citi (C), Wells Fargo (WFC) ja Morgan Stanley (MS) on määrä raportoida kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta perjantaina Goldman Sachsin taloustiedoilla (GS) ja Bank of America (BAC) ilmestyy ensi viikolla.
-
Alexandra Semenova on Yahoo Financen toimittaja. Seuraa häntä Twitterissä @alexandraandnyc
Napsauta tästä nähdäksesi Yahoo Finance -alustan viimeisimmät trendikkäät osakekurssit
Lue uusimmat talous- ja liikeuutiset Yahoo Financeilta
Lataa Yahoo Finance -sovellus omena or Android
Seuraa Yahoo Financeia Twitter, Facebook, Instagram, Fläppitaulu, LinkedInja YouTube
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/bank-earnings-loan-loss-provisions-reserves-strategist-says-112609753.html