Lainatiedot osoittavat poikkeuksellista talouden terveyttä, vaikka HELOCit saattavat halkeilla

Kuinka huono talous on?

Ei läheskään niin paha kuin jotkut sanovat, ainakin joidenkin tärkeiden lainamittareiden mukaan.

Yli 90 päivää erääntyneiden lainojen myöhästymiset ovat useiden vuosien alimmillaan viimeisimpien saatavilla olevien tietojen mukaan New Yorkin keskuspankki.

Vakavasti maksamatta jääneiden lainojen prosenttiosuus – yli 3 kuukautta myöhässä – on keskeinen osoitus siitä, kuinka rahapulassa yksittäiset sijoittajat tuntevat olonsa.

Valitettavasti kaikille doom-miehille uutiset ovat melko hyviä. Tietysti meille muille se on hyvä uutinen.

Valitettavat opintolainat – ei niin nopeasti

Aloitetaan median huipulta – opintolainoista. CNBC kirjoittaa "Yliopistosta valmistuneet hukkuvat velkaan."

Näin voi olla, mutta se ei estä näitä ihmisiä maksamasta ajoissa. Yli 90 päivää erääntyneiden lainojen osuus (dollarivolyymin mukaan) on 3.99 % 30 päättyneellä vuosineljänneksellä, eikä se ole ollut pienempi ainakaan vuoteen 2022 asti.

Itse asiassa vielä vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä se oli lähes kolme kertaa korkeampi, 11.8 %.

Tärkeänä taloudellisen tilanteen paranemisen indikaattorina on, että 90 päivän opintolainojen maksuhäiriöt ovat pudonneet joka vuosineljännes vuoden 2019 viimeisten kolmen kuukauden jälkeen. Pienemmät maksukyvyttömyydet tarkoittavat yleensä kuluttajan vahvistumista ja näin ollen vankkaampaa taloutta.

Asuntolainat Ultra Low

Samoin asuntolainoissa on erittäin alhaisia ​​vakavia maksuhäiriöitä. Yli 90 kuukautta myöhässä olevien lainojen 3 päivän prosenttiosuus on nyt vain 0.37 %, mikä on alin taso ainakin vuoteen 2003 asti. Mikä parasta, maksuhäiriöprosentti on pysynyt alle 1 prosentissa toisesta neljänneksestä lähtien 2020 – kun COviD-29-pandemian rajoitukset ottivat vallan.

Autolainat ovat edelleen vahvat

Myös autolainat ovat hyvässä kunnossa. Kohtuullinen 3.89 % lainoista oli yli 3 kuukautta myöhässä kolmannella neljänneksellä. Se on vain hieman yli vuoden 3.7 keskimääräisen maksukyvyttömyysasteen, 2003 %, ja se on edelleen alhaisin taso yli viiteen vuoteen.

Ja viimeaikaiset luvut voivat olla vääristyneitä korkeampia kuin ne muutoin olisivat johtuen 2 vuosikymmenen lainan kasvusta ovelalle luotonottajille tarjottujen lainojen osuudessa, joka tunnetaan myös nimellä subprime-lainat.

Luottokorttivelka näyttää myös vakaalta. Ja kuinka samanlainen malli kuin autolainoissa.

Home Equity Näkee halkeamia

Yksi asia on kuitenkin huolestuttava: asuntolainat (HELOC.) Nämä ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoisia lainoja, jotka ovat samanlaisia ​​kuin luottokortit, mutta joiden vakuutena on lainanottajan omistama kiinteistö.

Vakavasti erääntyneet HELOCit saavuttivat 1.07 % kokonaismäärästä syyskuun lopussa, kun se vuoden 0.84 lopussa oli 2021.

Tämän pitäisi olla yllättävää. Monet ihmiset ottavat HELOCit esiin, kun ne on kiinnitetty hihnaan. Nämä lainat ovat myös nähneet Yhdysvaltain keskuspankin vaikutukset, jotka ovat nostaneet lainanottokustannuksia, mikä puolestaan ​​on tehnyt HELOCeista yhä kalliimpia kuukausittain. Kasvavia korkomaksuja uhkaavat kuluttajat johtaisivat usein maksuhäiriöiden lisääntymiseen, ja meidän pitäisi odottaa tämän maksukyvyttömyysluvun nousevan niin kauan kuin Fed jatkaa korkojen nousua riippumatta siitä, tuleeko maa taantumaan vai ei.

Kuten aina, kun neljännen vuosineljänneksen oletustiedot julkaistaan, meillä on parempi näkemys siitä, miltä asiat näyttävät ja tarkoittaako se, että taloutta kohtaa välitön katastrofi.