Vuosi on alkanut pörssisijoittajille siitä epäilemättä hyvin. The S&P 500 on hypännyt 9 % ja NASDAQ lähes 17 %. Vaikka tämä ei kumoa viime vuoden tappioita, useiden positiivisten taloustietojen julkaisujen aiheuttamat voitot osoittavat siirtymistä positiivisempaan sijoittajien mielialaan.
Mutta varoituksen ääni kuuluu aina, ja tänään se tulee JPMorganin strategilta Marko Kolanovicilta, joka varoittaa, että osakeralli ei todennäköisesti kestä – ja että se on vain lykännyt, ei lopettanut, laman riskiä myöhemmin tänä vuonna.
Kolanovic näkee taustalla olevan heikkouden nykyisessä taloustilanteessa, heikkoutta, jota pahentaa Federal Reserven koronnostopolitiikka. Keskuspankin avainrahastokorko on tällä hetkellä asetettu 4.5–4.75 prosentin välille helmikuun 25. päivänä ilmoitetun 1 prosenttiyksikön korotuksen jälkeen.
"Ellei Fed ala leikkaamaan nimellisiä ohjauskorkojaan, nämä rajoittavat reaalikorot edustaisivat jatkuvaa vastatuulta, mikä pitää mahdollisen taantuman riskin myöhemmin tänä vuonna suhteellisen korkeana", Kolanovic arvioi.
Käytännön sijoitustoiminnan näkökulmasta tämä kuvaa defensiivisille salkuille tehtyä tilannetta. JPM:n analyytikot ovat selvästi sitä mieltä, koska he ovat olleet luotettavia osinko-osakkeet kuten todennäköisesti ostaa.
Olemme sukeltaneet TipRanks-tietoihin saadaksemme selville viimeisimmät tiedot kahdesta JPM:n valinnasta. niillä molemmilla on luotettava maksuhistoria, jota tukee yrityksen vakaa sitoutuminen osingonjakoon. Katsotaanpa tarkemmin.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
Ensimmäinen osa, jota tarkastelemme, on Brookfield Renewable, puhtaasti toimiva uusiutuvan energian alusta – ja maailman suurin yritys. Brookfield Renewable, jonka 60 % omistaa 75 miljardin dollarin Brookfield Asset Management, on keskittynyt tuuli-, vesi- ja yleishyödyllisten aurinkoenergialaitosten portfolion rakentamiseen sekä energian varastointiin. Yhtiö toimii Amerikassa, Euroopassa ja Aasiassa; se käyttää noin 25,400 8 megawattia asennettua tuotantokapasiteettia ja pystyy keräämään hiilidioksidia XNUMX miljoonaa tonnia vuodessa.
Brookfield Renewable on juuri julkaissut 4Q22 ja koko vuoden 2022 tuloksensa. Neljänneksen liikevaihto oli noin 1.2 miljardia dollaria, mikä on noin 10 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Vuoden 4 viimeisen neljänneksen tulos oli 22 sentin EPS-tappio, 16 % suurempi kuin 33 sentin tappio vuoden 12 viimeisellä neljänneksellä, ja hieman huonompi kuin konsensusennusteet (4). Yrityksellä oli kuitenkin vahvat varat toiminnastaan; 21 miljoonalla dollarilla tämä mittari kasvoi 0.15 miljoonaa dollaria edellisen vuoden neljännekseen verrattuna. Osakekohtaisesti laskettuna FFO oli 225 senttiä, kun se edellisenä vuonna oli 11 senttiä.
Viimeisen raportin vuosineljänneksen aikana Brookfield jatkoi laajentumistoimiaan ja otti käyttöön uusia projekteja yhteensä noin 3,500 XNUMX megawatin arvosta.
Tämä yhtiö on sitoutunut maksamaan – ja ylläpitämään – luotettavan osingonmaksun kantaosakkeenomistajille. Viimeisin ilmoitus, 0.3375 osakkeelta, tehtiin Q4-tiedotteen yhteydessä, ja se maksetaan 31. maaliskuuta 2023. Osinko on 1.35 dollaria kantaosakkeelta ja antaa 4.3 prosentin tuoton, joka on noin kaksinkertainen keskimääräiseen tuottoon verrattuna. div maksajia laajemmilla markkinoilla. Brookfield Renewables on lisännyt asteittain osingonmaksuaan useiden viime vuosien aikana.
JPM-analyytikko Mark Strouse, jolla on TipRanksin 5 tähden luokitus, huomauttaa, että uusiutuva energia on nopeasti kasvava ala ja että Brookfield Renewable Corporationilla on siinä johtava asema. Hän kirjoittaa: ”Uskomme, että BEPC ja siihen liittyvä yritys Brookfield Renewable Partners (BEP) ovat luokkansa parhaita uusiutuvien projektien kehittämisessä ja omistamisessa tarjoten korkealaatuisen kassatuoton ja hyvän näkyvyyden kasvuun. Uskomme, että tämän osakkeen pitäisi miellyttää sijoittajia, jotka haluavat pitkällä aikavälillä altistua uusiutuvan energian maalliselle kasvuteemalle.
Tämän näkemyksen mukaan Strouse luokittelee BEPC:n ylipainon (eli oston), ja hänen hintatavoitteensa, joka on nyt asetettu 39 dollariin, merkitsee yhden vuoden ~25 %:n nousupotentiaalia osakkeelle. Tämänhetkisen osinkotuoton ja odotetun hinnannousun perusteella osakkeella on ~30 % potentiaalinen kokonaistuottoprofiili (Strousen ennätysten katsomiseksi, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan tämä osake on onnistunut liukumaan tutkan alle, ja tiedoissa on vain 2 viimeaikaista analyytikkoarviota – mutta molemmat ovat yhtä mieltä siitä, että tämä on ostettava osake, mikä tekee maltillisen oston konsensuksesta yksimielisen. Osakkeiden kauppahinta on 31.27 dollaria, ja niiden 38 dollarin keskihintatavoite viittaa siihen, että 21.5 prosentin voitto on edessä tai BEPC. (Katso BEPC:n osakeennuste)
Oneok, Inc. (OKE)
Nyt keskitymme uusiutuvista energialähteistä hiilivetyihin. Oneok on maakaasuteollisuudessa toimiva keskivirran yritys, jonka omaisuusverkosto yhdistää maakaasunesteiden toimittajat Kalliovuorten, Keskimanner- ja Permian altaan alueilla tärkeisiin markkinointi- ja jakelukeskuksiin. Lisäksi yhtiö laajentaa toimintaansa pohjoisen tasangon rikkaalla Bakkenin alueella. Oneokin omaisuuteen kuuluu infrastruktuuri maakaasunesteiden keräämiseen, käsittelyyn, varastointiin ja kuljetukseen.
Yhtiön liikevaihto ja tulos ovat yleisesti kasvaneet kuluneen vuoden aikana. Meidän on odotettava helmikuun 27. päivää nähdäksemme viimeisimmät neljännesvuosittaiset tulokset, mutta viimeinen raportti, 3Q22, osoitti nettotuloksi 431.8 miljoonaa dollaria, 10 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Osakekohtaisesti laskettuna voitto oli samanlainen, kun laimennettu osakekohtainen tulos nousi 9 % vuositasolla 96 senttiin. Näitä voittoja tukivat yhtiön Rocky Mountainin alueliiketoiminnan vakaa kasvu, jossa prosessoidun maakaasun määrä kasvoi 9 % ja maakaasun raakarehujen määrä kasvoi 17 %.
Vihje siitä, että nykyinen tulos pysyy hyvänä, tulee tuoreesta osinkoilmoituksesta, jonka mukaan kantaosakkeen osinko maksetaan 14. helmikuuta. Maksu, 95.5 senttiä kantaosakkeelta, on 2 %:n maksukorotus edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. Nykyisellä kurssilla osinko vuositasolla 3.82 dollariin osakkeelta ja antaa 5.6 prosentin tuoton. Tämä on lähes kolminkertainen keskimääräiseen osinkotuottoon verrattuna ja yli kolminkertainen vertailuyritysten tuottoon verrattuna. Vielä tärkeämpää on, että Oneokin osinkohistoria ulottuu vuosikymmeniä taaksepäin, ja yhtiöllä on maine siitä, että se suorittaa aina neljännesvuosittaiset maksut.
Jatkossa Oneok voi etsiä sujuvaa tietä, sillä viime kuussa yhtiö ilmoitti vakuutussopimuksesta sulkeakseen kaikki "Medfordin tapaukseen" liittyvät korvaukset. Tuo tapahtuma – räjähdys ja tulipalo kaasutehtaalla Medfordissa, Oklahomassa, joka pakotti evakuoimaan koteja ja yrityksiä – on painanut Oneokia viime kesästä lähtien. Vakuutussopimus, jonka yhteismäärä on 930 miljoonaa dollaria, rauhoittaa virallisesti kaikki vaatimukset.
Tämä tarkoittaa sijoittajille sitä, että Oneok on nyt paljon luotettavampi osake kuin kuusi kuukautta sitten. Jeremy Tonet, JPM:stä, selittää: "Merkittävässä pilaavassa tapahtumassa OKE ilmoitti myös Medfordin laitoksen tapauksen ratkaisusta, joka ei ainoastaan poistanut ylijäämää osakkeesta, vaan myös yllättävät odotukset nousuun, mielestämme.... Huolimatta siitä, että tällä hetkellä käydään kauppaa jonkin verran täydemmällä arvolla, OKEn vipuvaikutus Bakkeniin, joka tukee altaan perusympäristöä ja etaanin nousuvalinnaisuutta, edustaa mielestämme suotuisaa riskituottoprofiilia, etenkin kun otetaan huomioon suoran maakaasun hintariskin puuttuminen. ”
Tämä suotuisa riski-tuottoprofiili ansaitsee osakkeelle ylipaino- (eli Buy) -luokituksen Tonetilta, jonka hintatavoite 75 dollaria viittaa osakkeen yhden vuoden nousuun 9 %. (Jos haluat katsoa Tonetin levyn, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan OKE:n kohtalaisen ostokonsensusluokitus perustuu 4 ostoon ja 8 pitoon. Osakkeilla käydään tällä hetkellä 68.71 dollaria, ja 72.83 dollarin keskimääräinen tavoite viittaa ~6 %:n nousuun. (Katso Oneokin osakeennuste)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html