perjantain suurpankkien tulojen aalto antaa tärkeän kurkistuksen amerikkalaisten talouteen korkeiden hintojen, nousevien korkojen ja taantuman aiheuttamien huolien keskellä. Ensi silmäyksellä useimmat kuluttajat näyttävät pitävän päänsä veden päällä.
Päivä joulukuun inflaatiotietojen jälkeen osoitti hintojen nousun nousevan kiehumaan – mutta silti korkea – neljännen vuosineljänneksen tulos osoitti merkkejä kuluttajien hidastumisesta ja jännityksestä, mutta ei lompakosta, joka hajoaa saumoilta.
Esimerkki: Bank of America's
BAC,
kuluttajien talletusten saldot osoittavat "vahvaa likviditeettiä". Pankin kuluttaja-asiakkaat käyttivät viime vuonna yhteensä 4.2 biljoonaa dollaria, mikä on 10 % enemmän kuin vuotta aiemmin, hän totesi FactSet-otteen mukaan.
Mutta on olemassa alustavia merkkejä talouden heikkenemisestä: nämä saldot "ajautuvat alas", toimitusjohtaja Brian Moynihan sanoi tulospuhelussa, jossa keskusteltiin pankin neljännen vuosineljänneksen tuloksesta, "mutta heillä on vielä paljon pehmustetta jäljellä".
Aiemmin viikolla Bank of America Instituten tutkimus sanoi Vuoden 2022 voimakkaan kulutuksen jälkeen kuluttajat alkoivat hiljentyä uuteen vuoteen kulutettuaan marras- ja joulukuussa lomaan liittyviin tuotteisiin hieman alle 2021.
JPMorgan Chase & Co.:ssa
JPM,
Kuluttajien ja pienyritysten yhteenlasketut luottokortti- ja pankkikulut kasvoivat 9 prosenttia vuodentakaiseen verrattuna, sanoi Jeremy Barnum, pankin talousjohtaja, FactSetin perjantain tulospuhelun transkription mukaan.
"Ne ovat yleensä vankalla pohjalla, vaikka mieliala molemmista heijastelee taantuman huolenaiheita, jotka eivät vielä täysin heijastu tiedoissamme", Barnum sanoi.
"Yhdysvaltain talous on tällä hetkellä vahva, sillä kuluttajat kuluttavat edelleen liikaa käteistä ja yritykset [ovat] terveitä", JPMorganin toimitusjohtaja Jamie Dimon sanoi lausunnossaan neljännen vuosineljänneksen tuloksesta. Hän lisäsi, että tuntematon on korkean inflaation, heikentyneen ostovoiman ja konfliktien, kuten Venäjän hyökkäyksen Ukrainaan, seuraukset.
"Asiakkaamme ovat pysyneet kestävinä, sillä talletussaldot, kulutuskulut ja luottojen laatu ovat edelleen vahvempia kuin ennen pandemiaa", Wells Fargo
WFC,
Toimitusjohtaja Charlie Scharf kertoi lausunnossaan pankkinsa tuloksista.
Pankit säästävät rahaa luottotappioita varten
Myös perjantai, yksi mittari kuluttajien tunteita nousi yhdeksän kuukauden huipulle, kun inflaatio jäähtyy ja osakkeet vahvistuvat. Indeksi nousi joulukuun tarkistetusta 59.7:stä. Michiganin yliopistossa sanoi. Kuluttajien mieliala on kuitenkin edelleen heikko. Indeksi on hyvin kaukana pandemian aikakauden huipusta 88.3 huhtikuussa 2021 ja pandemiaa edeltävästä huipusta 101.
Pankkien tulojen valvoja neljännen vuosineljänneksen tulosparaatissa muille toimialoille tulevina viikkoina. Mutta ne auttavat myös luomaan pohjan tulevalle taloudelliselle kuvalle.
Tulot todellakin osoittavat, että pankit keräävät rahavarastojaan varautuakseen mahdollisiin lainojen laiminlyönteihin kaikilla liiketoiminnan osa-alueilla, mukaan lukien kulutuslainat ja luottokortit.
"Kuulit, että he lisäävät luottotappiovarauksia", sanoi Quincy Krosby, LPL Financialin päästrategi. "En kuitenkaan sanoisi, että laiminlyönneistä tai maksuviivästyksistä olisi tässä vaiheessa ylivoimaista huolta."
Laiminlyönnit ja laiminlyönnit ovat luonnostaan osa pankin liiketoimintaa, Krosby huomautti. Mutta "tällä hetkellä se ei vilku punaisena."
Kun varataan rahaa tällaisia lainatappioita varten, "tarkoituksena on yliarvioida, ei aliarvioida", sanoi Greg McBride, Bankrate.comin johtava rahoitusanalyytikko. Rahat, joita pankit pidättelevät lainatappioiden vuoksi, voidaan aina käyttää muualle, kun he ajattelevat, että talousmyrsky on tullut ja mennyt, McBride huomautti. "Asema, johon he eivät halua olla, on se, etteivät he ole varautuneet tarpeeksi."
Haluamme kuulla lukijoilta, joilla on tarinoita jaettavana kustannusten nousun ja muuttuvan talouden vaikutuksista. Jos haluat jakaa kokemuksiasi, kirjoita osoitteeseen [sähköposti suojattu]. Liitä mukaan nimesi ja paras tapa tavoittaa sinut. Toimittaja saattaa olla yhteydessä.
Kulutusvelka kasvaa vähitellen
Kuluttajien velkataakka kasvaa, mutta laajalle levinnyt siirtyminen rikollisuuteen ei toistaiseksi ole toteutumassa. Kokonaisvelat, mukaan lukien asuntolainat, kasvoivat 2.2 % eli 351 miljardia dollaria 16.51 biljoonaan dollariin kolmannesta neljänneksestä lähtien, Federal Reserve Bank of New Yorkin tietojen mukaan.
Luottokorttisaldot kasvoivat 38 miljardilla dollarilla 930 miljardiin dollariin kolmannella vuosineljänneksellä, mikä on 15 % enemmän kuin vuotta aiemmin. yli kaksi vuosikymmentä.
Silti luottokortti- ja autolainojen määrä, joka siirtyi rikosten alkuvaiheeseen, kasvoi kolmannella neljänneksellä noin 0.5 prosenttiyksikköä, mikä on sama kasvu toisella neljänneksellä, New Yorkin keskuspankin tutkijat totesivat.
Laiminlyöneiden velkojen määrä kasvoi lähes kaikentyyppisten velkojen ja luottojen osalta, mutta se seuraa "kahden vuoden historiallisen alhaisen maksuhäiriön siirtymää", tutkijat sanoivat.
Pankit tulevat seuraamaan työmarkkinoita tarkasti stressin ja jännityksen merkkien varalta, Krosby sanoi. Menetetty työ voi olla keskeinen laukaisin laskujen jälkeen jäämiseen, Krosby ja muut ovat panneet merkille.
Vaikka uutisia lomautuksista tulee taloudellinen ja teknologian aloilla, The työttömyysaste laski joulukuussa 3.5 prosenttiin. Tämä työttömyysaste saavutettiin pari kertaa vuonna 2019, ja se on alhaisin sitten vuoden 1969.
”Työmarkkinat ovat ratkaisevan tärkeitä, ja työmarkkinat ovat toistaiseksi kestäneet. Se on joustava”, Krosby sanoi.
Dow Jonesin teollisuuden keskiarvo
DJIA,
S&P 500
SPX,
ja Nasdaq Composite
COMP,
olemme kaikki kaupat korkeammalla Perjantai-iltapäivä.
Jälkeen osakkeiden huonoin vuosi sitten 2008, Dow on noussut yli 3 % vuodessa, kun taas S&P 500 on noussut lähes 4 % ja Nasdaq yli 5 %.
Lähde: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-chase-bank-of-america-and-wells-fargo-earnings-show-the-good-the-bad-and-the-ugly-of- ihmisten-taloudet-niin-miten-he-pitänevät-11673641094?siteid=yhoof2&yptr=yahoo