Onko Warren Buffetin suosikkiosakkeet yliostettu? Occidental Petroleumin luokitus on alennettu analyytikoilta

Kärkilinja

Miljardöörisijoittaja Warren Buffettin suosiman Occidental Petroleumin osakkeet laskivat 2 % maanantaina sen jälkeen, kun Goldman Sachsin analyytikot laskivat osakkeen luokituksen ja varoittivat, että arvostukset näyttävät vähemmän houkuttelevilta tämän vuoden tähän mennessä tapahtuneen massiivisen nousun ja "jyrkän ylituotannon" jälkeen.

Key Facts

Goldman alensi Occidental Petroleumin osakkeita maanantaina "osta" -luokituksesta "neutraaliin" ja asetti osakkeelle 70 dollarin hintatavoitteen, mikä tarkoittaa noin 15 prosentin nousua nykyisestä tasosta.

"Vaikka näemme edelleen houkuttelevan vapaan kassavirran näkymät", Occidental Petroleumin arvostus näyttää vähemmän houkuttelevalta varsinkin suhteessa muihin energiayhtiöihin ja osakkeen massiivisen nousun jälkeen, Goldmanin analyytikko Neil Mehta sanoo.

Energiajätti on S&P 500:n toistaiseksi parhaiten tuottava osake vuonna 2022, ja se on noussut yli 90 % tämän vuoden öljyn hinnanpiikin ansiosta, kun taas Energy Select Sector SPDR Fund on vain 22 % nousussa tuona aikana.

Occidentalin "vertailua parempien tulosten" jälkeen muilla energiaosakkeilla on alkanut olla vakuuttavampia arvostuksia, hän kirjoittaa viitaten ConocoPhillipsiin, joka on menestynyt huonommin vain 16 prosentin nousulla tänä vuonna.

Muilla suurilla energiayhtiöillä, kuten Exxon Mobililla, ConocoPhillipsillä, Hessillä ja Pioneer Natural Resourcesilla, on kaikilla paljon enemmän nousua – noin 40 % Goldmanin hintatavoitearvioiden perusteella – kuin Occidentalilla, Mehta väittää.

Occidentalin osakkeet putosivat uutisen jälkeen 2 % alle 60 dollariin osakkeelta, mikä pyyhkii suurimman osan voittoistaan ​​viime viikolta, jolloin osake nousi noin 3 % öljyn hinnan elpyessä jonkin verran.

Mitä katsella:

Occidental Petroleum on yksi miljardöörisijoittaja Warren Buffetin suosikkiosakkeista. Hänen sijoittajaryhmänsä, Berkshire Hathaway, omistaa nyt noin 175 miljoonaa osaketta, 18.7 %:n omistusosuus yhtiöstä, jonka arvo on lähes 10.5 miljardia dollaria nykyhinnoin perustuen. Buffettin ostaa hauskaa alkoi helmikuun lopulla, kun öljyn hinta alkoi nousta viimeisin osto Occidentalin osakkeista tuli vasta viime viikolla. Berkshire on energiajättiläisen ylivoimaisesti suurin osakkeenomistaja, mikä on lisännyt analyytikoiden viime kuukausina spekulaatioita siitä, jatkaako miljardöörisijoittaja osuutensa kasvattamista 20 prosenttiin tai enemmän.

Keskeinen tausta:

Energiayhtiöt ovat nauttineet vahvasta voitosta, kun öljyn hinta on noussut korkeammalle tänä vuonna – Brent-raakaöljyn huippu oli lähes 140 dollaria tynnyriltä maaliskuun alussa, pian Venäjän hyökkäyksen jälkeen Ukrainaan. Energiaosakkeet kuitenkin hidastivat nousua kesäkuussa, kun öljyn hinta laski nyt jonkin verran leijuu hieman yli 100 dollaria tynnyriltä. Kun taantuman pelot painavat edelleen markkinoita, sijoittajat ovat yhä enemmän huolissaan talouden taantumasta painostaa maailmanlaajuista kysyntää, vaikka suurin osa Wall Streetin yrityksistä ennustaa öljyn hinta on 110–130 dollaria tynnyriltä vuoden 2022 loppuun mennessä.

Tangentti:

Buffetin sijoitusryhmittymä omistaa myös a mittava panos toisessa energiajättiläisessä Chevronissa. Yli 20 miljardin dollarin arvoisen asemansa ansiosta se on tällä hetkellä yksi Berkshiren suurimmista omistuksista Applen ja Bank of American jälkeen.

Lue lisää:

Warren Buffett lisäsi valtavan osuuden Occidental Petroleumista ostamalla romahduksen öljyn hinnan laskun jälkeen (Forbes)

Öljyn myynti jatkuu taantuman "panikin" keskellä, mutta analyytikot ennustavat hintojen nousevan myöhemmin vuonna 2022 (Forbes)

Warren Buffetin suosikkiosakkeet kohoavat, Netflix Fumbles: Nämä ovat vuoden 2022 parhaiten ja huonoimmin menestyviä osakkeita (Forbes)

Warren Buffetin 51 miljardin dollarin pörssiostos: tässä on mitä hän ostaa (Forbes)