Jeremy Grantham varoittaa, että osakkeet voivat pudota "vatsaa pyörittävät 50%" täältä – hän käyttää näitä kolmea iskunkestävää osaketta suojakseen

Osakkeiden tullessa paluun tammikuussa, jotkut sanovat, että markkinoiden laskusuhdanne on vihdoin takanamme. Mutta legendaarisen sijoittajan Jeremy Granthamin mukaan näin ei tule olemaan.

Kirjeessä, jonka otsikko on After a Timeout, Back to the Meat Grinder, Grantham ennustaa, että markkinoiden romahdus ei ole vielä läheskään valmis.

"Laskelmani S&P 500:n trendiviivan arvosta, joka on korjattu ylöspäin trendilinjan kasvun ja odotetun inflaation vuoksi, on noin 3200 vuoden 2023 loppuun mennessä", hän kirjoittaa.

Kun otetaan huomioon, että vertailuindeksi on tällä hetkellä 4,066 21:ssa, Granthamin hintatavoite merkitsee mahdollista XNUMX prosentin laskua.

Mutta se ei ole kaikki.

”Ikävä kyllä ​​siinä on enemmän huonoja puolia kuin positiivisia. Pahimmassa tapauksessa, jos jokin menee rikki ja maailma joutuu vakavaan taantumaan, markkinat voivat pudota vatsaan 50 prosenttia tästä."

Älä missaa

Se on pelottava kuva. Viime vuoden markkinariitistä johtuen monet osakkeet ovat jo korjausalueella. Jos markkinat jatkavat laskuaan, monien sijoittajien salkut ovat syvällä miinuksella.

Grantham on omaisuudenhoitoyhtiö Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co:n perustaja ja sijoituspäällikkö. Hänen synkän ennusteensa vuoksi katsotaanpa muutamaa turvasatamaosaketta GMO:n salkussa.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola on klassinen esimerkki taantumaa kestävästä liiketoiminnasta. Olipa talous kukoistamassa tai kamppailee, koksipurkki on edullinen useimmille ihmisille.

Yrityksen vakiintunut markkina-asema, valtava mittakaava ja ikonisten tuotemerkkien portfolio – mukaan lukien Sprite, Fresca, Dasani ja Smartwater – antavat sille runsaasti hinnoitteluvoimaa.

Tarina jatkuu

Lisää vankka maantieteellinen hajautus – sen tuotteita myydään yli 200 maassa ja alueella ympäri maailmaa – ja on selvää, että Coca-Cola voi menestyä niin paljon kuin heikomminkin. Loppujen lopuksi yritys listautui yli 100 vuotta sitten.

Vielä vaikuttavampaa on, että Coca-Cola on kasvattanut osinkoaan 60 peräkkäisenä vuonna. Osakkeen tuotto on tällä hetkellä 2.9 %.

GMO:n viimeisimmän SEC:lle tekemän 13F-hakemuksen mukaan omaisuudenhoitaja omisti 5.89 miljoonaa Coca-Colan osaketta syyskuun 2022 lopussa, arvoltaan 329.83 miljoonaa dollaria.

Johnson & Johnson (JNJ)

Terveydenhuollon jättiläinen Johnson & Johnson on vakiinnuttanut asemansa kuluttajien terveydenhuollon, lääkkeiden ja lääkinnällisten laitteiden markkinoilla.

Monet yrityksen kuluttajien terveydenhuollon tuotemerkeistä - kuten Tylenol, Band-Aid ja Listerine - ovat tunnettuja nimiä. Kaiken kaikkiaan JNJ:llä on 29 tuotetta, joista jokainen voi tuottaa yli miljardin dollarin vuotuisen myynnin.

Lue lisää: Rikkaat nuoret amerikkalaiset ovat menettäneet luottamuksensa osakemarkkinoihin - ja lyövät vetoa näistä omaisuudesta. Hyppää sisään nyt koville pitkäaikaisille myötätuulelle

Johnson & Johnson ei ainoastaan ​​kirjaa toistuvia vuosittaisia ​​voittoja, vaan se myös kasvattaa niitä jatkuvasti: Viimeisten 20 vuoden aikana Johnson & Johnsonin oikaistu tulos on kasvanut keskimäärin 8 % vuodessa.

Osake on noussut vuosikymmeniä, samalla kun osakkeenomistajille on palautettu yhä enemmän rahaa. JNJ ilmoitti viime huhtikuussa 60. peräkkäisen vuotuisen osingonkorotuksestaan ​​ja tuottaa nyt 2.7 %.

30. syyskuuta 2022 GMO:lla oli 3.00 miljoonaa JNJ:n osaketta, joiden arvo oli tuolloin noin 490.49 miljoonaa dollaria.

Yhdysvaltain Bancorp (USB)

Listan täydentää US Bancorp, yhdysvaltalaisen pankin emoyhtiö ja yksi maan suurimmista pankeista.

Pankkiala ei ole aivan yhtä iskunkestävä kuin kulutustavarat tai terveydenhuolto. Mutta korot ovat nousussa, ja se voi toimia vastatuulena pankeille.

Pankit lainaavat rahaa korkeammalla korolla kuin lainaavat, mikä pussittaa eron. Korkojen noustessa pankkien ansaitsema marginaali levenee.

Kiihtyvän inflaation hillitsemiseksi Fed nosti ohjauskorkoaan 50 peruspisteellä joulukuussa, mikä oli seitsemäs koronnosto tälle vuodelle.

Syyskuussa pankki nosti neljännesvuosittaista käteisosinkoaan 46 sentistä 48 senttiin osakkeelta. Nykyisellä osakekurssilla yhtiön tuotto on runsaat 4.0 %.

Vuoden 3 kolmannen neljänneksen lopussa Granthamin omaisuudenhoitoyhtiö omisti 2022 miljoonan dollarin arvosta US Bancorpia.

Mitä lukea seuraavaksi

Tämä artikkeli tarjoaa vain tietoa, eikä sitä tule tulkita neuvona. Se toimitetaan ilman minkäänlaista takuuta.