Kohl potkaisee korkeammalle, Qualcomm putosi

Yhdysvaltain osakemarkkinoiden keskiarvot laskivat viime viikolla kolmannen peräkkäisen viikoittaisen laskunsa, kun S&P 500 -indeksi putosi 3.2 % ja 8.8 % 16. elokuuta pidetystä rallin huipusta. Huhti- ja toukokuussa S&P 500:lla oli seitsemän viikon tappioputki. Kaikki sektorit putosivat miinukselle, vaikka yleishyödylliset (-1.5 %) ja terveydenhuolto (-1.7 %) selviytyivät parhaiten myynnin myrskystä. Teknologia sai 5 prosentin iskun, ja jopa vahva energiasektori putosi 3.5 prosenttia, mikä johtui osittain raakaöljyn 6.7 prosentin laskusta. Russell 2000 Small Cap -indeksi laski 4.7 prosenttia.

Osakkeet ovat olleet tukossa sen jälkeen, kun Federal Reserve:n puheenjohtaja Jerome Powell puhui Jackson Holessa tiukasti keskuspankin pitämisestä kurssilla nostamalla korkoja talouden jäähdyttämiseksi ja inflaation hillitsemiseksi. Aamun mielenosoitukset ovat osoittautuneet katoaviksi, kun vuorovesi kääntyi iltapäivällä ja karhut juhlivat.

Korkojen nousu jatkui. Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionlainan korko päättyi perjantaina 3.19 prosenttiin, kun se kuukausi sitten oli 2.61 prosenttia.

Osaketulojen universumi: Myynti oli viime viikolla erittäin laajaa, eivätkä osinkopainotteiset strategiat tarjonneet paljon suojaa myrskyltä. Pitkien korkojen nousu oli epäystävällisin kiinteistösijoitusrahastoille iShares Mortgage Real Estate Cappped (REM -5.2 %), mikä merkitsee suurinta laskua osaketuottojen ETF-maailmassa. Laaja REIT-indeksi käy kauppaa iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9 %) menestyi vain hieman paremmin.

Pienet yhtiöt menestyivät heikommin laajoilla markkinoilla ja myös tuottouniversumissa. WisdomTree SmallCap -osinko (DES -4.6 %) kärsi viikoittaisista tappioista REIT:ien tasolla.

Korkeamman tuoton rahastot tuottivat marginaalisesti osinkokasvutyyliä paremmin. Osaketulojen universumin paras tulos, vaikka se oli edelleen negatiivinen, tuli Forbes-osinko-sijoittaja salkun tuotto -2.3 % viikossa.

FDI-salkkutoiminta: Forbes-osinko-sijoittaja portfolio lisäsi viisi uutta osaketta viime viikolla (näkyy alla vihreällä) sen jälkeen, kun jokainen viime viikon ostolimiittisuositus osui vastaavaan rajahintaansa. Vain yksi niistä tuotti voittoa, ja se oli parhaiten menestynyt osakkeemme.

Kohl saa tarjouksen

Kohlin (KSS +5.2 %) laukaisi 28.50 dollarin ostorajansa viime maanantaina ja eteni dollarilla halvemmalla, mutta perjantaina, kun Reuters rikkoi uutiset että Kohl's neuvotteli Oak Street Real Estate Capitalin kanssa myydäkseen 1.5–2 miljardin dollarin arvosta vähittäiskauppakiinteistöjään pääomasijoitusyritykselle. Oak Street oli tehnyt due diligence -tarkastuksen, kun se oli valmis rahoittamaan Franchise Groupin 8 miljardin dollarin suuruisen Kohl'sin oston. Kauppa kaatui aiemmin tänä kesänä.

Kohl vaihtoi tänään ilman osinkoa 0.50 dollarin osakekohtaiseen maksuun. Jos omistit osakkeen perjantain sulkemiseen asti, saat osingon.

Poistot: Matkaviestinnän siru suunnittelija Qualcomm (QCOM -6.6 %) ja lastenvaatteiden valmistaja Carterin (CRI -4.5 %) kumpikin rikkoi 10 %:n loppupysähdyksiä ja poistetaan tämän viikon salkusta. Saimme tällä viikolla osinkoja molemmista osakkeista.

Suosittelen käyttämään kaikissa positioissa 10 %:n loppupysähdystä voittojen lukitsemiseksi ja tappioiden rajoittamiseksi: Jos osake sulkeutuu yli 10 % alle sen korkeimman sulkemisen sen jälkeen, kun olet sen omistanut, kannattaa harkita sen myyntiä. Jatka säilyttämistä, jos se ei ole laskenut yli 10 %.

Qualcomm halpa, saattaa tulla vielä halvemmaksi

Jos etsit osakkeita pidettäviksi "ikuisesti", kuten Warren Buffett tekee, Qualcomm kuuluu varmasti tähän luokkaan. Huolimatta suuresta pudotuksesta heinäkuun lopulla, Qualcomm on edelleen blue-chip osinkokasvun supertähti, jonka vuotuinen osinkojen kasvu on ollut 12.6 viimeisen 10 vuoden aikana. Jo vuonna 2003 osinkojen verokohtelun muutos sai käteistä runsaasti käyttävät teknologiayritykset aloittamaan maksuja, ja viimeisen kahden vuosikymmenen aikana Qualcommista on muodostunut todellinen tuotonnousu. Päivinä ennen 12. maaliskuuta 2003 alkavaa 0.025 dollarin osakekohtaista osinkomaksua olisit voinut ostaa Qualcommin 17 dollarilla 0.59 prosentin osinkotuotolla. Yhdeksäntoista ja puoli vuotta myöhemmin osinko on kasvanut 2,900 0.75 prosenttia 2003 dollariin osakkeelta, joten joku, joka osti vuonna 17.6, saa XNUMX prosentin tuoton alkuperäisestä hinnastaan.

Qualcomm näyttää myös halvalta kaikilla viidellä arvostusmittarilla, jotka otan huomioon arvoa arvioidessaan. Suurin isku Qualcommia vastaan ​​on kaaviossa, jossa näyttää siltä, ​​​​että aiempien 120 dollarin alhaisten hintojen testi on tulevaisuudessa. Jos asiat muuttuvat rumaksi tässä kuussa ja markkinat saavuttavat pohjan lokakuussa, Qualcommin olisi vaikea vastustaa ostamista marraskuun lopulla ennen seuraavaa osingonjakopäivää.

lisäykset: Ei mitään.

Nykyinen suorien sijoitusten salkku: Salkkumme osakkeet on luokiteltu korkeimmasta pienimpään mallilla, joka on suunniteltu arvioimaan arvoa. Osakkeet palkitaan erinomaisesta osingon kasvusta ja liikevaihdon kasvusta sekä korkeasta tuotosta ja alhaisista voittosuhteista. Liiketoiminnan kassavirran viimeisen 12 kuukauden ajalta on oltava positiivinen ja riittävä kattamaan osingon. He käyvät myös kauppaa alennuksilla useisiin viiden vuoden keskimääräisiin arvostusmittauksiin, joihin kuuluvat hinta myyntiin (P/S), hinta kirjanpitoarvoon (P/BV), hinta kuluvan vuoden odotettuihin tuloihin (P/E), hinta kassavirtaan. osakekohtainen (P/CF) ja yrityksen arvo/EBITDA.

Napsauta tästä päästäksesi välittömään käyttöön Forbes-osinko-sijoittaja malliportfolio, jossa on viisi uutta hankintaa kemikaalien, kaivostoiminnan, mainonnan, vähittäiskaupan ja REIT-aloilla.

John Dobosz on toimittaja Forbes-osinko-sijoittaja, joka tarjoaa viikoittaisen salkun korkeatuottoisista, arvohintaisista tuottoosakkeista, REIT- ja MLP-osakkeista ja Forbesin Premium-tuloraportti, joka lähettää joka tiistai ja torstai optioiden myyntisuosituksia kahdelle osinkoa maksavalle osakkeelle.

HUOMAUTUS: Forbes Dividend Investor on tarkoitettu antamaan tietoja kiinnostuneille osapuolille. Koska meillä ei ole tietoa yksittäisistä olosuhteista, tavoitteista ja/tai salkun keskittymisestä tai hajauttamisesta, lukijoiden odotetaan suorittavan oman due diligencensä ennen mainittujen tai suositeltujen omaisuuserien tai arvopapereiden ostamista. Emme takaa, että tässä uutiskirjeessä mainitut sijoitukset tuottavat voittoa tai että ne vastaavat aiempia tuottoja. Vaikka kaikki sisältö on johdettu tiedoista, joiden uskotaan olevan luotettavia, tarkkuutta ei voida taata. John Dobosz ja Forbes Dividend Investorin henkilökunnan jäsenet voivat olla asemissa joissakin tai kaikissa listatuissa omaisuus-/arvopapereissa. Tekijänoikeus 2022, Forbes Media LLC.