Ostetaan osakkeita kiinteistösijoitusrahastot (REITs) tarjoaa sijoittajille kätevän tavan sijoittaa maahan ja rakennuksiin samalla kun he saavat tuloja ja pääoman arvonnousua. REIT:t omistavat ja rahoittavat kiinteistöjä ja maksavat 90 % vuokratuloistaan, koroista ja myyntivoitoista osinkoina. Vaikka REIT-rahastot yleensä tuottavat luotettavia tuloja, ne ovat alttiina kiinteistöjen nousu- ja laskusykleille, ja ne ovat myös herkkiä korkotason muutoksille. A taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sinua päättämään, sopiiko REIT tavoitteisiisi ja riskiprofiiliisi sekä millainen REIT olisi sinulle paras.
Ensimmäiset REIT-rahastot ilmestyivät 1960-luvulla sen jälkeen, kun Yhdysvaltain kongressi antoi sijoittajille mahdollisuuden osallistua kiinteistöliiketoimintaan. Vastineeksi siitä, että REIT-yhtiöt suostuvat maksamaan 90 prosenttia verotettavasta tulosta osinkoina ja noudattamaan muita rajoituksia, REIT:t voivat välttää kaksinkertainen liittovaltion tulovero peritään yrityksiltä. Sen sijaan osingot välitetään verottomana sijoittajille, jotka yleensä maksavat tuloistaan veroja tavanomaisen yksilöllisen verokannan mukaan.
REIT edut
Hajautus on yksi REIT-sijoittamisen tärkeimmistä eduista. Kiinteistöillä on yleensä alhainen korrelaatio muiden rahoitusvarojen, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen, kanssa, ja sen omistaminen voi auttaa salkkuja selviytymään markkinoiden laskusuhdanteesta. Monet sijoittajat ovat kuitenkin haluttomia ottamaan vastuuta kiinteistöjen suorasta omistamisesta ja hallinnoinnista. REIT:t antavat heille mahdollisuuden monipuolistaa toimintaansa ilman vuokrien keräämistä, ylläpitoa ja korjausta asuin- ja liikekiinteistöt.
Tämän lisäksi REIT:itä arvostetaan niiden korkeiden osinkojen vuoksi. REIT-rahastot tarjoavat eräitä osakemarkkinoiden korkeimmista saatavilla olevista osingoista. Keskimääräinen REIT-osinko toukokuussa 2021 oli National Association of Real Estate Investment Trustsin (NAREIT) mukaan 3.16 prosenttia verrattuna S&P 500 -osakkeen keskimääräiseen 1.34 prosentin osinkoon.
REIT-tyypit
REIT-rahastot jaetaan laajasti kahteen tyyppiin: osake- ja asuntolainat. Osake REIT:t omistavat ja yleensä hallinnoivat kiinteistöjä. Asuntolainarahastot osallistuvat kiinteistörahoitukseen, mutta eivät omista kiinteistöjä. Equity REIT:t on jaettu niihin erikoistuneisiin kiinteistötyyppeihin, joihin ne ovat erikoistuneet. Suurin osa REIT:istä toimii asunnoissa, rakennustaloissa, toimistorakennuksissa, kauppakeskuksissa ja teollisuuskiinteistöissä. Toiset omistavat terveydenhuoltotiloja, omavarastoprojekteja, hotelleja ja muita kiinteistötyyppejä. Oman pääoman tuotto saavat suuren osan tuloistaan pitkäaikaisista vuokrasopimuksista. Ne myös tuottavat myyntivoittoja, kun he myyvät kiinteistöjä voitolla.
Mortgage REIT, joka tunnetaan myös nimellä mREIT, ei omista omaisuutta. Sen sijaan he ostavat asuntolainoja lainanantajilta ja tuottavat tuloja keräämällä asuntolainan maksuja. MREIT-rahastoilla on yleensä korkeammat maksut kuin osakepääomarahastoilla, mutta niitä pidetään myös riskialttiimpina, koska ne ovat herkempiä korkojen kehitykselle.
Noin neljännes osakepääomasijoituksista on vähittäiskaupoissa, jotka omistavat ostoskeskuksia, toimipisteitä ja kauppakeskuksia sekä ravintoloita ja muita palveluyrityksiä. Sisäkauppakeskusten määrä on ollut pitkällä aikavälillä laskussa, jonka odotetaan jatkuvan. Verkkomyyjien kilpailu on luonut paineita myös monille muille perinteisille jälleenmyyjille. Tämän seurauksena vähittäiskauppaa pidetään yhtenä riskialttiimmista REIT-sektoreista, lukuun ottamatta lähikauppoihin erikoistuneita REIT-yrityksiä, alennusmyymälöitä ja palveluntarjoajia, kuten autokorjaamoita.
REIT:n haitat
Yksi REIT-sijoittamisen huonoista puolista on, että osakkeenomistajat saavat yleensä osingot verotetaan tavallisena tulona. Muut varsinaisten yhtiöiden osingot verotetaan yleensä myyntivoittoprosentilla, joka useimmilla on 15 %. Tavalliset tuloverokannat ovat yleensä korkeammat, mikä tarkoittaa, että useimmat REIT-osingot aiheuttavat suuremman verovelvollisuuden kuin muut osingot. Noin kolme neljäsosaa REIT-osingoista katsotaan NAREITin mukaan tavallisiksi tuloiksi.
Vaikka REIT-osingot ovat yleensä vakaita pitkällä aikavälillä, kokonaistuotto, mukaan lukien hintamuutokset, voi vaihdella merkittävästi. Joskus REIT-rahastot voivat heikentää salkun suorituskykyä. Esimerkiksi vuonna 2020 osakerahastot tuottivat NAREITin mukaan keskimäärin 5.1 prosentin tappion. The Russell 1000 markkinaindeksiSamaan aikaan tuotti 21 prosentin voiton. Ja kun korot nousevat, asuntolainarahastot leikkaavat usein osinkojaan.
Kuinka ostaa REITiä
REIT:t on listattu suurissa pörsseissä, mukaan lukien New Yorkin pörssi ja Nasdaq. Niillä käydään kauppaa aivan kuten tavallisilla osakkeilla, ja niitä on helppo ostaa käyttämällä perinteistä tai online-välitystä tai verkkokauppaa. Toisin kuin kiinteistön omistaminen, joka voi olla epälikvidi, REIT-osuuden omistaminen tarjoaa saman likviditeetin kuin muut osakkeet
REIT:n valinta sijoitukseen voi edellyttää merkittävää tutkimusta, mukaan lukien vuokratulojen ja taustalla olevien kiinteistöjen vuokrasopimusten pituuden arviointi. Toinen tapa edetä on sijoittaa REIT-sijoitusrahastoon tai pörssirahastoon. Nämä tarjoavat a korkea monipuolisuus REITin osakkeiden likviditeettiedut. REIT-osakkeiden tuottamien merkittävien tulojen vuoksi sijoittajat voivat halutessaan pitää ne veroetuisella tilillä, kuten IRA:ssa, verojen lykkäämiseksi.
Bottom Line
REIT-rahastot ovat laajalti arvostettuja sijoittajien keskuudessa, jotka etsivät kätevää hajautusta kiinteistöihin ja luotettaviin tuloihin. Osakkeita on helppo ostaa ja myydä, ja ne tarjoavat osakkeiden korkeimpia osinkoja. Sijoittajat maksavat kuitenkin yleensä henkilökohtaisen tuloveronsa REIT-osingoista, ja REIT-rahastoihin kohdistuu myös koko kiinteistöalan nousu- ja laskusykli. On myös tärkeää ymmärtää erilaisia REIT-tyyppejä varmistaaksesi, että se, mihin sijoitat, sopii tavoitteisiisi ja riskiprofiiliisi.
Vinkkejä sijoittamiseen
REIT:itä verotetaan ja arvostetaan eri tavalla kuin muita osakkeita, ja älykäs REIT-sijoituksen tekeminen vaatii näkemystä toimialasta ja sen monista muuttujista. Siellä taloudellinen neuvonantaja voi olla menestyksesi kannalta ratkaiseva. Talousneuvojan löytämisen ei tarvitse olla vaikeaa. SmartAssetin ilmainen työkalu yhdistää sinut alueesi talousneuvojien kanssa viidessä minuutissa. Jos olet valmis kohtaamaan paikallisia neuvonantajia, jotka auttavat sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteesi, Aloita nyt.
Ennen kuin aloitat sijoittamisen, sinun on valittava riskinsietokykyäsi vastaavat arvopaperit. Sinä pystyt määritä riskinsietokykysi arvioimalla mukavuustasosi tietyissä sijoituksissa.
Kuva: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Viesti Kuinka saada osinkoja REIT:iltä ilmestyi ensin SmartAsset-blogi.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html