Kings & Aristocrats: 5 eläkkeelle jäänyttä suosikkia

Kun S&P 500:n keskimääräinen osinko on 1.6 prosenttia, eläkkeellä olevista sijoittajista saattaa tuntua, että osakemarkkinoilla on vain vähän paikkoja löytää turvallisia tuloja, huomauttaa väittää. Ben Reynolds; täällä, toimittaja Toki osinko ja osallistuja MoneyShow.com arvostelut 5 suosikkiosaketta eläkeläisille.

Eläkeläiset, jotka elävät sijoitustuloista, kuten osingoista, saattavat joutua houkuttelemaan äärimmäisen korkeita tuottoja riskialttiimpien sijoitusten avulla. Uskomme, että on olemassa laadukkaita osinkoosakkeita, kuten Dividend Aristocrats, jotka tarjoavat turvallisen ja luotettavan tulon eläkkeellä.

1) VF Corporation (VFC)

VF Oyj:llä on ollut vaikea vuosi, sillä osakekurssi on laskenut ~45 % vuoden alusta. Mutta yrityksellä on pitkä historia talouden laskusuhdanteesta selviytymisessä, samalla kun se on nostanut osinkoaan yli 40 vuotta peräkkäin. VF Oyj on 4.9 %:n osinkotuottollaan houkutteleva osinkoosake eläkeläisille.

VF Corporation on yksi maailman suurimmista asusteita, jalkineita ja asusteita valmistavista yrityksistä. Sen tuotemerkkejä ovat The North Face, Vans, Timberland ja Dickies. Vuodesta 1899 lähtien toimineen yrityksen liikevaihto on noin 11 miljardia dollaria vuodessa.

VF Corp raportoi 28. heinäkuuta vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen taloudelliset tulokset. 2.26 miljardin dollarin liikevaihto kasvoi 3.2 % ylitti arviot 20 miljoonalla dollarilla. Oikaistu 0.09 dollarin osakekohtainen tulos ohitti arviot 0.05 dollarilla per osake. North Face -brändi johti vuosineljänneksen tietä 37 %:n liikevaihdon kasvulla kiinteässä valuutassa laskettuna. 53.9 %:n bruttokate laski 260 peruspistettä vuosineljänneksellä, kun inflaatio vei hieman marginaaleista.

Yhtiö alensi koko vuoden ennustettaan ja odottaa nyt oikaistua osakekohtaista tulosta 3.05–3.15 dollarin välillä. Tämä ohjeistus merkitsee 4–7 prosentin tuloskasvua koko vuodelle, joten on selvää, että yhtiön pitäisi vielä kasvattaa osakekohtaista tulosta tänä vuonna.

Tämä on ollut vaikea vuosi vaatevalmistajille, sillä inflaatio on heikentänyt kannattavuutta. VF Corp pystyy kuitenkin jatkamaan liikevaihdon kasvattamista ja pysymään kannattavana alan johtavien tuotemerkkiensä ja maailmanlaajuisen mittakaavan ansiosta. Nämä kilpailuedut ovat antaneet yhtiölle mahdollisuuden nostaa osinkoaan 49 peräkkäisenä vuonna.

Yhtiön ohjeistuksen puolivälissä oikaistun osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 3.10 dollaria tulevalle tilikaudelle. Tämä tarkoittaa, että VFC-osakkeen P/E on tällä hetkellä vain 13.0. Viimeisen vuosikymmenen aikana VF Oyj:n osakkeiden keskimääräinen hinta/tulossuhde on ollut 21.5.

Pidämme osaketta huomattavasti aliarvostettuna, ja sen käypä arvo P/E on 19. Lisäksi osakkeella on 4.9 %:n osinkotuotto, kun taas odotamme 7 %:n vuosittaista osakekohtaista kasvua seuraavan viiden vuoden aikana. VF-osakkeiden kokonaistuotto voi nousta 18.2 prosenttiin vuodessa seuraavan viiden vuoden aikana.

Osinko vaikuttaa myös erittäin turvalliselta. Yhtiön tilikauden ohjeistusta käyttäen odotetun osakekohtaisen tuloksen ollessa 3.10 dollaria, termiinien osingonmaksusuhde on noin 64.5 %. Tämä on mukava maksusuhde, joka tarjoaa riittävän taloudellisen pehmusteen osingon maksamiseen ja tarjoaa vuotuisen osingonkorotuksen, vaikka tuloskasvu tilapäisesti hidastuu.

On myös huomionarvoista, että VFC-osakkeet tarjoavat tällä hetkellä 10 vuoden korkean 4.9 prosentin osinkotuoton. Tämän seurauksena osake tarjoaa houkuttelevan sisääntulopaikan tulosijoittajille, kuten eläkeläisille, jotka haluavat yhdistelmän korkeaa osinkotuottoa ja vuosittaisia ​​osinkojen korotuksia.

2) 3M Company (MMM)

3M Company on osinkokuningas, joka on nostanut osinkoaan yli 60 vuotta peräkkäin. Osakkeella on myös 5.1 prosentin osinkotuotto, joten se on houkutteleva osinkoosake eläkeläisille. Nostaakseen osinkoja niin monta vuotta peräkkäin, yrityksellä on väistämättä oltava kilpailuetuja, johtoasema omalla toimialallaan ja pitkäjänteistä kasvua.

3M on maailmanlaajuinen teollisuusvalmistaja, joka myy yli 60,000 3 tuotetta, joita käytetään päivittäin kodeissa, sairaaloissa, toimistorakennuksissa ja kouluissa ympäri maailmaa. XNUMXM:llä on neljä segmenttiä. Safety & Industrial -divisioona valmistaa teippejä, hioma-aineita, liimoja ja toimitusketjun hallintaohjelmistoja sekä valmistaa henkilönsuojaimia ja turvatuotteita.

Terveydenhuolto-segmentti toimittaa lääketieteellisiä ja kirurgisia tuotteita sekä lääkeannostelujärjestelmiä. Transportation & Electronics -divisioona valmistaa kuituja ja piirejä tavoitteenaan käyttää uusiutuvia energialähteitä ja alentaa kustannuksia. Consumer-divisioona myy toimistotarvikkeita, kodinhoitotuotteita, suojamateriaaleja ja toimistotarvikkeita.

3M ei ole ollut immuuni maailmantalouden hidastumiselle. 26M raportoi 2022. heinäkuuta 3 toisen vuosineljänneksen tuloksen 30. kesäkuuta 2022 päättyneeltä ajanjaksolta. Liikevaihto laski 2.8 % 8.7 miljardiin dollariin, mutta oli odotusten mukainen. Oikaistu osakekohtainen tulos 2.48 dollaria verrattuna edellisen vuoden 2.59 dollariin, mutta se oli 0.04 dollaria arvioita korkeampi.

Safety & Industrial -segmentin orgaaninen kasvu oli 0.7 %, koska tällä segmentillä teollisuusliimot ja -teipit, hioma-aineet ja peitejärjestelmät kasvavat edelleen.

Transportation & Electronics -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 0.5 %, kun edistykselliset materiaalit, kaupalliset ratkaisut ja autoteollisuuden OEM olivat korkeammat neljänneksellä.

Transportation & Safety ja Consumer-segmentin liikevaihto laski, mutta terveydenhuoltosegmentin kasvu neljänneksellä oli 4.4 %.

Inflaatio on vaatinut veronsa, kun 3M alensi ohjeistusta neljännesvuosittaisten tulosten ohella. Yhtiö odottaa nyt oikaistun osakekohtaisen tuloksen olevan 10.30 dollaria 10.80 dollariin, mikä on laskenut aiemmasta 10.75 dollarista 11.25 dollariin. Silti 3M:n osinko on varma.

3M on nostanut osinkoaan 64 peräkkäisenä vuonna, mikä on yksi pisimmistä osingonkorotuksista koko osakemarkkinoilla. Se on säilyttänyt niin vaikuttavan ennätyksen kestävien kilpailuetujensa, ennen kaikkea innovaationsa, ansiosta.

Yhtiö tavoittelee T&K-menoja, jotka vastaavat 6 prosenttia liikevaihdosta (~2 miljardia dollaria vuodessa) luodakseen uusia tuotteita vastaamaan kuluttajien kysyntään. Tämä kulutus on osoittautunut yritykselle erittäin hyödylliseksi, sillä 30 % viime tilikauden myynnistä tuli tuotteista, joita ei ollut olemassa viisi vuotta sitten.

Uskomme, että 3M:n innovaatio tuottaa 5 % vuotuisen osakekohtaisen tuloksen kasvun. Lisäksi osake on aliarvostettu, ja sen P/E on 11.2 verrattuna käyvän arvon arvioomme 19, joka on 10M osakkeen 3 vuoden keskimääräinen arvostuskerroin. Lopuksi osakkeiden tuotto on tällä hetkellä 5.1 %, mikä johtaa 18.7 %:n vuosituotto-odotuksiin 3M:lle.

3) Walgreens Boots Alliance (WBA)

Kun henkilö ei enää saa palkkaa työstään, on usein jatkuva tarve sijoitustuloille. Tästä syystä suosittelemme eläkkeellä olevia sijoittajia harkitsemaan osinkokasvuosakkeita, kuten Dividend Aristocratsia, koska ne ovat kasvattaneet osinkoaan vähintään 25 peräkkäisenä vuonna. Walgreens Boots Alliance on osinkoaristokraatti, jolla on turvallinen osinko ja korkea 5.4 %:n osinkotuotto.

Walgreens Boots Alliance on suurin vähittäisapteekki sekä Yhdysvalloissa että Euroopassa. Lippulaiva Walgreens-liiketoiminnan ja muiden yrityshankkeiden kautta yhtiöllä on yli 13,000 XNUMX myymälää Yhdysvalloissa, Euroopassa ja Latinalaisessa Amerikassa.

Tämä on ollut haastava vuosi Walgreens-osakkeelle, joka on laskenut 25 % tähän päivään mennessä. Walgreens oli suuri koronaviruspandemian edunsaaja rokotteiden ja terveydenhuoltotuotteiden kysynnän noustessa huimasti. Asian kääntöpuolena on, että pandemian hiipuessa yhtiön taloudellinen tulos on kärsinyt epäsuotuisista vertailuista.

Walgreens raportoi 30. kesäkuuta 2022 kolmannen neljänneksen tuloksen 3. toukokuuta 31 päättyneeltä ajanjaksolta. Jatkuvien toimintojen myynti laski 2022 % ja oikaistu osakekohtainen tulos laski 4 % vuodentakaiseen verrattuna. Lasku johtui pääasiassa edellisen vuoden neljänneksen COVID-30-rokotusten huipusta.

Silti Walgreensin osakekohtainen tulos ylitti analyytikoiden konsensuksen 0.03 dollarilla. Ja yhtiö on lyönyt analyytikoiden arviot 8 peräkkäisenä neljänneksenä. Tulevalle vuodelle Walgreens toisti ohjeensa vuosittaisen osakekohtaisen tuloksensa vähäisestä yksinumeroisesta kasvusta. Tämä tarkoittaa, että yhtiöllä ei pitäisi olla vaikeuksia jatkaa osingon nostamista.

Walgreensin kilpailuetu piilee sen laajassa mittakaavassa ja verkostossa tärkeällä ja kasvavalla toimialalla. Maksusuhde on edelleen kohtuullinen, ja kuluvan tilikauden ennustetaan olevan 36 prosenttia. Tämä tarkoittaa, että Walgreensilla on erittäin turvallinen osingonmaksu, vaikka osakekohtainen tulos ei kasvaisikaan lähitulevaisuudessa. Walgreens on korottanut osinkoaan joka vuosi yli 40 peräkkäisenä vuotena.

Ja osakekurssin lasku on nostanut Walgreensin osinkotuoton 5.4 prosenttiin, mikä on lähes vuosikymmenen korkea tuotto tälle osinkoaristokraatille. Odotamme Walgreensin kasvattavan vuotuista osakekohtaista tulostaan ​​3 % seuraavien viiden vuoden aikana, mikä mahdollistaa vaatimattoman korotuksen osinkoon joka vuosi. WBA-osakkeen hinta-tulossuhde on 6.6, mikä on selvästi alle käyvän arvon arviomme 10. Tämä johtaa 15.9 %:n tuotto-odotuksiin nykyisellä osakekurssilla.

Pitkällä aikavälillä pidämme Walgreensia USA:n suuren trendin, väestön ikääntymisen, edunsaajana. Yhdysvalloissa on paljon yli 65-vuotiaita, mikä todennäköisesti johtaa siihen, että terveydenhuoltomenot kasvavat BKT:n kasvua nopeammin. Koska terveydenhuollon tuotteille ja palveluille tulee aina tarvetta, myös taantuman aikana, katsomme Walgreensin sopivaksi osinkoosakkeeksi eläkeläisille.

4) Leggett & Platt (LEG)

Leggett & Platt (LEG) on osinkokuningas, jolla on pitkä historia vakaasta kasvusta huolimatta talouden taantumasta. Yli 4 %:n tuotolla LEG on laadukas osinkokuningas eläkeläisille. Leggett & Platt on monipuolinen valmistusyritys. Se suunnittelee ja valmistaa laajan valikoiman tuotteita, mukaan lukien vuodevaatteiden komponentit, vuodevaateteollisuuden koneet, teräslangat, säädettävät vuoteet, mattopehmusteet ja ajoneuvojen istuinten tukijärjestelmät. Yrityksellä on laaja ja monipuolinen tuotevalikoima.

Elokuun 1. päivänä yhtiö julkisti toisen vuosineljänneksen tuloksen. Neljännesvuosittainen 1.33 miljardin dollarin liikevaihto vastasi analyytikkoarvioita, mikä merkitsee 4.7 %:n vuosikasvua. Luomumyynti kasvoi 5 % neljänneksellä, kun taas volyymi laski 6 % kotitalouksien heikon kysynnän vuoksi.

Myyntihintojen nousu lisäsi 13 % neljännesvuosittaista myyntiä, kun taas valuutta laski 2 %. Kaiken kaikkiaan LEG:n osakekohtainen tulos laski 14 prosenttia vuodentakaiseen verrattuna, koska nousevan inflaation vaikutus teki veronsa tulokseen.

Vaikean ympäristön odotetaan kestävän läpi vuoden. Neljännesvuositulosten myötä LEG alensi koko vuoden näkemyksiään. Yhtiö odottaa nyt koko vuoden liikevaihdon kasvavan 2–6 prosenttia, kun taas osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 2.65–2.80 dollaria vuonna 2022.

Leggett & Platt on ylläpitänyt pitkää tasaisen kasvun historiaa, mikä johtuu suurelta osin yhtiön kestävistä kilpailuetuista. Yhtiöllä on laaja immateriaaliomaisuussalkku, joka koostuu 1,500 1,000 myönnetystä patentista ja noin XNUMX XNUMX rekisteröidystä tavaramerkistä.

Nämä kilpailuedut erottavat Leggett & Plattin eri tuotemerkit kilpailijoista ja mahdollistavat yrityksen kannattavuuden ja osingonmaksun myös taantuman aikana. Esimerkiksi viimeisellä vuosineljänneksellä LEG kasvatti osinkoaan 5 %, ja yhtiö käytti 35 miljoonaa dollaria ostaakseen takaisin miljoonan oman osakkeen. Leggett & Platt on osakasystävällinen yhtiö, joka palauttaa sijoittajille rahaa vaikeinakin aikoina. Osinko vaikuttaa myös turvalliselta, sillä Leggett & Plattin vuoden 1 osingonmaksusuhde on 2022 %.

Pidämme osaketta hieman aliarvostettuna, jolla on korkea tuottopotentiaali. Ohjeen puolivälissä LEG-osakkeen P/E termiini on 13.4, mikä on täsmälleen linjassa käyvän arvomme P/E:n kanssa. Odotamme kuitenkin yhtiölle 5 % vuotuisen osakekohtaisen tuloksen kasvun, kun osakkeet tuottavat tällä hetkellä 4.8 %. Kaiken kaikkiaan kokonaistuoton odotetaan nousevan 10.5 prosenttiin vuodessa seuraavan viiden vuoden aikana.

5) Franklinin resurssit (BEN)

Franklin Resources (BEN) on aika-testattu Dividend Aristocrat, joka on nostanut osinkoaan yli 40 peräkkäisenä vuotena. Osake on laskenut ~23 % tähän päivään mennessä, mitä pidämme ostomahdollisuutena. Nykyisellä 4.5 prosentin tuotolla Franklin Resources on houkutteleva valinta eläkeläisille.

Franklin Resources on rahoitussektorin osinkoaristokraatti. Franklin Resources on maailmanlaajuinen omaisuudenhoitaja, joka tarjoaa sijoitusten hallintaa ja niihin liittyviä palveluita, kuten myyntiä, jakelua ja osakkeenomistajien palvelua. Yhtiö tarjoaa asiakkailleen sijoitusten hallintaa ja siihen liittyviä palveluita, kuten myyntiä, jakelua ja osakkeenomistajien palvelua.

Franklin Resources raportoi kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta 28. heinäkuuta. 2.03 miljardin dollarin liikevaihto laski 6.5 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, kun taas 0.82 dollarin oikaistu osakekohtainen tulos laski 15 % neljänneksellä. Keskimääräiset hallinnoitavat varat laskivat 6 % vuodentakaisesta pääomamarkkinoiden laskun vuoksi.

Vaikka vuosi 2022 on osoittautumassa haastavaksi vuodeksi, odotamme yrityksen elpyvän ja palaavan kasvuun. Ennustemme on 3 %:n keskimääräinen EPS-kasvu vuodessa seuraavan viiden vuoden aikana. Varainhoitoalan suurin kasvusegmentti ovat ETF:t, joiden kulusuhteet ovat paljon alhaisemmat kuin aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla. Franklinin aktiivisesti hoidetut rahastot ovat menestyneet hyvin, mikä on etu muihin aktiivisiin omaisuudenhoitajiin verrattuna. Jatkuva kasvu antaa Franklin Resourcesille mahdollisuuden kasvattaa osinkoaan joka vuosi.

Franklin Resourcesilla on varma osinko, ja vuoden 2022 osingonmaksusuhde on vain 31%. Osinkosuhde ei ole koskaan ollut erityisen korkea, mikä on mahdollistanut merkittävän määrän osakkeita eläkkeelle ja satunnaisen erikoisosinon maksamisen.

Viimeisellä vuosineljänneksellä Franklin Resources osti takaisin 2.0 miljoonaa kantaosakettaan 51.0 miljoonan dollarin kokonaiskustannuksilla. Se on myös nostanut osinkoaan 42 peräkkäisenä vuonna, mukaan lukien 4 %:n nousu joulukuussa 2021. Osakkeiden tuotto on tällä hetkellä 4.5 %.

Yhtiön osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 3.72 dollaria vuonna 2022. Tämä tarkoittaa, että osakkeen P/E on vain 6.9. Käyvän arvon arviomme on P/E 9. Tämä tarkoittaa, että P/E-kertoimen laajentaminen 6.9:stä 9:ään voi kasvattaa vuosituottoa 4.3 % vuodessa seuraavien viiden vuoden aikana. Osake on tällä hetkellä aliarvostettu ja sen osinkotuotto on myös korkea, 4.5 %. Samaan aikaan odotamme EPS:n kasvavan 3 % vuodessa, mikä johtaa 11.8 %:n vuosituotto-odotuksiin seuraavien viiden vuoden aikana.

Tilaa Sure Dividend täältä ...