Kevät on tulossa, ja sijoittajien on rikottava kristallipallo katsoessaan markkinaolosuhteita. Kasvava yksimielisyys vallitsee siitä, että vaikka inflaatio on hidastunut viime kesän huipusta, se on tasaantunut korkealle tasolle.
Pankkijätti JPMorganin tilannetta seuranneen toimitusjohtaja Jamie Dimon on sitä mieltä, että emme pääse pian takaisin Fedin 2 %:n tavoitteeseen.
Lisäksi vaikka Dimon ylistää taloutta, joka "menee melko hyvin" ja työpaikkoja riittää, hän korostaa myös, että huomioon on otettava paljon epävarmuustekijöitä. Tai kuten Dimon ytimekkäästi sanoo, "Venäjä, Ukraina, öljy, kaasu, sota, muuttoliike, kauppa, Kiina" ovat kaikki mahdollisia vastatuulia. "Edessämme on pelottavia asioita. Ja sinä ja minä tiedämme, että epävarmuutta on aina", hän varoitti.
Normaali peli, jolla sijoittajat selviävät tällaisesta epävarmuudesta, on omaksua vahva defensiivinen salkkuasema – ja se saa meidät luonnollisesti katsomaan korkeatuottoa. osinko-osakkeet. Nämä ovat luotettavia maksajia, jotka antavat osakkeenomistajille runsaasti puolustavia ominaisuuksia: tasaisen tulovirran, luotettavat maksut ja inflaatiota lyövät tuotot.
Katsotaanpa siis kahta osaketta, jotka JPMorganin analyytikot ovat merkinneet tämän päivän ilmastossa suosiviksi. Molemmat ovat ostoluokiteltuja osakkeita, joiden osinkotuotto on korkea – yhdessä tapauksessa yli 13 %. Tässä on yksityiskohdat.
AGNC Investment (AGNC)
Aloitamme kiinteistösijoitusyhtiöstä (REIT). Nämä yhtiöt on pitkään tunnettu todellisina osingonmestareina, ja JPM:n valinta, AGNC Investment, on ollut pitkään tunnettu korkeatuottoisista maksuistaan. Yhtiö toimii REIT-maailman kiinnitysvakuudellisissa arvopapereissa (MBS), ja sen salkku arvopapereita on yhteensä 59.5 miljardia dollaria. Tämä kokonaismäärä sisältää 39.5 miljardia dollaria asuntolainavakuudellisia arvopapereita ja vielä 18.6 miljardia dollaria nettomääräisiä TBA-positioita (ilmoitettavana). Suurin osa AGNC:n salkusta, noin 92 %, on 30 vuoden kiinteässä asuntolainainstrumentissa.
Salkun laatua voidaan päätellä viimeisimpien 4Q22 tulosten perusteella. Yrityksen nettotulos kantaosaketta kohden oli 93 senttiä, mikä on hieman yli 66 sentin ennusteen. Vahvan tuloksen lisäksi yhtiöllä oli 4.3 miljardia dollaria kassavaroja 31. Tämä oli 2022 % AGNC:n omasta pääomasta.
Defensiivisille osinkosijoittajille tämän yhtiön osingonmaksu on kuitenkin todellinen uutinen. AGNC maksaa kuukausittain neljännesvuosittain, mikä antaa osakkeenomistajille useammin maksuaikataulun. Osinko, 12 senttiä kantaosakkeelta, on vuositasolla 1.44 dollaria osakkeelta ja antaa tehokkaan 13.3 prosentin tuoton. Tämä päihittää viimeisimmän raportoidut inflaatiotiedot – 6.4 % vuositasolla tammikuussa – 6.9 pisteellä, mikä varmistaa, että osakkeenomistajilla ei ole vain luotettavaa reaalituottoa, vaan että tuotto on huomattava.
JPMorganin 5 tähden analyytikko Richard Shane kattaa AGNC:n ja katsoi viimeisimmässä huomautuksessaan parhaaksi nostaa osakkeen luokituksen neutraalista ylipainoiseksi (eli osta). Shane kirjoitti kantaansa tukenaan: "Odotamme AGNC:n ensisijaisesti Agency MBS -salkun edistävän kirjanpitoarvon palautumista MBS:n hintojen elpyessä ja tarjoavan sijoittajille luottosuojaa heikkenevässä taloudellisessa ympäristössä. AGNC:n tulos kattaa täysin osingon ja tarjoaa houkuttelevan tuoton. AGNC on yksi parhaiten hoidetuista MREIT-järjestelmistä kattavuusuniversumissamme. Mielestämme sisäinen johtaminen edustaa pitkän aikavälin arvoa."
Joitakin lukuja tähän laskettuna Shane antaa AGNC:n osakkeille 12.50 dollarin hintatavoitteen, mikä viittaa noin 16 prosentin yhden vuoden nousupotentiaaliin. Tämänhetkisen osinkotuoton ja odotetun hinnannousun perusteella osakkeen kokonaistuottoprofiili on ~29 %. (Katso Shanen ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan 9 äskettäin tehtyä analyytikkoarviota, jotka jakautuvat 6-3:een Buy over Hold -periaatteen hyväksi, AGNC:n osakkeet saavat analyytikoiden konsensuksen perusteella kohtalaisen ostoluokituksen. (Katso AGNC:n osakeennuste)
Williams Companies (WMB)
Toisessa korkean tuoton osingon valinnassa siirrämme katseemme REIT:istä energiaan. Williams Companies toimii Yhdysvaltain maakaasuteollisuudessa ja ylläpitää kuljetusputkistoverkostoa, keräys- ja varastointilaitoksia sekä maakaasun käsittelylaitoksia. Yrityksen verkosto on keskittynyt Texasin ja Louisianan rannikolle, ulottuu Meksikonlahdelle ja leviää Floridaan, Keski-Atlantille ja Appalachiaan sekä luoteeseen Kalliovuorille ja Tyynenmeren luoteeseen. Noin 30 % Yhdysvalloissa päivittäin käytetystä maakaasusta kulkee Williamsin verkon kautta.
Yhtiö julkaisi äskettäin tuloksensa koko vuodelta ja vuoden 2022 viimeiseltä vuosineljännekseltä. Williamsin koko vuoden liikevaihto oli 10.9 miljardia dollaria, kun se vuonna 10.6 oli 2021 miljardia dollaria. Tästä yhtiö sai 2.04 miljardin dollarin nettotulon. laimennettu EPS 1.67 dollaria. Neljännesvuosittaiselle tasolle nettotulos oli 668 miljoonaa dollaria eli 55 senttiä osakkeelta. Ei-GAAP-oikaistuna tämä antoi 653 miljoonan dollarin nettotulon, kun ei-GAAP-laimennettu EPS oli 53 senttiä – tämä luku ylitti ennusteen 3 sentillä ja kasvoi lähes 36 % vuodentakaiseen verrattuna.
Se riitti myös takaamaan yhtiön kantaosingon täyden rahoituksen, jota tammikuun julistuksessa korotettiin 5.3 %. Uusi maksu, joka on tarkoitus lähettää tänä maaliskuun 27. päivänä, on nyt 0.4475 dollaria kantaosakkeelta. Kun vuosikorko on 1.79 dollaria kantaosaketta kohden, äskettäin nostettu osinko tuottaa hieman alle 6%. Vaikka Williamsin osinko on hieman nykyistä inflaatiolukua alhaisempi, se on silti noin kolminkertainen S&P-listattujen diving-maksajien keskimääräiseen maksuun verrattuna – ja mikä vielä parasta, Williamsilla on rock-vankka maine osingon luotettavuudesta, koska se on jatkanut maksujaan joka vuosineljännes. vuodesta 1974 lähtien.
JPMorganin analyytikko Jeremy Tonet seuraa Williams Companiesia ja pitää näkemästään. Tonet uskoo, että Williams on yksi parhaiten sijoittuneista maakaasuyhtiöistä, ja kirjoittaa: "WMB:n ensiesittely olemassa oleva "teräs maassa" tarjoaa selkeitä kilpailuetuja yhtiön markkinoiden strategian toteuttamisessa... Vaikka nykyinen natgas S/D -dynamiikka ajaa Pelot laitteiden putoamisesta ja sulkemisista markkinoiden tasapainottamiseksi, näemme LNG-kysynnän seuraavan vaiheen tasapainottavan markkinoita seuraavan 22-3.55 vuoden aikana, mikä tukee natgas-tuotannon mahdollista nousua. Sellaisenaan keskimääräisen yksinumeroisen EBITDA CAGR:n, 6-kertaisen YEXNUMX-vipuvaikutuksen ja vertailukelpoisen ESG-historian ansiosta näemme rakentavan taustan ajan myötä, ja nykyinen ~XNUMX %:n tuotto tukee.
Seuraamalla kantaansa eteenpäin Tonet antaa WMB:n osakkeille ylipaino- (eli Buy) -luokituksen ja asettaa hintatavoitteekseen 36 dollaria, mikä tarkoittaa noin 18 %:n nousua yhden vuoden aikahorisontissa. (Jos haluat katsoa Tonetin levyn, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan WMB saa Moderate Buy -luokituksen Streetin analyytikkokonsensuksesta, joka perustuu 13 viimeaikaiseen arvosteluun, joissa on 8 ostaa vastaan 5 pidättämiseen. (Katso WMB:n osakeennuste)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan suositeltujen analyytikoiden mielipiteitä. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedoksi. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoituksen tekemistä.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html