Nyt on räikeä teknologiaosakkeiden roskakasa, ja aika lyödä vetoa vanhoista pelaajista. Se ainakin näyttää olevan Jim Cramerin viimeisin neuvo sijoittajille. CNBC:n "Mad Money" -ohjelman tunnettu isäntä sanoo, että sijoittajien on hyväksyttävä "uusi todellisuus", jossa teknisiä nimiä vältetään osakemarkkinoiden vintage-kokoelman puolesta.
"Se on vanhan vartijan kosto juuri nyt, juuri täällä", Cramer sanoi. "Kaikenlaiset tylsät, perinteiset yritykset valtaavat markkinoita, samalla kun digitoijia ja häiriöitä poltetaan."
Cramer tarjosi luettelon nimistä, joihin hänen mielestään sijoittajien tulisi nojata, ja hänen jalanjälkänsä mukaan sukelsimme TipRanks-tietokanta ja poimi yksityiskohdat kahdesta valinnastaan. Ovatko Streetin analyytikot sitä mieltä, että Cramerin ehdokkaat tekevät järkeviä sijoitusvalintoja juuri nyt? Otetaan selvää.
Raytheon Technologies (RTX laajennus)
Jos puhumme "vanhasta kaartista", ensimmäinen Cramer-valinta, jota tarkastelemme, sopii varmasti asiaan. Sata vuotta sitten perustettu Raytheon Technologies on yksi maailman suurimmista ilmailu- ja puolustusalan valmistajista, ja sen markkina-arvo on 141 miljardia dollaria.
Yritys tarjoaa teknologiajärjestelmiä ja palveluita viranomais-, sotilas- ja kaupallisille asiakkaille kaikkialla maailmassa. Sen liiketoiminta koostuu neljästä suuresta divisioonasta: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space ja Raytheon Missiles & Defense. Kuinka suuri Raytheon on? No, sen palkkalistoilla on 4 174,000 työntekijää, mikä on melko suuri.
Sen tarjoama arvolupaus on sellainen, jonka luulisi suhteellisen suojelevan sitä negatiivisilta nykyisiltä markkinaolosuhteilta, ja vaikka useimmat ovat kärsineet vuoden 2022 karhun käsistä, osake on noussut 13 % tähän päivään mennessä. ohittaa S&P 500:n 21 prosentin pudotuksen.
Se sanoi, että kaikki ei ole ollut pelkkää purjehdusta. Yhtiö jätti äskettäin julkistettujen kolmannen vuosineljänneksen tulosten ylimmän odotukset. Luku on 3 miljardia dollaria, mikä on 17 miljoonaa dollaria analyytikoiden ennusteen verran. Makroongelmat painoivat myös näkymiä, kun yritys alensi vuoden myyntiennustettaan 250 - 67.75 miljardin dollarin välillä 68.75 - 67.0 miljardiin dollariin.
Näitä negatiivisia suuntauksia vastaan kannattavuusprofiili näyttää kuitenkin olevan hyvässä kunnossa. Raytheon toimitti adj. EPS 1.21 dollaria, mikä ohitti Streetin 1.14 dollarin maksun 0.07 dollarilla. Samalla yhtiö nosti koko vuoden adj. EPS-näkymät 4.60–4.80–4.70–4.80 dollaria.
Kuten markkinoiden suurelle naiselle kuuluu, Raytheon maksaa luotettavaa osinkoa. Neljännesvuosittainen maksu on tällä hetkellä 0.55 dollaria, joka vuositasolla on 2.20 dollaria ja tuotto 2.3%.
Vaikka osakkeet ovat ohittaneet markkinat tänä vuonna, Morgan Stanley's Kristine Liwag uskoo, että osaketta ei vieläkään arvosteta tarpeeksi.
“Näemme edelleen RTX:n kaupallisessa ilmailu- ja avaruusliiketoiminnassa nousua, koska kaupalliset jälkimarkkinat ovat edelleen valopilkku, kun lentoyhtiöt jatkavat kapasiteetin lisäämistä ja maailmanlaajuinen lentoliikenne on noin 65 % vuoden 2019 tasosta (elokuu YTD 2022 vs. elokuu YTD 2019). Näemme liiketoiminnan myös Boeingin ja Airbusin lisääntyneiden tuotantomäärien ansiosta, Liwag arvioi.
"Kun otetaan huomioon RTX:n loppumarkkinoiden tausta, osakkeen aliarvostettu tänään on noin 17-kertainen vuoden 2023 EPS:ään verrattuna. Tämä asettaa osakkeen puhtaaseen alennukseen puolustusvoimille eikä ota huomioon kaupallisen ilmailun elpymisen suuruutta", analyytikko lisäsi.
Vastaavasti Liwag-luokitellulla RTX:llä on ylipainoinen (eli Buy), kun taas hänen 119 dollarin hintatavoitteensa antaa tilaa 24 prosentin yhden vuoden kasvulle. (Katso Liwagin ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan tarkastelemme tässä osaketta, jonka luokitus on kohtalainen ostokonsensus. RTX:llä on tiedossa 11 analyytikkoarvostelua, mukaan lukien 8 ostoa ja 3 pitoa. (Katso RTX-osakeennuste TipRanksista)
Boeing (BA)
A&D-jättiläisestä toiseen. Toinen Cramerin vanhan koulun suositus on Boeing. Yhtiö, joka on Yhdysvaltain suurin viejä, valmistaa kaupallisia lentokoneita sekä avaruusjärjestelmiä, ilmailukomponentteja ja puolustustarvikkeita.
Boeing on yksi osakemarkkinoiden jättiläisistä, mutta, kuten on hyvin dokumentoitu, sillä on ollut melkoinen osa ongelmista viime vuosina, eikä vähiten kahdessa 737 Maxin kolarissa vuoden 2018 lopulla ja vuoden 2019 alussa, jotka pysäyttivät matkustajalentokoneen lähes kahdeksi ajaksi. vuotta. Yritys meni myös melkein konkurssiin pandemian aikana.
Niinpä viime vuodet ovat olleet hieman hidasta, ja vaikka yhtiö jätti odotukset viimeisimmässä neljännesvuosikatsauksessaan ja leikkasi jälleen arviotaan 737 toimituksesta, asiat näyttävät yleisesti ottaen paremmalta – yhtiö on jo toimittanut enemmän lentokoneita 2022 kuin koko vuonna 2021. Lisäksi A&D-jätti julkisti viime aikoina uuden tilauksen Emiratesilta – Lähi-idän avainasiakkaalta.
Muualla BA:n äskettäinen sijoittajapäivä oli miellyttävä tapahtuma. Yhtiö sanoi, että se odottaa vapaan kassavirran olevan 1.5–2 miljardia dollaria vuonna 2022. Konsensusarvio oli vain 670.3 miljoonaa dollaria.
Nousevaa lähestymistapaa soveltavien joukossa on Morgan Stanleyn Kristine Liwag (kattaa myös RTX:n), joka uskoo, että pahin on yrityksen takana.
"Jätimme Boeingin sijoittajapäivän osakkeista positiivisemmaksi, kun yhtiö tarjosi odottamattomia tukitietoja näkyvän ja uskottavan polun saavuttamiseksi 10 miljardin dollarin vapaaseen kassavirtaan... Meille on selvää, että vaikka Boeingilla on paljon tehtävää (vakauttava toimitusketju, lentokoneiden toimittaminen varastosta, valmistautuminen BCA:n seuraavaan kurssikatkoon jne.) pahin on takana ja nyt elämme positiivisen vapaan kassavirran aikaa. Ennustamme vapaan kassavirran olevan 8.9 miljardia dollaria vuonna 2025 ja 9.1 miljardia dollaria vuonna 2026, Liwag kirjoitti.
"Ymmärrämme, että Boeing on "näytä minulle" -tarina, ja arviomme voivat nousta, jos ne saavuttavat virstanpylväitä, Morgan Stanleyn analyytikko tiivisti.
Miten tämä kaikki näkyy sijoittajille? Liwag pysyy Boeingin osakkeiden ylipaino- (eli Buy) -luokituksessa, kun taas hänen 213 dollarin hintatavoitteensa merkitsee ~27 %:n nousua vuoden kuluttua.
Siirryn nyt Streetin muihin osiin, jossa analyytikko yksimielisesti arvioi osakkeelle kohtalaisen oston, joka perustuu 11 ostoon, 3 pitoon ja 1 myyntiin. (Katso Boeingin osakeennuste TipRanksista)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan suositeltujen analyytikoiden mielipiteitä. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedoksi. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoituksen tekemistä.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html