Ruotsin suurin eläkesäätiö, Alecta, joutuu tällä viikolla arvostelun kohteeksi sijoituksistaan, jotka se teki yhdysvaltalaisiin aluepankkeihin. Sen jälkeen kun teknologia-startup-keskeinen Silicon Valley Bank (SVB) romahti perjantaina ja krypto-painotteinen Signature Bank sunnuntaina – Amerikan historian toiseksi ja kolmanneksi suurin pankkien kaatuminen – yksityisen eläkepäällikön 2.6 miljoonalla. Ruotsalaiset kärsivät yli miljardin dollarin tappiot.
"On selvää, mitä viime viikolla tapahtui, ja uskomme, että se on suuri epäonnistuminen meille sijoittajana", toimitusjohtaja Magnus Billing sanoi. Bloomberg Tiistai. "Ja meidän on opittava siitä jotain ja ryhdyttävä toimiin saatujen kokemusten perusteella."
Alecta aloitti Signature Bankin ja Silicon Valley Bankin emoyhtiön SVB Financialin sekä aluepankin First Republic Bankin osakkeiden ostamisen vuonna 2017 ja lisäsi niiden allokaatiota kahden seuraavan vuoden aikana. Vuoden 2022 loppuun mennessä Alecta oli SVB Financialin neljänneksi suurin osakkeenomistaja, Signature Bankin kuudenneksi suurin osakkeenomistaja ja First Republic Bankin viidenneksi suurin osakkeenomistaja – jonka osake putosi lähes 70 % muiden alueellisten pankkien ohella maanantaina.
First Republic onnistui toipumaan yli 50 % tiistaina julkaistusta julkaisusta maanantain massiivisen myynnin jälkeen. Yhtiö paljasti viikonloppuna, että se oli järjestänyt 70 miljardin dollarin luottolimiitin JP Morganilta ja "lisälainauskapasiteetin" Federal Reserve -pankilta, mutta osakkeet ovat edelleen laskeneet yli 60 % vuoden alusta. Alectan kokonaisosuus näissä kolmessa epäonnistuneessa tai vaikeuksissa olevassa Yhdysvaltain aluepankissa oli 21 miljardia Ruotsin kruunua (2.1 miljardia dollaria).
Billing yritti rauhoittaa ruotsalaisia asiakkaitaan tiistaina yhdysvaltalaisten pankkien synkän viikon alun jälkeen ja huomautti, että Alectan sijoitukset kolmeen aluepankkiin ovat vain 1 % sen kokonaispääomasta.
”Asiakkaan näkökulmasta tällä ei ole mitään olennaista vaikutusta. Se ei vaikuta asiakkaidemme eläkkeisiin", hän sanoi ja kutsui Ruotsin eläkejärjestelmää "erittäin vankkaaksi".
Ruotsin rahoitusvalvontaviranomainen sanoi tällä viikolla, että se uskoo myös, että Yhdysvaltain alueellisten pankkien ongelmat eivät vaikuta paikalliseen rahoitusjärjestelmään, ja väitti, että sillä on "merkittävä kestävyys". The Financial Times raportoi tiistaina.
Billing sanoi tiistaina, että hän "ei odota mitään arvoa" yrityksensä 1.1 miljardin dollarin sijoitukselta SVB:hen ja Signature Bankiin, mutta ruotsalaisessa radiohaastattelussa maanantaina hän väitti, että First Republic on paremmassa asemassa kuin muut.
”Tässä tärkeä parametri on luottamus pankkia kohtaan. Arvioni on, että luottamus First Republic Bankiin on paljon vahvempi verrattuna SVB:hen ja Signature Bankiin. Uskon, että First Republic hoitaa tämän", hän sanoi MarketWatchin mukaan.
Tiistaina Billing lisäsi, että First Republic Bankin tilanne on edelleen "erittäin epävakaa", eikä hän ole tehnyt "tärkeitä päätöksiä".
Ruotsin rahoitusalan sääntelyviranomainen kutsui myös Alectan johtoryhmän kokoukseen keskustelemaan sen sijoituksista Silicon Valley Bankiin, Signature Bankiin ja First Republic Bankiin tällä viikolla.
Billing ja hänen tiiminsä kohtaavat paineita sen jälkeen, kun he myivät konservatiivisempia ruotsalaisia pankkeja – mukaan lukien maan suurimman pankin, Svenska Handelsbankenin, osakkeet – ostamaan korkeatasoisia teknologia-, start-up- ja kryptopankkeja Yhdysvalloissa. Toimitusjohtaja väitti Tiistaina ruotsalaisen pankin myynti oli "erillinen asia" ja selitti, miksi Alecta sijoitti ensin SVB:hen, Signatureen ja First Republiciin.
”Pidimme heistä heidän markkina-asemastaan. Heillä on asema digitaalisen tilan muutoksessa. Ja Yhdysvaltojen markkinat, yleisesti ottaen, sen syvyys ja koko”, hän sanoi.
Billing jatkoi, että hän oli tietoinen SVB:n ongelmista viime viikolla ennen pankin romahtamista ja keskusteli johdon kanssa, jotka laativat toimintasuunnitelman asioiden kääntämiseksi.
"Ajattelimme, että yrityksen toimintasuunnitelma oli - he olivat läpinäkyviä - ja ajattelimme, että se oli hyvin harkittu", hän sanoi. ”Sitten viime viikolla yritys ei toiminut sen toimintasuunnitelman mukaisesti, josta olimme puhuneet heidän kanssaan ja joka oli meille esitetty, ja se yllätti meidät. Mielestäni se oli suuri virhe yhtiön puolelta.
Tämä tarina oli alun perin esillä Fortune.com-sivustossa
Lisää Fortunesta:
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html