Tämä huhtikuun viimeinen viikko tuo meille uuden kierroksen markkinoiden volatiliteetista, jota olemme nähneet koko vuoden. Tämänkaltaiset olosuhteet – jyrkät heilahtelut sekä ylös- että alaspäin – ovat hämmentäviä, mutta eivät välttämättä huonoja sijoittajille. Mahdollisuuksia löytyy, ja se on keskeinen kohta CNBC:n Jim Cramerin näkemyksessä. Itse asiassa Cramer ei ujostele antamaan kahta erityistä suositusta sijoittajille tämän päivän markkinaolosuhteissa.
Cramer suosittelee lentoyhtiöiden osakkeita. Ei pienempiä alennuskuljettajia, vaan kaksi suurta nimeä suurten toimijoiden joukossa. Hän uskoo, että nämä lentoyhtiöt, joilla on pitkäaikainen maine tuottavan tuottoa vahvoilla tuloilla, ovat oikea tie tällä hetkellä.
”Jossain on aina härkätori ja juuri nyt se lentää 30,000 XNUMX jalan korkeudessa. Suosikkini ovat kaksi tuottoisinta. Muista vain soittaa rekisteriin vähitellen ylöspäin matkalla, sillä muista, että nämä ovat lentoyhtiöitä. Ne ovat yleensä hyvin nousujohteinen ja romahtava toimiala”, Cramer sanoi.
Morgan Stanleyn analyytikot ovat tutkineet molempien lentoyhtiöiden moottoreita. Katsotaan mitä heillä on sanottavaa.
Alaska Air (ALK)
Ensimmäisessä Cramer-valinnassa tarkastelemme Alaska Airia, Pohjois-Amerikan markkinoiden kuudenneksi suurinta lentoyhtiötä. Alaska sai alkunsa samannimisessä osavaltiossa, mutta se sijaitsee tällä hetkellä Seattle-Tacoman lentokentällä Washingtonin osavaltiossa lähellä Pohjois-Amerikan Tyynenmeren rannikon maantieteellistä keskustaa. Lentoyhtiö palvelee Alaskaa, Tyynenmeren luoteisosaa, mukaan lukien Kanadan Brittiläisen Kolumbian provinssi, ja osoittaa etelämpänä länsirannikolla Meksikoon. Alaska Air Functionsilla on sekä täyden palvelun lentoyhtiö että liitinyhtiö, ja sillä on erinomainen maine palvelun turvallisuudesta.
Osittain tämä turvallisuusmaine perustuu sen tapaan pitää lentolaivasto ajan tasalla. Tämän vuoden maaliskuussa yhtiö ilmoitti neuvotelleensa uudet ehdot Boeingin kanssa sen aikaisemmasta uusien lentokoneiden ostosopimuksesta. Päivitetyn sopimuksen mukaan Alaska vaihtaa ostokseensa uudemman mallin 737-10s, suuremman kapasiteetin ja 737-8s, pidemmän kantaman. Suurin osa ostosta jää 737-9-malleihin. Myös maaliskuussa Alaska Air ilmoitti muuttavansa kaksi matkustajamallin 737-800 -lentokonetta omistetuiksi lentorahtialuksiksi, mikä lisää yhtiön lentorahtilaivaston kolmesta koneesta viiteen. Muutos antaa Alaska Airille paremmat mahdollisuudet vastata toimitusketjuun ja rahtiyhteyksien tarpeita Pohjois-Amerikassa.
Alaska Air leikkasi tämän vuoden huhtikuussa reittilentojen määrää 2 % eteenpäin. Tämä toimenpide tehtiin vastauksena lentäjäpulaan, joka oli saanut lentoyhtiön perumaan lennot ja jäämään matkustajille.
Myös tässä kuussa Alaska Air raportoi 1Q22 taloudelliset tulokset. Ylimmän linjan 1.68 miljardia dollaria laski edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, 11 % vuoden 4 viimeisestä neljänneksestä, mutta nousi 21 % vuoden 110 ensimmäisestä neljänneksestä. Vaikka EPS oli nettotappiollinen, Alaska Airilla oli 1 miljardia dollaria rajoittamatonta käteistä ensimmäisen neljänneksen lopussa.
Morgan Stanley -analyytikko Ravi Shanker kattaa Alaska Airin ja suhtautuu yhtiöön nousevasti. Hän kirjoittaa: ”ALK:n 1Q tulos ja konf. puhelu vahvisti sitä, mitä olemme kuulleet muilta lentoyhtiöiltä tähän mennessä, että ala on alkamassa saavuttaa hyvän tulon vauhdin..."
"LT:n kasvutarina säilyy ennallaan, koska ALK voittaa nousevan vuoroveden/sweet spotin lisätyllä omituisten katalyyttien avulla (400 mm:n dollarin lisätulot uudesta luottokorttisopimuksesta, kaluston uusimisesta, mukaan lukien 70 miljoonan dollarin lisäys, sekoitus ja verkkojen tehokkuudet ja liittoutumat). Tämän pitäisi antaa tulojen kasvu ylittää nouseva vuorovesi…”
Shanker myöntää vastatuulen täällä – nousevat polttoainekustannukset ja jatkuva pilottipula – mutta hän ei usko, että kumpikaan heikentää Alaska Airin kykyä näyttää vuositulojen kasvua.
Tätä varten analyytikko luokittelee ALK:n ylipainoiseksi (eli Buy), ja hänen 75 dollarin hintatavoitteensa merkitsee 39 %:n nousupotentiaalia tulevana vuonna. (Katso Shankerin ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan yhdeksän positiivista analyytikkoarviota, jotka tukevat vahvan oston konsensusluokitusta, on selvää, että Shankerin näkemys on valtavirtaa tässä. Osakkeen myyntihinta on 9 dollaria, ja sen keskimääräinen hintatavoite on 53.86 dollaria, mikä viittaa noin 77.44 prosentin nousuun. (Katso ALK:n osakeennuste TipRanksista)
Delta Airlines (DAL)
Toinen Cramerin lentoyhtiöpuheluista on Delta, yksi Yhdysvaltojen suurimmista lentoyhtiöistä. Atlantassa sijaitseva yhtiö lensi yli 5,400 325 päivittäistä lentoa 52 paikkaan 4,000 maassa ennen koronapandemiaa. Nykyään pandemian väistyessä ja sekä liike- että kuluttajalentomatkailun kasvaessa Delta on elpymässä voimakkaasti. Yhtiöllä on päivittäin noin 275 XNUMX lentoa, jotka laskeutuvat XNUMX kohteeseen ympäri maailmaa.
Deltan toipuminen näkyy talousluvuissa. Delta osoitti tässä kuussa raportoidussa 1Q22 tuloksessa 8.2 miljardin dollarin oikaistut liikevaihdot. Tämä osoitti 79 prosentin elpymistä vuoden 2019 samasta neljänneksestä eli pandemiaa edeltävästä neljänneksestä ja perustui lentoliikenteen kapasiteetin 83 prosentin elpymiseen. Deltalla oli ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa noin 1 miljardia dollaria likvidejä varoja, mukaan lukien käteistä, lyhytaikaisia sijoituksia ja nostamattomia luottoja.
Delta odottaa kesäkuun neljännestä elpymisen jatkuvan. Yhtiö on antanut ohjeistuksen, jonka mukaan vuoden 93 toisella vuosineljänneksellä kokonaisliikevaihdon elpyminen on todennäköistä 97–2 prosenttia verrattuna vuoden 22 toiseen neljännekseen. Yhtiö vertaa vuotta 2 ottaakseen huomioon COVID-kriisin aiheuttamat toimialahäiriöt vuonna 19.
Tarkastelemme Morgan Stanleyn Ravi Shankeria uudelleen ja huomaamme, että hän on tietoinen Deltan tulevaisuudennäkymistä.
”Vaikka mustista joutsenista ei ole pulaa, pysymme nousujohteisena US Airlinesissa ja erityisesti DAL:ssa, koska uskomme, että paras on vielä tulossa. Paras yhdistelmä on edessämme yritysten ja kansainvälisen työnteessä kohti normalisointia. Tukkeutunut kysyntä jatkaa kasvuaan. Paras toiminnallinen vipuvaikutus on edessämme, kun kapasiteetti ylittää resurssien lisäyksen ja vahvat tuotot putoavat lopputulokseen", Shanker kirjoitti.
”DAL on todennäköisesti suurin tulevan sijoittajan kiinnostuksen saaja koonsa, franchising-vahuutensa ja markkinointinsa vuoksi. tiimiä sekä perusteita, mukaan lukien altistuminen yritysten ja kansainvälisten rebound- ja de-leveraging-tutkielmalle”, analyytikko tiivisti.
Shankerin kommentit ovat linjassa hänen Outperform (eli Buy) -luokituksensa kanssa DAL:ssa, ja hänen 65 dollarin hintatavoite osoittaa luottamusta 55 %:n nousupotentiaaliin seuraavien 12 kuukauden aikana.
Kaiken kaikkiaan tämä suuri lentoyhtiö on herättänyt paljon Wall Streetin huomiota; sillä on 13 viimeaikaista analyytikkoarvostelua, joista 12 ostaa vain 1 pitoa vastaan, mikä takaa vahvan osto-konsensuksen. Osakkeen hinta on tällä hetkellä 41.90 dollaria ja keskihintatavoite 52.18 dollaria. Tämä tarkoittaa, että Deltan yhden vuoden nousupotentiaali on noin 25 %. (Katso DAL-osakeennuste TipRanksista)
Löydät hyviä ideoita lentoyhtiöiden osakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html