Vuoristorata jatkuu osakemarkkinoilla, ja osakkeet ovat olleet laskussa tällä viikolla. S&P 500 on laskenut 3.5 % ja Dow on menettänyt noin 870 pistettä. Markkinoiden laskuun vaikutti epävarmuus; viimeaikaiset taloustiedot ovat olleet yllättävän positiivisia, ja ne ovat hämärtäneet ennustetta Fedin ensi viikon korkopäätöksestä.
Keskuspankin kaksoismandaatti, inflaation hillitseminen ja työttömyyden hillitseminen, ovat usein ristiriidassa keskenään, ja kun inflaatio on korkealla ja työttömyys matalalla, on vaikea tietää mitä odottaa.
Looginen liike juuri nyt, sijoittajille, jotka haluavat pysyä osakkeissa, on siirtyminen puolustuspeleihin. Tämä on Jefferiesin osakestrategi Steven DeSanctisin äskettäisen muistiinpanon taustalla. Hän huomautti: "Olimme tyytyväisiä nähdessämme käänteen tunteissa High Yieldia kohtaan... Puolustus on pelin nimi näinä päivinä."
Tätä silmällä pitäen Jefferiesin analyytikot ovat valinneet kaksi osaketta, joilla on korkea osinkotuotto, mukaan lukien yksi, joka maksaa jopa 13 %, kun oikea etenee eteenpäin. Nämä ovat perinteisiä puolustuspelejä, koska ne takaavat tasaisen tuoton ja luotettavien osinkojen ansiosta, jotka tuottavat selvästi keskimääräistä enemmän, voivat voittaa myös inflaation.
Avaaminen TipRanks-tietokanta, tutkimme näiden merkkien takana olevia yksityiskohtia saadaksemme selville, mikä muu tekee niistä houkuttelevia ostoksia.
Global Ship Lease (GSL)
Ensimmäinen tarkastelemamme osinkoosake on Global Ship Lease, joka on riippumaton omistaja-operaattori maailmanlaajuisella merenkulkualalla, ja sen laivastossa on 65 pientä ja keskikokoista konttialusta, jotka ovat maailman valtamerten kauppareittien työhevosia. Nämä laivat kuljettavat lähes kaiken tyyppistä lastia, ja ne muodostavat yli 70 % maailmanlaajuisesta konttiliikenteestä. Global Ship yleensä vuokraa aluksensa ja saa tuloja päivittäisistä vuokrahinnoista kunkin aluksen sopimuskauden aikana. Tämän vuoden kolmannen vuosineljänneksen lopussa yhtiöllä oli charter-sopimuksia 3 miljardin dollarin arvosta, ja sopimuksia oli jäljellä keskimäärin 2.2 vuotta.
Marraskuun alussa GSL julkaisi 3Q22 taloudellisen tuloksensa ja osoitti nousua sekä ylä- että alarivillä. Kokonaistulot olivat 172.5 miljoonaa dollaria, 11.6 % enemmän kuin toisella neljänneksellä – ja 2 % enemmän kuin vuodentakaisella neljänneksellä. Nämä huipputulokset ovat osa vuoden 24.4 vahvaa suuntausta tuottojen kasvuun; Syyskuun 2022. päivänä päättyneeltä yhdeksältä kuukaudelta yhtiön liikevaihto kasvoi 30 prosenttia vuodentakaiseen verrattuna.
Lopputuloksena 92 miljoonan dollarin nettotulos oli 41 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tavallisten osakkeenomistajien käytettävissä oleva nettotulo oli 89.6 miljoonaa dollaria, mikä on 42 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Osakekohtaisesti laskettuna osakekohtainen tulos 2.44 dollaria nousi 41 % vuoden 1.73 kolmannella neljänneksellä raportoidusta 3 dollarista.
Nämä vahvat voitot tukivat yhtiön osinkoa, jonka määräksi julistettiin 37.5 senttiä kantaosakkeelta ja joka maksettiin 2. joulukuuta. Tällä kurssilla osinko on 1.50 dollaria osakkeelta ja antaa 9.2 prosentin tuoton. Tämä tuotto on yli 4 kertaa korkeampi kuin S&P-listattujen yritysten keskiarvo, ja se on 1.5 prosenttiyksikköä korkeampi kuin viimeksi raportoitu inflaatio.
Jefferiesin 5 tähden analyytikko Omar Nokta on vaikuttunut GSL:n toimeenpanosta viime kuukausina ja kirjoittaa: "Yhtiö on erittäin vakaassa asemassa ja sillä on huomattava liikevaihtokanta, joka on kasvanut vuosineljänneksen aikana 10 laivan tilaussopimuksilla, ja sillä on runsaasti joustavuutta jatkossa… konservatiivisen ja kurinalaisen lähestymistavan ansiosta GSL:llä on runsaasti joustavuutta hyödyntää mahdollisuuksia, joita todennäköisesti ilmaantuu tulevaisuudessa…”
Tuotto on mielestämme vakuuttava, sillä voitto edustaa vain neljäsosaa yhtiön jatkuvasta vapaasta kassavirrasta. Johto osti myös takaisin 15.1 miljoonaa dollaria ulkona olevista osakkeistaan syys- ja lokakuussa", analyytikko lisäsi.
Tätä tarkoitusta varten Nokta asettaa ostoluokituksen täällä sekä 25 dollarin hintatavoitteen, mikä merkitsee tilaa noin 55 %:n osakkeen arvonnousulle yhden vuoden aikajanalla. Tämänhetkisen osinkotuoton ja odotetun hinnannousun perusteella osakkeen kokonaistuottoprofiili on ~64 %. (Katso Noktan ennätys, Klikkaa tästä)
Kääntyen nyt Streetin muihin osiin, muut analyytikot ovat samalla sivulla. Kun GSL on 3 ostoa ja ei pitoa tai myyntiä, katujen sana on, että GSL on vahva osto. Osakkeen keskihintatavoite on 32.67 dollaria ja osakekurssi 16.15 dollaria, mikä tarkoittaa noin 102 prosentin yhden vuoden nousupotentiaalia. (Katso GSL:n osakeennuste TipRanksista)
Chesapeaken energia (CHK)
Nyt siirrymme energiateollisuuteen, jossa Chesapeake on suuriyhtiö hiilivetyjen etsintä- ja kehityssektorilla. Yhtiö toimii kaikkialla Pohjois-Amerikassa, ja sillä on suuria omaisuuseriä useilla Pohjois-Amerikan tuottavimmilla maakaasualueilla, mukaan lukien Texas Eagle Ford -muodostelma, Pennsylvanian Marcellus-liuske ja erityisesti Louisianan Haynesville-muodostelma. Viime vuoden lopussa Chesapeaken vahvistetut varat olivat pääosin maakaasua, 69 %, mutta sisälsivät huomattavia määriä maakaasunesteitä (8 %) ja öljyä (23 %).
Chesapeaken vahva perusta tosielämässä tukee yhtiön vakaata taloudellista tulosta. Sekä liikevaihto että tulos ovat olleet nousussa viime vuoden toisesta neljänneksestä lähtien; 3Q22-raportissa, viimeisessä julkaistussa, yhtiö raportoi yli 4.1 miljardin dollarin kokonaistuloista. Liiketoiminnan kassa oli yli 1.3 miljardia dollaria, ja 883 miljoonan dollarin nettotulos tarkoitti 6.12 dollarin osakekohtaista tulosta. Oikaistun perusteella 730 miljoonan dollarin tulot johtivat oikaistuun laimennettuun osakekohtaiseen tulokseen 5.06 dollaria, mikä on 112 % enemmän kuin vuoden 3 kolmannella neljänneksellä.
Erityisen kiinnostava sijoittajille, koska se tukee suoraan yhtiön osinkopolitiikkaa, Chesapeake raportoi neljännesvuosittaisen vapaan kassavirran ennätyksen kolmannella neljänneksellä, 3 miljoonaa dollaria. Chesapeake hallitsi tätä lopputulosta, vaikka se palautti 773 miljardia dollaria osakkeenomistajille vuosineljänneksen aikana osakkeiden takaisinostojen ja osinkojen yhdistelmän kautta.
Viimeinen jaettu osinko, sekä säännölliset että lisämaksut huomioiden, oli 3.16 dollaria ja se maksettiin viime joulukuun 1. päivänä. Nykyisellä maksulla osinko on 12.64 dollaria kantaosakkeelta ja tuotto on vaikuttava 13.4 %. Se on harvinainen osake, joka maksaa kokonaisosinkoa yli kuusi kertaa keskiarvoon verrattuna.
Hänen kattauksessaan Chesapeake for Jefferiesille, Lloyd Byrne, toinen Jefferiesin 5 tähden analyytikko, näkee useita syitä jatkuvaan optimismiin osakkeen suhteen ja totesi: "Pidämme edelleen CHK:sta arvostuksen, hyvin sijoitettujen omaisuuserien, vankan osakkeenomistajien tuoton ja jatkuvan Haynesvillen strategian suhteen... CHK:lla on vakaa ja tasapainoinen osakkeenomistajien tuottokehys. Vuonna 22 CHK palauttaa ~2.3 miljardia dollaria eli ~17 % nykyisestä markkina-arvosta.
"Uskomme, että yritys jatkaa opportunistisesti perus-/suojaus-/fyysisten sopimusten lisäämistä profiiliinsa vuodelle 2023, mikä auttaa suojaamaan tuottoa todennäköisillä epävakailla kaasumarkkinoilla", analyytikko lisäsi.
Tulevaisuudessa Byrne antaa CHK:lle Buy-luokituksen, jonka hintatavoite on 150 dollaria, mikä viittaa ~56 %:n nousuun seuraavan 12 kuukauden aikana. (Katso Byrnen ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan Chesapeake on kerännyt 6 viimeaikaista arvostelua Streetin analyytikoilta, ja heidän arvionsa ovat 5 ostoa yhtä pitoa vastaan – vahvan oston konsensusluokituksen saamiseksi osakkeille. Osakkeen tämänhetkinen kaupankäyntikurssi on 146.33 dollaria, mikä viittaa 53 prosentin yhden vuoden nousupotentiaaliin. (Katso CHK:n osakeennuste TipRanksista)
Löydä hyviä ideoita osinkoosakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html