Tervetuloa Benzingan kiinteistöpodcastiin. Tänään meillä on Ryan Frazier, joka on kiinteistösijoitusalustan toimitusjohtaja Saapuneet kodit.
Kuuntele tämä jakso of Laiska Vuokranantaja Benzingassa.
Kevin Vandenboss: Mikä sitten on saapunut pohjimmiltaan?
Ryan Frazier: Se on alusta, jonka avulla kenen tahansa on helppo sijoittaa vuokra-asuntoihin. Ja tapa, jolla se toimii, on, että yksityishenkilöt voivat ostaa yksittäisten asuntojen osakkeita 100 dollarista 10,000 XNUMX dollariin tai enemmän, riippumatta siitä, kuinka paljon haluat sijoittaa kyseiseen omaisuuteen. Ja sitten saapui, hoitaa kaikki kiinteistön hallintatyöt. Joten kaikki, jotka liittyvät kiinteistönhoitoon tai omaisuuden vuokraustoimintoihin. Ja vaikutus on, että sijoittajat voivat silti valita, kuinka he haluavat rakentaa yksittäisten vuokra-asuntojensa portfolionsa. He voivat sijoittaa lähes minkä tahansa pääoman määrän ja hajauttaa kiinteistöihin.
Ja sitten siitä tulee passiivinen sijoitus saapui hallinnosta huolehtiminen.
Kevin Vandenboss: Millaista kysyntä on ollut sijoittajille, jotka sijoittavat näihin tiettyihin vuokra-asuntoihin?
Ryan Frazier: Luulen, että meille on tullut yllätyksenä se, kuinka merkittävää kiinnostus on ollut siihen, että lähes 100 XNUMX ihmistä on ilmoittautunut sijoittamaan kiinteistöihin ja ostamaan yksittäisten asuntojen osakkeita.
Luulen, että ajattelimme, että saattaa kestää kauemmin, ennen kuin ihmiset ymmärtävät vuokra-asunnon osuuden ostamisen. Mutta koska osakkeiden ja muiden omaisuuserien murto-osuuksiin sijoittamisesta on tullut hieman yleisempää ja suositumpaa, uskon, että ihmisillä on mielessään paikka, jossa he voisivat ymmärtää.
He sanovat: "Ok, voin omistaa osan tästä omaisuudesta. Saan suhteelliset tuotot, vuokratulon kassavirran tai mahdollisen kiinteistön arvonnousun omistamieni osakkeiden lukumäärän perusteella. Ja se antaa minulle paremman hallinnan siihen, kuinka paljon sijoitan ja voin hajauttaa."
Itselläni ja Arrivedin perustajilla on todellakin ollut henkilökohtainen kokemuksemme kiinteistösijoitushaluista. Parikymppis-kolmekymppisenä olin todella vain liikkumassa. Emme vain olleet koskaan samassa paikassa, tarpeeksi kauan, sijoittaa 5, 10+ vuodeksi, mikä on todellakin sitä, mitä kiinteistöissä vaaditaan, jotta voidaan voittaa transaktiokustannusten esteitä minkä tahansa materiaalisen tuoton saamiseksi. Ja siksi olin kyseenalaistanut sen jo jonkin aikaa.
Miksi sen täytyy olla niin binäärinen, että säästät useita vuosia näitä käsirahaa varten, jotka ovat nykyään usein kuusinumeroisia, ja sitten olet sitoutunut kyseiseen kaupunkiin tai omaisuuteen ikuisesti tai todella pitkällä aikavälillä?
Ja tämä on Arrivedin idea. Miten tarkastelemme näitä esteitä, jotka estävät ihmisiä aloittamasta kiinteistöjen omistamista tänään? Pääoma, aikasitoumukset ja tarvittava asiantuntemus ja miten alennetaan markkinoille pääsyn estettä? Joten jos sinulla on aikaa ja asiantuntemusta, mutta ei ehkä tarpeeksi pääomaa hajauttaa niin moneen kiinteistöön kuin haluat, Arrived voi helpottaa sitä sinulle.
Sinulla ei ole aikaa investoida uusille markkinoille ja rakentaa läsnäoloa siellä ja haluat monipuolistua. Saapuneet voivat myös astua tähän skenaarioon. Kyse on siis niiden kolmen suuren kivilajin ottamisesta, jotka estävät ihmisiä sijoittamasta pääomaa aikaa ja asiantuntemusta ja tekevät siitä erittäin kätevän aloittaa.
Kevin Vandenboss: Kuinka pystyt tarjoamaan näitä sijoituksia akkreditoimattomille sijoittajille?
Ryan Frazier: Se oli erittäin tärkeä osa Arrivediä. Arrivedin missio on varmistaa, että nämä sijoitukset ovat kaikkien vuokra-asuntoihin sijoittaja haluaa. Vain 7 % tämän maan ihmisistä omistaa kiinteistösijoituksia ensisijaisen asuinpaikkansa ulkopuolella.
Se on valtava ero niiden ihmisten määrässä, jotka ovat voineet sijoittaa.
Osa siitä oli sen läpikäyminen tuotekokemuksen perusteella. Joten kyky ostaa osakkeita tuli mukaan ottamaan enemmän työpuolta sijoitusten hallinnassa, jotta useammat ihmiset viihtyisivät sijoittamisessa.
Mutta toinen osa oli varmistaa, että akkreditoimattomat sijoittajat voivat sijoittaa, mikä tarkoittaa ihmisiä, joiden nettovarallisuus ei ylitä 1 miljoonaa dollaria tai joiden vuositulot eivät ylitä 200 300 tai XNUMX XNUMX dollaria. Ja sen tekeminen tarkoitti työskentelyä SEC:n kanssa lähes vuoden ajan ja tämän mallin käyttöönottoa A+-asetuksen mukaisesti, joka pohjimmiltaan loi tämän yksittäisen talon listautumisprosessin. Arrived-alusta tänään on alusta näiden yksittäisten talojen listautumisannissa. Kävimme läpi säännön A+ mukaisen prosessin, jossa SEC arvioi ja hyväksyi tarjontamme, jotta voimme saattaa ne saataville.
Aina, kun asetat sijoituksia akkreditoimattomien sijoittajien saataville, julkistamisraja on paljon korkeampi. Ja siksi meillä on paljon ilmoituksia, jotka ovat saatavilla verkkosivuillamme jokaisesta kiinteistöstä. Asioista, kuten riskitekijöistä, taloudesta, toimitamme kiinteistöistämme myös vuosittain tarkastetut tilinpäätökset, jotka myös SEC tarkistaa.
Joten käytimme todella aikaa tämän prosessin läpikäymiseen varmistaaksemme, että se on laajalti saatavilla. Näiden tarjousten rakentuminen tällä tavalla tarjoaa likviditeettivaihtoehtoja, joissa ihmiset voivat halutessaan saada likviditeettiä sijoituksilleen ajan mittaan.
Itse asiassa nämä kaksi asiaa, ei-akkreditoitujen sijoittajien tukeminen ja joidenkin tulevien likviditeettivaihtoehtojen tukeminen, joita olemme parhaillaan rakentamassa, olivat todellakin syyt siihen, miksi lähdimme säätelyn A+ polulle, kun suunnittelimme tuotetta ja työskentelimme SEC:n kanssa.
Kevin Vandenboss: Miksi joku haluaisi päästä näille markkinoille nyt? Oletko huolissasi siitä, että asuntomarkkinat voivat romahtaa?
Ryan Frazier: Uskon, että se on varmasti ollut mielenkiintoista aikaa markkinoilla noin 18 kuukauden aikana, kun kävimme läpi COVID-pandemian ja olemme nähneet, että asuntomarkkinoihin on vaikuttanut paljon se, että olemme nähneet, että ihmiset ovat muuttaneet pois näistä kaupunkikeskuksista, joissa he ovat, arvostaen enemmän tilaa, jota he arvostavat, muuttavat hieman ytimen ulkopuolelle ja ovat joko valmiita ostamaan asunnon, kuluttamaan siihen, tai he ovat etsii laatua.
Vuokrattavia asuntoja, jotka tarjoavat enemmän tilaa, jotka eroavat näistä kerrostaloista, joissa he asuivat ennen samaan aikaan, keskuspankki muutti korkotasoa kaikkien aikojen alhaisimmille tasoille nollaksi. Mutta näimme, että asuntolainojen korot putosivat alle 3 prosentin ja nämä kaksi asiaa muiden tekijöiden ohella ovat todella saaneet asuntomarkkinoiden kiihtymään hintojen nousuun.
Olemme nähneet hinnannousun, joka ei todennäköisesti ole kestävää pitkällä aikavälillä, missä näet, 15–20 %+ hinnannousu vuodessa. Sitä emme vain ole tarkastelleet asuntomarkkinoilla tai omakotitaloissa historiallisesti, se on historiallisesti keskiarvo, enemmän kuin 4 %:n hintojen nousu vuodessa.
Ja ajattelemme markkinoilla tänään, kun jotkin tällaisista trendeistä ja muutoksista ovat alkaneet asettua, että tulemme luultavasti näkemään palaavansa enemmän tuohon historialliseen keskiarvoon. Olemme nähneet FED:n nostavan nyt korkoja yrittääkseen kompensoida sitä, mitä näemme inflaation suhteen. Ja mielestäni tämä saa lainakustannukset näyttämään paljon korkeammalta kuin se oli 12 kuukautta sitten. Mutta uskon, että todellisuus on, että olemme edelleen selvästi alle kymmenen vuotta sitten. Ja siksi uskon, että markkinat hinnoittelevat edelleen, mitä se tarkoittaa asumisen kohtuuhintaisuuden kannalta ja miten markkinat reagoivat.
Meidän näkökulmastamme olemme edelleen erittäin innoissamme investoimisesta yhden perheen tilaan. Luulen, että siellä olevalla omaisuudella on paljon myötätuulta, institutionaalisia sijoittajia, jotka ovat nyt muuttaneet tilaan, sinulla on joitain asioita, jotka tekevät tarjonnan lisäämisestä todella vaikeaa, korkeat työvoimakustannukset, korkeat kustannukset. materiaaleja.
Teillä on ihmisiä, jotka ovat viimeisten parin vuoden aikana lukittuneet näihin historiallisesti alhaisiin korkoihin. Joten sinulla on nyt tällainen korkojen lukitus, joka estää suuremman tarjonnan pääsyn markkinoille. Ihmiset ovat vähemmän halukkaita luopumaan kodistaan ja siihen liittyvistä asuntolainoista.
Joten uskomme, että asuntomarkkinoilla on edelleen suurta joustavuutta. Emme usko näkemyksemme mukaan näkevämme suurta asuntoromahdusta, mutta ennakoimme nopean hintojen nousun siirtyvän takaisin normaaliin perustilaan. Yleisesti ottaen, kun ajattelemme saapuneita tuotteita, sijoittamista asuntojen osakkeisiin verrattuna kokonaisen asunnon ostamiseen omatoimisesti, huomaamme todella, että se tarjoaa pääsyn dollarikustannusten keskiarvoon, mikä tarkoittaa kykyä lisätä sijoitusdollareita asteittain kuukausittain, neljännesvuosittain. , tai vuosittain, mikä ei ole koskaan ennen ollut mahdollista suorassa kiinteistön omistuksessa, kun ostat kokonaisia koteja. Ja jokainen koti on niin suuri taloudellinen päätös. Voit todella levittää sitä.
Ja mielestäni tämä vie hieman pois sen tärkeyden, että yrittää ajoittaa markkinoita, koska mielestäni se on aina erittäin vaikeaa ja mahdollistaa dollarin kustannusten keskimääräisen nousun ajan myötä ja monipuolistamisen eri kaupungeissa ja aikoina sekä erityyppisissä kiinteistöissä. kaiken kaikkiaan auttaa vähentämään riskejäsi.
Kevin Vandenboss: Asuntojen hintojen nousun myötä olemme selvästi nähneet vuokran nousevan joillakin alueilla nopeammin. Missä näet sen menevän?
Ryan Frazier: Uskon, että huomaat, että vuokralla on taipumus seurata inflaatiota olettaen, että inflaatio liittyy taloudellisempaan toimintaan. Luulen, että osa näkemästämme inflaatiosta liittyy enemmän joihinkin toimitusketjuongelmiin, mikä on mielestäni osa sitä, mikä tekee nykyisestä talousympäristöstä haastavan. Mutta yleisesti ottaen olemme sitä mieltä, että vuokrat todennäköisesti seuraavat sitä.
Toinen asia, joka on pidettävä mielessä, on, että jos korot jatkavat nousuaan tai jopa pysyvät samassa pisteessä, jossa ne ovat, se muuttaa kuukausittaisen asuntolainamaksun tai asuntosi omistuksen suhteellisen edullisuuden. vuokraa vastaan. Ja usein nuo asiat toimivat jonkinlaisessa tasapainopisteessä. Näin siis viime viikolla artikkelin, jossa kerrottiin, että kun korot olivat nousseet, se lisää ensisijaisen asunnon omistamisen kustannuksia. Ja koska se tekee niin, se saa useammat ihmiset päättämään vuokraamisesta, koska he tekevät kompromissin kohtuuhintaisuudesta. "Haluanko maksaa ylimääräistä 700 dollaria kuukaudessa tästä kodista, jossa haluan asua, vai vuokraanko mieluummin vielä vuodeksi tai kahdeksi ja säästän rahaa?"
Ja niin luulen, että tällaiset asiat sanelevat myös vuokramarkkinoiden liikkumisen. Mutta näyttää siltä, että vuokramarkkinat ovat hieman nousseet.
Kevin Vandenboss: Onko olemassa erityisiä markkinoita, jotka ovat erityisen houkuttelevia juuri nyt?
Luulen, että kun katsomme markkinoita, katsomme, missä on kasvua yksinkertaisella tasolla, kun tarkastelemme väestötietoja\ näemmekö siihen kaupunkiin muuttavien ihmisten lisääntyvän? Ovatko nämä haluttuja asuinpaikkoja, joissa heillä on hyvä ja riittävä infrastruktuuri sitä tukemaan? Ja me tarkastelemme, joitain tämän päivän 100 suurimmasta kaupungista, olemme 19:ssä. Ja lisäämme jatkuvasti uusia kaupunkeja nopeasti. Luulen, että olemme todennäköisesti 40-vuotiaita vuoden lopussa. Ja sitten vain sanomalla esiin joitain niistä, jotka haluaisimme ehkä joitain niistä, joita ihmiset eivät luonnollisesti ajattele, koska uskon, että on joitain kaupunkeja, joissa olemme, vaikkapa Nashville, joka on juuri nähnyt. väestönkasvu ja paljon kulttuurista kiinnostusta kyseisiä markkinoita kohtaan.
Mutta sitten on muita markkinoita, jotka ovat hieman sellaisia nousevia kaupunkeja, joiden väestö kasvaa nopeasti, mutta ehkä ne ovat lähempänä 100 parasta kaupunkia kuin 25 parasta. Tarkastelemme Northwest Arkansas Fayettevilleä, Bentonvilleä , jossa on juuri niin vahvaa talouskasvua vetää Walmartin pääkonttori siellä.
Ja sitten kaikki Walmartin yrityskumppanit, joilla on toimistot siellä. Ja he tekevät paljon investointeja alueelle. Tämän seurauksena olemme nähneet vahvaa vuokra-asuntojen kysyntää. Ja siksi mielestäni tämä on mielenkiintoinen markkina. Muutamia muita, joita tarkastelemme, ovat Indianapolisilla on ollut vahva perustalous, ja uskon, että Chicagosta lähtevät muuttoliikkeet edistävät sitä, mutta olemme seuranneet markkinoita tarkasti ja alkaneet investoida. . Ja sitten Tennesseessä sijaitseva Chattanooga, jossa siitä on tullut mukava etätyö, koko alueella sijaitsevalla keskuksella on maan nopein internet, mikä on hauska tosiasia niille etätyöntekijöille, jotka muuttavat alueelle. Mutta luulen, että näet muutaman näistä. Hieman pienempiä, mutta nousevia kaupunkeja, joilla on suuri kasvupotentiaali ja jotka olemme olleet innoissamme voidessamme lisätä muutamia omaisuuseriä ja tarjota sijoittajille.
Kevin Vandenboss: Mitä kuuluu valita, mihin koteihin aiot sijoittaa?
Ryan Frazier: Sivuille tulevat ihmiset huomaavat usein olevansa uudempia koteja ja laadukkaita kiinteistöjä ja vuokra-asuntoja. Näkemyksemme mukaan ne tarjoavat vahvemmat kassavirtamahdollisuudet koko kauden ajan, koska niillä on vähemmän huoltotarvetta. Suurin osa kiinteistöistämme on uudempia kuin 2010. Ei viivästynyttä huoltoa tai muuta vastaavaa. Ja jos ostamme vanhemman kodin, teemme yleensä kaikenlaisia suuria kalusteparannuksia tai kunnostuksia ennen kuin tuomme ne saataville alustalle.
Ja jälleen kerran, tämä on todella yrittää tarjota näitä vahvoja ja kestäviä kassavirtoja. Vuokra-asuntojen valtava vetovoima on johdonmukainen kassavirta, meidän tapauksessamme se on osinko. Joten maksamme nämä osingot neljännesvuosittain. Maksamme kiinteistöistämme keskimäärin todennäköisesti 3–7 prosenttia vuositasolla. Ja se riippuu vain markkinoista ja ehkä kuinka paljon vipuvaikutusta kiinteistöllä on.
Ihmiset todella haluavat loistavaa asuinpaikkaa riippumatta siitä, vuokraavatko he tai eivät. Ja jostain syystä luulen, että se on ollut enemmän trendi lykätä huoltoa. Joten uskon, että se tekee meistä ainutlaatuisen voimavaran, kun jaamme omistamiamme kiinteistöjä potentiaalisten vuokralaisten kanssa näillä markkinoilla.
Ajan myötä Arrived voi tukea kaiken tyyppistä omaisuutta. Uskomme todella tähän yhden perheen segmenttiin ja keskitymme todella kaupunkien lisäämiseen, jotta ihmiset voivat monipuolistaa toimintaa, mutta tulevaisuudessa lisäämme uusia omaisuustyyppejä.
Kevin Vandenboss: Mitä Arrived Homesin seuraavaksi tapahtuu?
Ryan Frazier: Meillä on tonni varastossa. Luulen, että yksi asia, jonka olemme innoissamme tarjoamalla sijoittajien saataville, on pääsy lyhytaikaisiin vuokra-asuntoihin, kuten Airbnbs.
Niin monet ihmiset ovat saaneet kokea Airbnb:n ja VRBO:n sekä lyhytaikaisen vuokrauksen. Mutta hyvin harvat, jopa harvemmat kuin pitkäaikaiset vuokrat omistuspuolella, ovat voineet osallistua näiden talouksien omistuspuolelle isäntänä ja hyödyntää taloutta, joka voi tulla näiden lyhytaikaisten vuokra-asuntojen joukosta.
Uskomme, että voimme ratkaista jatkuvat, aikasitoumukset, jotka ovat jopa korkeammat kuin sijoittajien pitkäaikaiset vuokrat, jotta he pääsevät käsiksi tähän lyhytaikaiseen vuokratalouteen. Siksi olemme tulossa tänne lähitulevaisuudessa, luultavasti tämän kesän lopussa.
Kevin Vandenboss: Mikä on paras tapa sijoittajille varmistaa, että he pääsevät käsiksi näihin uusiin kiinteistöihin, kun ne ovat saatavilla alustalla?
Ryan Frazier: Paras tapa on rekisteröityä ja luoda tili Saapuneet kodit ja voit tehdä sen verkkosivustomme kautta.
Ja kun teet niin, saat ilmoituksen uusista kiinteistöistä, jotka ovat tulossa uusia kohteita ja voit päättää, milloin on oikea aika tai mitkä ovat oikeat kiinteistöt sijoittaaksesi.
Kiinteistö on jatkanut toimintaansa, mikä yleensä historiallisesti on tarjonnut vakaan kassavirran, vakaan kiinteistön arvon, kasvun ajan myötä ja mukavan inflaatiosuojauksen. Ja jos voit syöttää omaisuuserään pitkän aikavälin näkemyksen, usean vuoden näkemyksen, nämä asiat säilyvät.
Vaikka näemmekin kiinteistöjen arvon laskun, sinulla on edelleen suuri kassavirta tulossa, mikä auttaa parantamaan kokonaistuottoa. Ja niin luulen, että näiden asioiden ja pelkästään kiinteistöjen ominaisuuksien takia monet ovat olleet kiinnostuneita lisäämään kiinteistöportfolioaan viimeisen parin kuukauden aikana.
Ja olemme todella yrittäneet varmistaa, että tarjoamme tarpeeksi omaisuutta ihmisten käyttöön investoimista varten. Kuten mainitsin, meillä on ollut lähes 100 20 ihmistä, jotka ovat rekisteröityneet ja alkaneet luoda tilejä ja alkaneet sijoittaa kiinteistöihin. Ja olemme luultavasti rahoittaneet yli 50,000 miljoonan dollarin arvosta vuokra-asuntoja vain viimeisen kahden kuukauden aikana. Ja julkaisemme useita uusia kiinteistöjä joka viikko pysyäksemme sijoittajien tahdissa. Ja sillä välin olemme todella valikoivia sen suhteen, mitä ostamme kaupungeista, joissa olemme tänään, takaamme noin 0.1 XNUMX kiinteistöä kuukaudessa ja teemme tarjouksia alle XNUMX prosentista niistä. Ja sitten voitamme ne kiinteistöt, jotka annamme ihmisten saataville.
Katso lisää Benzingalta
Älä missaa reaaliaikaisia hälytyksiä osakkeistasi – liity Benzinga Pro ilmaiseksi! Kokeile työkalua, joka auttaa sinua sijoittamaan älykkäämmin, nopeammin ja paremmin.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei tarjoa sijoitusneuvontaa. Kaikki oikeudet pidätetään.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/platform-makes-easy-anyone-invest-161133234.html