Se on valtava rakenteellinen etu, ettei sinulla ole paljon rahaa

Warren Buffettin Berkshire Hathaway on tuottanut huikeat 3,641,614 1965 XNUMX % sen perustamisesta vuonna XNUMX.

Ne tulokset puhuvat puolestaan. Vertailun vuoksi S&P 500 on tuottanut 30,209 1965 % samassa ajassa. Yhdestä Berkshire Hathawayyn vuonna 36,714 sijoitetusta dollarista olisi tullut 500 303 dollaria, kun taas sama S&P XNUMX -indeksiin sijoitettu dollari olisi tuottanut vain XNUMX dollaria.

Mutta edes Buffett ei ole immuuni suurten lukujen laille. Mitä isommaksi jostain tulee, sitä vaikeampaa sen on jatkaa eksponentiaalista kasvua. Berkshire Hathaway on onnistunut tuplaamaan osakekurssinsa kahdesti vuodessa täsmälleen kahdesti – ja molemmat tapaukset olivat 1970-luvulla.

Kuten Buffett sanoi yli kymmenen vuotta sitten: "Korkein tuotto, jonka olen koskaan saavuttanut, oli 1950-luvulla. Tapoin Dow'n. Sinun pitäisi nähdä numerot. Mutta silloin sijoitin pähkinöitä. Luulen, että voisin ansaita sinulle 50% vuodessa miljoonalla dollarilla. Ei, tiedän, että voisin. Minä takaan sen."

Miksi Buffett kadehtii sinua

Mutta se on enemmän kuin suurten lukujen laki, joka toimii Omahan Oraclea vastaan ​​nykyään. Buffettilla – ja kaikilla muilla miljardöörisijoittajilla ja institutionaalisilla toimijoilla – on käytännössä kiellettyä sijoittaa räjähdysalttiimpiin mahdollisuuksiin millään mielekkäällä tavalla.

Oletetaan, että Buffett halusi sijoittaa pieniyhtiöön, jonka arvo on miljoona dollaria. Hän voisi laillisesti sijoittaa muutaman tuhannen dollarin ja toivottavasti nähdä sen nousevan 1 100,000 dollariin tai enemmän.

Mutta se olisi mitätöntä rahaa Berkshire Hathawaylle, joka on nykyään satojen miljardien dollarien arvoinen juggernaut. Kotiin juokseminen pienellä sijoituksella ei liikuta Buffettin neulaa.

Hänen toinen vaihtoehtonsa olisi sijoittaa paljon enemmän - esimerkiksi 500,000 13 dollaria. Mutta sitten hän omistaisi niin suuren osan yrityksestä, että hänen täytyisi jättää XNUMXD-aikataululomake Securities & Exchange Commissionille ja ottaa kantaa päänsärkyyn, joka aiheutuu laillisesti "edullisena omistajana" tunnetusta yrityksestä.

Buffett kerää jatkossakin satoja miljoonia dollareita vuodessa osinkoina omistamistaan ​​omistamistaan ​​osakkeista, kuten Coca-Cola Co (NYSE: KO), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) Ja Bank of America Corp. (NYSE: BAC).

Tarina jatkuu

Mutta hän ei tee enää 10,000 1950 % plus voittajia, kuten hän teki vakuutusosakkeella GEICO 1960- ja XNUMX-luvuilla.

Benzinga seuraa useita mahdollisuuksia suljettu Buffettin kaltaisille sijoittajille.

Loppujen lopuksi pieniyhtiöiden osakkeet ovat kaikesta volatiliteettistaan ​​ja lisääntyneestä riskistään huolimatta historiallisesti päihittäneet isoveljensä ajan mittaan. Yksityissijoittajien tulee olla tietoisia tästä – ja olla valmiita hyödyntämään yhtä suurta etuaan Buffettiin nähden.

Älä missaa reaaliaikaisia ​​​​hälytyksiä osakkeistasi – liity Benzinga Pro ilmaiseksi! Kokeile työkalua, joka auttaa sinua sijoittamaan älykkäämmin, nopeammin ja paremmin.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei tarjoa sijoitusneuvontaa. Kaikki oikeudet pidätetään.