WASHINGTON, DC – 29. TAMMIKUU: Federal Reserve hallituksen puheenjohtaja Jerome Powell puhuu uutisten aikana ... [+]
Getty Images
Jerome Powellin viimeisin matka ennen mikrofonia on avannut meille osinkosijoittajille yllättävän mahdollisuuden.
Minulla on sinulle kolme rahastoa, jotka ovat syvästi alennettuja Fedin puheenjohtajan viime viikon lehdistötilaisuuden jälkeen viimeisimmän korkopäätöksen julkaisemisen jälkeen. Ostamalla tämän trion nyt voit myös saada osinkoja 9.7 %:sta upeaan 12.5 %:iin.
Ennen kuin pääsemme niihin, laitetaan lavalle nollaamalla täsmälleen mitä tapahtui viime keskiviikkona, siitä hetkestä, kun Fedin päätös ja näennäisesti röyhkeä lausunto julkaistiin, kunnes Powell lopetti puheen seuraavassa lehdistötilaisuudessa.
Pinnalla näyttää siltä, että sijoittajat panivat merkille Fedin 75 pisteen koronnoston, sen tulevaisuuden suunnitelmat ja paniikkiin. Mutta katso tarkemmin: markkinat olivat up Fedin ensimmäisen julkaisun jälkeen klo 2, ja se pysyi pystyssä jonkin aikaa.
Tämä on tärkeää, koska se osoittaa, että tiedot ja Fedin aikomukset eivät aiheuta myyntiä. Se oli Jerome Powellin vastaus lehdistötilaisuudessa jälkeenpäin.
Mutta tietenkään Powell ei muuttanut mieltään julkaisun ja lehdistötilaisuuden välisenä aikana. Ja vaikka tekisikin, hän ei ole autokraatti. Myös muun liittovaltion avomarkkinakomitean on sovittava koronnostoista.
Joten objektiivisesta näkökulmasta katsottuna mikään ei ole muuttunut, ja tämä myynti johtui yksinomaan pelosta sen jälkeen, kun Powell sanoi, että korot saattavat joutua nousemaan odotettua korkeammalle ja että polku "pehmeään laskuun" on kaventunut.
Jos tämä kuulostaa syyltä myydä, se ei ole sitä. Osakkeet ovat hinnoitelleet syvässä taantumassa koko vuoden 2022, mikä tarkoittaa, että jopa aavistus hyvistä talousuutisista saa markkinat kiihtymään.
Voi olla varma, että saattaa kestää jonkin aikaa ennen kuin nämä hyvät uutiset saavat S&P 500:n jälleen vakaalle nousupolulle, mutta markkinoiden pitkän aikavälin suunta on ollut pystyssä yli vuosisadan Yhdysvalloissa. Ei ole juurikaan syytä uskoa, että se on päättynyt (varsinkin koska on todennäköistä, että Fed keskeyttää edelleen koronnostot vuoden 2023 alussa, mikä voi johtaa leikkauksiin myöhemmin tänä vuonna).
Ollakseni rehellinen, kaikki tämä tuntuu paljon vuodelta 2018, toisen kerran, jolloin osakkeita rangaistiin, kun Fed nosti aggressiivisesti korkoja.
Tuolloin kuulin monilta lukijoilta, jotka olivat hyvin huolissaan portfoliostaan. Nämä pelot osoittautuivat ylipainotetuiksi: vuoden 2018 karhumarkkinoiden uupuneen joulupukkirallin jälkeen osakkeet ovat tuottaneet vuositasolla 13 % vuoden lopusta lähtien.
Huomaa, että osakkeiden pudotus tänä vuonna on noin kaksinkertainen verrattuna vuonna 2018. Tämä viittaa merkittävään nousuun pitkällä aikavälillä keskittyneille vastustajille.
Aktiivinen hallinta on avainasemassa – ja CEF:t antavat meille juuri sen (ja myös 10 %+ tuotot)
Tietysti voittavien osakkeiden valitseminen ja häviäjien välttäminen on vaikeaa. Ja jos ostat koko osakemarkkinoilta kerralla esimerkiksi indeksirahaston kautta, päädyt pitämään hallussasi pommeja, kuten Meta (META), Facebook-emoyhtiö, jonka huono johto on raivostuttanut osakkeenomistajat.
Metan, joka on yksi S&P 500 -indeksin suurimmista osakkeista, ei pitäisi olla sellainen yritys, joka putoaa yli 70 % vuodessa – ja kuitenkin niin tapahtui vuonna 2022.
Samaan aikaan muut S&P 500 -yritykset ovat nousussa, erityisesti energiapuolella: liuskeöljyn tuottaja Hess
On kuitenkin paljon helpompaa ostaa a suljettu rahasto (CEF) joka tuo sinulle monia erilaisia yrityksiä. Voimme levittää omaisuuttamme lisää nollaamalla kolmeen CEF:iin, joissa on kolme painopistettä: yksi ylimyyty teknologiasektori; yksi ylimyydyillä lääke-, vakuutus- ja terveydenhuoltoaloilla; ja yksi ylimyyty kiinteistöalalla.
CEF-rahastot toimivat nyt meille, koska niitä hallinnoivat aktiivisesti joidenkin maailman menestyneimpien sijoituspalveluyritysten ammattilaiset, joten voimme "poistaa" voittajien ja häviäjien erottamisesta. Mutta suurin veto CEF:ien kanssa on niiden osingot, jotka ovat erityisen korkeita näinä päivinä. Kuten edellä mainitsin, kolme, joista keskustelemme alla, tarjoavat tuottoa 9.7 prosentista 12.5 prosenttiin.
Lisäksi niiden alennukset nettoarvoon (NAV) ovat myös kaksinumeroisia. Se antaa meille pohjimmiltaan a kaksinkertainen alennus: yksi itse rahastosta ja toinen sen hallussa olevista osakkeista myynnin vuoksi.
Post-Fed CEF-ostos nro 1: 12.5 %:n maksaja myy 17 %:n alennuksella
Aloitetaan yhdestä henkilökohtaisesta suosikeistani, laajasti väärinymmärretyistä Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), jonka alennus on paisunut 7.1 %:sta 17 %:iin vuonna 2022. Se on enemmän kuin 95.7 % minun seuraamistani CEF:istä CEF sisäpiiri palvelu.
Tämä tarkoittaa myös, että saat NBXG:n kulmakiviteknologiayritysten portfolion, kuten Palo Alto -verkot
Post-Fed CEF-osto nro 2: 11.3 % osingot aina kysytyltä sektorilta
- BlackRock
Saamme myös kriittisiä toimittajia terveydenhuoltoalalle, mm Quest-diagnostiikka
Post-Fed CEF-ostos nro 3: 9.7 %:n osinko taitavalta kiinteistöasiantuntijalta
Täydennetään "mini-portfoliomme" kanssa Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) 9.7 % osingoista hämmästyttävällä 15 % alennuksella. Tämä alennus on aivan liioiteltu, sillä Cohen & Steers tunnetaan yhtenä alan parhaista kiinteistöneuvojista.
RLTY on puolestaan yksi monipuolisimmista näytelmistä, jonka voit tehdä, sillä portfoliossa on 162 kiinteistöyhtiötä, joista jokaisella on tuhansia kiinteistöjä, mukaan lukien yritykset, jotka hallitsevat kriittistä infrastruktuuria, kuten solutornin vuokranantaja. American Tower (AMT); erittäin kysytyt varastot, kuten teollisen REIT:n omistamat varastot Prologis (PLD); ja vuokra-asuntojen kautta Kutsukodit (INVH).
Viimeinen sana: CEF:t ovat aina olleet pitkän aikavälin voittajia
Lopuksi muista, että joka kerta, kun viimeisten 10 vuoden aikana olemme nähneet CEF-rahastojen alentaneen tätä voimakkaasti myynnin yhteydessä, ne ovat toipuneet antaen sijoittajille suuren nousun ylisuurten tulovirtojen lisäksi. Pitkän näkemyksen ottavat vastustajat hyötyvät – varsinkin jos he kohdistavat CEF-rahastoihin edullisimmilla aloilla, kuten kolmella edellä mainitulla.
Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tuotto: 5 edullista rahastoa tasaisilla 10.2 %:n osingoilla."
Paljastaminen: ei mitään
Lähde: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/