Päivitämme Las Vegas Sandsin Neutralista ja nostamme vuoden 2022 lopun hintatavoitteemme 48 dollariin [36 dollarista] ja lisäämme sen Analyst Focus -listallemme arvovalinnana. Uskomme riski-hyötysuhteen olevan suotuisa vuoden 2021 massiivisen alitulon jälkeen (lasku 35 % verrattuna Yhdysvaltain peliosakkeiden nousuun 59 % ja
S&P 500
kasvoi 25 %) LVS:n (ja muiden Macaoon keskittyvien USA:n pörssiosakkeiden) ollessa jäljessä muista uudelleen avaavista sektoreista (USA:n pelit, majoitus, risteilyyhtiöt) ja riskit hinnoitellaan vuoden ajan lisääntyneiden sääntelyhuolien jälkeen (haitalliset lisenssien uusimisehdot) , junket VIP -liiketoiminnan todennäköinen kuolema). Myyntipuoli on leikannut arvioita (myös me), kun matkustamisen liikkuvuus kiristyi/epäonnistui Covid-19-piikkien jälkeen alueella Kiinan tapaustoleranssin ollessa lähes nolla. Panemme merkille, että nykyinen sijoittajien välinpitämättömyys Macaota kohtaan on pahin kattavuusuniversumimme alasektorilla yli 22 vuoden peli- ja majoituspalvelumme aikana.
Domino's Pizza DPZ-NYSE
suoriutua paremmin kuin Hinta 487.51 dollaria 11. tammikuuta
kirjoittanut Baird
Tämänpäiväisessä ICR-investointikonferenssissa johto antoi ohjeita, jotka saivat meidät leikkaamaan vuoden 2022 EPS-ennusteitamme vajaalla prosentilla. Kommentit olivat kuitenkin positiivisia liiketoiminnan rakenteellisen kasvun ajureista, ja olemme edelleen optimistisia, että Domino's on hyvässä asemassa selviytymään nykyisistä alan laajuisista haasteista ja saavuttamaan vakaata kasvua vuonna 1 ja sen jälkeen. DPZ ilmoitti suunnitelmistaan siirtää kansallisen 2022 dollarin Large Three Topping Carryout Pizza -tarjouksensa vain digitaaliseen tarjoukseen (aiemmin se oli saatavilla kaikissa tilaustiloissa). Yhtiö myös vähentää kanansiipituotteiden määrää kahdeksaan kappaleeseen aiemmasta 7.99 kappaleesta. Emme olisi yllättyneitä kuullessamme DPZ:n hahmottelevan vastaavia muutoksia kansalliseen 8 dollarin Mix & Match -sopimukseen tulevilla vuosineljänneksillä. Näiden toimien pitäisi lisätä keskimääräisiä shekkejä ja alentaa franchising-haltijoiden kustannuksia sekä tuoda uusia asiakkaita Dominon digitaaliseen ekosysteemiin, mikä nostaa DPZ:n teknologiamaksuja. Tavoitehinta: 10 dollaria.
Torni puolijohde TSEM-Nasdaq
Ostaa Hinta 40.64 dollaria 11. tammikuuta
kirjoittanut Needham
Osallistuimme keskusteluun Marco Racanellin, varatoimitusjohtajan ja johtajan sekä sijoittajasuhteista vastaavan johtajan Noit Levyn kanssa 24. vuotuisessa Needham Virtual Growth Conference -konferenssissamme tällä viikolla. Tower jatkaa kannattavampien prosessorien kapasiteetin laajentamista, mikä on auttanut nostamaan sen bruttokateprosenttia 300 peruspisteellä [3 %] kuluneen vuoden aikana. Yhtiö ilmoitti hiljattain yhteistyöstä
Juniper Networks [ticker: JNPR] aloittaa edistyneen SiPho [piifotoniikka] -tuotteen tuotannon (kalenterivuonna 2023), joka on Towerin korkein bruttokate. Yritys tekee myös yhteistyötä STMicron kanssa yhteisinvestoidakseen 300 mm:n [sirujen valmistuslaitokseen] Italiassa, joka aloittaa alhaisen tuotannon CY23:ssa ja lisääntyy huomattavasti vuonna 24. Tavoitehinta: 45 dollaria.
Beam Therapeutics BEAM-Nasdaq
Ylipainoinen Hinta 70.24 dollaria 12. tammikuuta
by
Wells Fargo
Toistamme Beam Therapeuticsin 145 dollarin hintatavoitteemme sen jälkeen, kun olemme ilmoittaneet kumppanuudesta
Pfizer [PFE] keskittyi in vivo -peruseditointiohjelmiin sekä Beamin ilmoitukseen, joka hahmotteli vuoden 2022 aloitteita. Johtavan maailmanlaajuisen lääkeyhtiön hyväksyntä on tärkeä vahvistus Beamin peruseditointiteknologialle. Odotamme myös Pfizerin rahoituksen nopeuttavan Beamin sisäisiä ohjelmia. Uskomme, että Beamilla on edistynein geeninmuokkaustekniikka ja odotamme jatkuvaa kiinnostusta muilta. Ja Beamin kurinalainen lähestymistapa kumppanuuteen säilyttää ydinomaisuutensa arvon.
Kratosin puolustus ja turvallisuus Ratkaisut KTOS-Nasdaq
Ostaa Hinta 16.93 dollaria 12. tammikuuta
kirjoittanut B. Riley Securities
Kratosissa on kaupankäyntimahdollisuus 7.7 %:n myynnin jälkeen tammikuun 11. päivänä, kun ennakkoluokituksen aleneminen väittää odotettua hitaamman kasvun edistävän kehityksen. Toimitusjohtaja Eric DeMarco myönsi virtuaalikonferenssiesitelmässä ilmeisen, että Yhdysvallat jatkaa toimintaansa liittovaltion tilikauden budjetin jatkuvan päätöksen mukaisesti, joka ulottuu helmikuun 18. päivään. Tämä estää puolustusministeriötä aloittamasta uusia ohjelmia, mukaan lukien ne, joissa on KTOS:n häiritseviä ja edullisia taktisia taisteludrooneja. Maailman tehokkaimmat ja selviävät [vihallisissa] ympäristöissä, kuten Etelä-Kiinan merellä, nämä ovat ainoat tällaiset järjestelmät, jotka lentävät nykyään. KTOS uskoo, että ilmavoimat ja muut asiakkaat eivät nollaa mitään, mistä on osoituksena ilmavoimien sihteeri Frank Kendallin äskettäiset huomautukset, jotka vetoavat uusien luokiteltujen drone-ohjelmien toivoon tulevassa vuoden 2023 talousarviopyynnössä (vaikka odotamme liittovaltion FY22-budjettia). Suurin saavutus meille johtui paljastetusta KTOS-diasta, joka paljasti uuden Demogorgon-droonin 8 miljoonan dollarin tuotantohinnalla. Kaiken kaikkiaan näemme, että KTOS:n [ilma]kohdeliiketoiminta on yksistään noussut kohti noin 250 miljoonan dollarin vuosituotantoa. Tavoitehinta: 29.50 dollaria.
Tämän osan huomioon ottamiseksi materiaali tulee lähettää osoitteeseen [sähköposti suojattu].