Kyse on Fedistä ja sen kartiosta

Asioista on helppo tehdä liian monimutkaisia ​​sijoittamisessa ja kaupankäynnissä. Saattaa tuntua vaaralliselta yksinkertaistaa liikaa rahan suhteen, mutta yleensä on paljon turvallisempaa pitää asiat yksinkertaisina, jotka menevät sekavaksi.

Koskaan ei ole parempaa aikaa pitää se yksinkertaisena kuin nykyisen kolarin aikana.

Tämä on yksinkertainen mallini:

1) Covid, jota seuraa

2) Hallituksen valtavat rahatoimet estämään romahduksen

3) Enemmän rahaa, vähemmän tavaraa, hinnat nousevat

Kaiken tämän mekanismina ovat maailman keskuspankit, eivätkä ne tule isommaksi tai aktiivisemmaksi Federal Reserve -järjestelmästä.

Ilman Federal Reserven printathonia olisimme kaikki hyvin pitkällä shirt Creekissä ilman melaa. Parempi korkean inflaation puhkeaminen kuin 1930-luku uudestaan.

Mutta unohdetaan, onko tapahtunut hyvä vai huonompi, tässä olemme kannella, ja se johtuu siitä, että Federal Reserve on lopettanut kaikkien pelastamisen.

Tässä on kaavio prosessista ja sen pysäyttämisestä, Fedin hoidosta:

Sanotaan vaikka Covidin jälkeen, että Federal Reserve kaksinkertaisti taseensa, mikä tarkoittaa yksinkertaisesti sanottuna, että se pumppasi valtavia määriä uutta rahaa maailmantalouteen vastineeksi muiden lupauksista (velkainstrumenteista).

Näin kävi osakemarkkinoille:

Huomaat, että myös se on suunnilleen kaksinkertaistunut samana ajanjaksona. Kun uutta rahaa painetaan, tulos voi mennä kahdella tavalla: rikkaiden varoihin, joissa se valuu alas pienellä inflaatiolla, tai kaikkien muiden kulutukseen, jossa se repii hintoja. Covidin "stimmiet" menivät sisään katutasolla ja hei presto, meillä on inflaatio.

Kun peität Federal Reservesin QE:n tuloksen, näet tämän:

Häiriintynyt maailma voi pysyä pinnalla vain jatkuvalla "inflaatiolla", kuten jokainen vaikeuksissa oleva maa on todennut tuhansien vuosien ajan. Heti kun vesihana suljetaan, omaisuushinnat laskevat hyvissä ajoin ennen toimintaa, koska markkinat katsovat menneisyyteen nyt ja tulevaisuuteen, kun tämän päivän ja huomisen toimilla on vaikutusta kuukausiin ja vuosiin.

Hyvä uutinen on, että markkinat näkevät eteenpäin, joten ne hinnoittelevat tilanteen kesällä 2023, joten se juoksee edellä Federal Reserven kiristyksen tuloksesta, joten se on jo leikkaanut lähes puolet Federal Reserven Covid QE:stä. S&P 500:n arvo on noin 10 miljardia dollaria pisteeltä, joten voit sanoa, että yli 10 biljoonaa dollaria on eliminoitu korkean tason jälkeen, mikä itsessään vetää voimakkaasti rahan tarjontaa. Näennäinen 5-kertainen kerroin, markkinat saavat markkina-arvoa jokaisesta äskettäin painetun rahan dollarista, Fed on jo deflatoinut Yhdysvaltain taloutta 40 % siitä, mitä se pumppaa tukeakseen taloutta Covid-kriisin aikana.

Se, mitä seuraavaksi tapahtuu, on kiinni maailman keskuspankeista, ja ne tasapainottavat toisaalta valtavia julkisen talouden alijäämiä ja toisaalta inflaatiota. Se tulee olemaan jongleerausta kohonneen inflaation, alhaisten korkojen (vanhanaikaisten standardien mukaan) ja epävakaiden markkinoiden kanssa. Se tulee olemaan riskialtista ja stressaavaa.

Covid-finanssikriisin toiselle puolelle pääsemiseksi inflaatio on kestämätön vielä pitkään, kenelläkään ei ole varaa omaisuushintojen romahtamiseen ja siihen liittyvään veropohjaan, jos keskuspankeilla olisi kiire ajaa ulos. inflaatiota hinnalla millä hyvänsä. Sellaisenaan markkinoiden haittapuoli on jyrkkä, mutta myös rajallinen.

Ratkaisu inflaatioon "uuden rahateorian" mukaan on yksinkertaisesti verottaa ylimääräinen raha pois. Se on kuitenkin poliittisesti yhtä todennäköistä kuin poliitikkojen saaminen kiinni puhumasta totta. Huipputapa on antaa inflaation tehdä asiansa, kun se on lopettanut uuden rahan painamisen ja katsoa inflaation pysähtyvän, kun uusi raha ei ohjaa sen noidankehää.

Onko pakoluukkua? Ainoa puolihyvältä näyttävä asia on Sveitsin frangi. Tämän lisäksi teemme varastojen poimimista ja toivomme, että Fedin suunnitelma on.

Luulen, että Fed tekee niin, joten kannattaa pysyä osakkeissa, mutta ei luultavasti uskomattomissa teknologiayrityksissä, jotka ovat tähän asti pärjänneet niin hyvin monille.

3,500 on minun arvaukseni, mutta se johtuu puhtaasti routin välttämisestä. Se tulee olemaan lähellä!