Klarnan tappiot kolminkertaistuivat Yhdysvaltojen aggressiivisen laajentumisen ja joukkoirtisanomisten jälkeen

Klarna raportoi keskiviikkona dramaattisesta tappioiden noususta ensimmäisellä puoliskolla, mikä lisäsi negatiivisten uutisten tulvaa "osta nyt, maksa myöhemmin" -pioneerille.

Ruotsalaisen maksuyhtiön liikevaihto oli 9.1 miljardia Ruotsin kruunua (950 milj. dollaria) tammi-kesäkuun 2022 välisenä aikana. Se kasvoi 24 % vuoden takaisesta.

Mutta yhtiö teki myös valtavia tappioita. Klarnan tappio ennen veroja nousi yli kolminkertaiseksi edellisvuodesta lähes 6.2 miljardiin kruunuun. Vuoden 2021 ensimmäisellä puoliskolla Klarna menetti noin 1.8 miljardia Ruotsin kruunua.

Yritys, jonka avulla käyttäjät voivat jakaa ostokustannukset korottomiin eriin, näki hypyn käyttökuluissa ja maksuhäiriöissä. Toimintakulut ennen luottotappioita olivat 10.8 miljardia Ruotsin kruunua, kun ne olivat 6.3 miljardia kruunua edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, mikä johtui sen nopeasta kansainvälisestä laajentumisesta USA:n kaltaisissa maissa. Luottotappiot puolestaan ​​kasvoivat yli 50 %. 2.9 miljardia Ruotsin kruunua.

Klarna oli aiemmin ollut kannattava suurimman osan olemassaolostaan ​​– siis vuoteen 2019 asti, jolloin yritys upotettu punaiseen ensimmäistä kertaa liiketoiminnan kasvattamiseen maailmanlaajuisesti suunnatun investointien nousun jälkeen.

Yhtiön huimat tappiot korostavat sen nopean laajentumisen hintaa Covid-19-pandemian puhkeamisen jälkeen. Klarna on tullut 11 uudelle markkina-alueelle vuoden 2020 alusta, ja se on tehnyt useita kalliita hankkeita laajentaakseen jalansijaaan Yhdysvalloissa ja Britanniassa.

Yhdysvalloissa Klarna on käyttänyt paljon markkinointiin ja käyttäjien hankintaan pyrkiessään eroon Affirmista, sen pääkilpailijasta. Iso-Britanniassa yritys osti huhtikuussa hintavertailusivuston PriceRunnerin. Se on myös osallistunut a Viehättävä loukkaavaa Britannian poliitikot ja sääntelijät edellä saapuvat määräykset.

Viime aikoina Klarna on joutunut karsimaan. Toukokuussa yritys leikkasi noin 10 prosenttia maailmanlaajuisesta työvoimastaan ​​nopealla työpaikkojen leikkauksella. Tämä tapahtui sen jälkeen, kun se keräsi varoja 6.7 ​​miljardin dollarin arvosta - an 85% alennus aiempaan arvostukseensa – 800 miljoonan dollarin sijoitussopimuksessa, joka määritteli nopeasti kasvavien teknologiayritysten antautuminen sijoittajien varoessa mahdollista taantumaa.

Jyrkkä alennus heijasti fintech-sijoittajien synkkää tunnelmaa sekä julkisilla että yksityisillä markkinoilla, kun fintech on listattu. vakuuttaa on menettänyt noin kolme neljäsosaa markkina-arvostaan ​​vuoden 2022 alusta.

"Olemme joutuneet tekemään vaikeita päätöksiä varmistaaksemme, että meillä on oikeat ihmiset oikeassa paikassa, jotka keskittyvät liiketoiminnan prioriteetteihin, mikä nopeuttaa meidät takaisin kannattavuuteen ja tukee kuluttajia ja jälleenmyyjiä vaikeamman taloudellisen ajanjakson aikana", sanoi Sebastian Siemiatkowski. , Klarnan toimitusjohtaja ja toinen perustaja.

"Meidän piti ryhtyä välittömiin ja ennaltaehkäiseviin toimiin, mikä mielestäni ymmärrettiin tuolloin väärin, mutta valitettavasti monet muut yritykset ovat nyt seuranneet esimerkkiä."

Klarna kertoi aikovansa tiukentaa lähestymistapaansa luotonannossaan erityisesti uusien asiakkaiden osalta ottaakseen huomioon elinkustannustilanteen heikkenemisen. Siemiatkowski kuitenkin sanoi: "Et vielä näe tämän vaikutusta talouteemme tässä raportissa."

"Meillä on erittäin ketterä tase varsinkin perinteisiin pankkeihin verrattuna tuotteidemme lyhytaikaisuuden vuoksi, mutta Klarnallakin kestää hetken ennen kuin päätösten vaikutukset kulkevat läpi."

Fintech-yritykset ovat kulujen leikkaaminen ja listautumissuunnitelmien viivästyminen heikkenevän makrotalouden taustalla. Samaan aikaan kuluttajalähtöiset palvelut ovat menettää vetovoimansa sijoittajien keskuudessa kun taas niin sanotut "business-to-business" -fintechit houkuttelevat parrasvaloja.

Klarnan mukaan sitä käyttää nyt yli 150 miljoonaa ihmistä, ja yrityksen verkostossa on 450,000 XNUMX kauppiasta. Klarna saa tuloja pääasiassa jälleenmyyjiltä, ​​ei käyttäjiltä, ​​ja ottaa pienen osan jokaisesta alustan kautta käsitellystä tapahtumasta.

"Lopulta he ovat osoittaneet, että siellä voi olla kannattavaa liiketoimintaa, mutta he ovat kaksinkertaistuneet kasvaessaan Yhdysvaltojen markkinoilla, mikä on kallista", Simon Taylor, fintech-startup Sardine.ai:n strategiajohtaja, kertoi CNBC:lle.

”Siellä markkinaosuudella on merkitystä pitkän aikavälin tuoton kannalta. Mutta se vie aikaa, ja rahoitushanat eivät ole entisellään.”

Mutta yritys kohtaa kovaa kilpailua, ja niin tekniikan kuin rahoituksen titaanit pyrkivät hyödyntämään kasvua osta nyt, maksa myöhemmin -teollisuudessa. omena aikoo julkaista oman BNPL-tuotteensa, Apple Pay Laterin, tänä syksynä, jonka avulla käyttäjät voivat jakaa ostosten kustannukset neljään yhtä suureen kuukausierään.

Samaan aikaan on tekeillä ehdotuksia BNPL-markkinoiden saattamiseksi viranomaisvalvonnan alle. Yhdistyneen kuningaskunnan hallitus on ilmoittanut suunnitelmistaan ​​tehostaa hintatarkastuksia ja torjua harhaanjohtavia mainoksia. Osavaltioiden puolella Consumer Financial Protection Bureau avasi markkinaseurantatutkimuksen BNPL-yrityksissä.