Onko Teslan Utility Scale -akkuyksikkö voittaja?

Keskeiset ostokset

• Teslan liikevaihto on kasvanut 56 % edellisvuodesta, mutta sijoittajien odotukset jäivät kolmannella vuosineljänneksellä ohi.
• Suurin osa liikevaihdon kasvusta tuli sen ajoneuvojen tuotannon laajentamisesta.
• Kolmannella vuosineljänneksellä Tesla kasvatti akku- ja aurinkoenergialiiketoimintaansa kaikkien aikojen nopeimmin, ja yritys toimitti kolmannella neljänneksellä lähes kaksinkertaisen tallennuskapasiteetin kuin toisella neljänneksellä.

Tesla julkisti viime viikolla kolmannen neljänneksen taloudellisen tuloksensa. Virallisessa viestinnässään se kutsui tätä ajanjaksoa "toiseksi vahvaksi vuosineljännekseksi, jolla on ennätystulot, liikevoitto ja vapaa kassavirta". Edellisen 3 kuukauden aikana yrityksen kassavirta oli yli 12 miljardia dollaria.

Yhtiön osake kuitenkin laski vastauksena ilmoitukseen heikosta tuloksesta verrattuna odotetut tuloluvut. Erittelemme Teslan Q3-suorituskyvyn ja sen mittakaavan akkuyksikön suorituskyvyn.

Tesla Q3:n talousluvut

Vuoden 3 kolmannelta neljännekseltä Tesla ilmoitti seuraavat luvut:

• Autoteollisuuden tulot: 18.692 miljardia dollaria
• Autoteollisuuden bruttovoitto: 5.212 miljardia dollaria
• Kokonaistulot: 21.454 miljardia dollaria
• Kokonaisbruttovoitto: 5.382 miljardia dollaria
• Toimintakulut: 1.694 miljardia dollaria
• Toiminnasta saadut tulot: 3.688 miljardia dollaria
• Investoinnit: 1.803 miljardia dollaria
• Vapaa kassavirta: 3.297 miljardia dollaria

Vuodesta toiseen yhtiön kokonaisliikevaihto on kasvanut 56 %, ja kasvu johtuu suurelta osin skaalauksesta ajoneuvojen toimitukset. Kannattavuus on myös parantunut ja on nyt 3.7 miljardia dollaria enemmän kuin vuosi sitten.

Yhtiö laajensi myös joitain muita toimintojaan, jolloin tallennustilan käyttöönotto kasvoi merkittävästi. Vaikka käyttöön otettujen aurinkopaneelien tuotantokapasiteetti supistui toisen vuosineljänneksen 106 MW:sta 2:ään kolmannella vuosineljänneksellä, käyttöönotetun varaston määrä räjähdysmäisesti kasvoi toisen vuosineljänneksen 94 3 MWh:sta 1,133 2 MWh:iin kolmannella neljänneksellä.

Teslan akut

Vaikka monet ihmiset tietävät Teslan sähköautoistaan, sen liiketoimintaan kuuluu myös muuta puhtaan energian teknologiat — ensisijaisesti aurinkoenergia ja energian varastointi.

Yksi alueista, joilla Tesla kasvoi eniten tällä vuosineljänneksellä, oli sen akkujen tuotanto ja käyttöönotto – mikä lähes kaksinkertaisti käytössä olevan tallennuskapasiteetin edelliseen neljännekseen verrattuna. Käyttöönotto on kasvanut 62 % edellisvuodesta ja on nyt 2.1 GWh.

Teslan energian varastointitarjonta koostuu kahdesta päätuotteesta: Powerwalls ja Megapacks.

Tesla Powerwalls ovat kuluttajatuotteita, jotka toimivat kodin akkuina. Ne toimivat yleensä yhdessä aurinkoenergian tuotannon kanssa ja tarjoavat tavan varastoida ylimääräistä aurinkoenergiaa paikan päällä. Akku antaa sitten energiaa kotiin, kun aurinkoa on liian vähän virran saamiseksi kotiin tai varavirtalähteenä sähkökatkon sattuessa.

Megapakkaukset ovat hyödyllisyystason energian varastointiyksiköitä. Sähköyhtiöt voivat käyttää näitä akkuja ylimääräisen energian varastoimiseen ja vapauttamiseen verkkoon ruuhka-aikoina. Näin voimalaitokset voivat hallita tuotantoa ja kysyntää tehokkaammin ja välttää kalliimpien energiantuotantomenetelmien tarpeen kysynnän tyydyttämiseksi.

TryqTietoja Clean Tech Kitistä | Q.ai – Forbes-yhtiö

Muita Megapackien käyttötapoja ovat pääverkosta irrotettavien mikrosähköverkkojen rakentaminen ja tuulen tai auringon kautta verkkoon vapautuvan sähkön virtauksen tasoittaminen.

Megapackit voidaan integroida Powerhubiin, ohjelmaan, joka auttaa voimalaitoksia hallitsemaan ja jakamaan energiaansa. He työskentelevät myös Tesla-ohjelman Autobidderin kanssa, joka käyttää koneoppimista energian ostamiseen ja myymiseen sekä energian hintojen ja kysynnän ennustamiseen.

Tesla on toistanut, että sillä on suuria toiveita sen suhteen energian varastointiliiketoimintaa perustuu sen massiiviseen kasvuun "huolimatta puolijohdehaasteista, joilla on edelleen suurempi vaikutus [heidän] energialiiketoimintaansa kuin [heidän] autoliiketoimintaansa."

Yhtiö toteaa myös, että nykyinen kysyntä ylittää sen kykyä toimittaa, vaikka se toivookin parantavansa tilannetta lisäämällä tuotantoa 40 GWh:n Megapack-tehtaalla, joka sijaitsee Lathropissa, Kaliforniassa.

Kaiken kaikkiaan yritys kasvatti energiantuotannosta ja varastoinnista saatuja tuloja 866 miljoonasta dollarista 1.117 miljardiin dollariin toisen ja kolmannen vuosineljänneksen välillä, ja kustannukset nousivat 2 miljoonasta dollarista 3 miljardiin dollariin. Tämä merkitsee varastoinnin ja tuotantoon liittyvän voiton kasvua 769 miljoonasta dollarista 1.013 miljoonaan dollariin.

Vaikka Teslan energiadivisioonan nykyinen liikevaihto ja voitot jäävät sen ajoneuvotoimintojen kääpiöiksi, yritys näkee akut silti olennaisena osana yhtiötään.

Mitä Tesla Stockille tapahtuu?

Teslan osakekurssi laski vastauksena sen tulosjulkistukseen johtuen tuloluvuista, jotka olivat sijoittajien odotuksia pienemmät. Markkinat kuitenkin kokivat kaiken kaikkiaan merkittäviä nousuja, minkä ansiosta Tesla sai nopeasti takaisin suurimman osan tappioistaan ​​ja päätti viikon noin 2 %.

Vuodesta tähän mennessä TSLA on menettänyt hieman yli 44 % arvostaan ​​– yli kaksinkertainen S&P 500:n kokemaan tappioon verrattuna, joka on pudonnut 18.89 % tähän mennessä tänä aamuna perjantaina 28. lokakuuta.

Mitä tämä kaikki tarkoittaa sijoittajille

Teslasta kiinnostuneet sijoittajat haluavat todennäköisesti kiinnittää enemmän huomiota sen ajoneuvoliiketoimintaan kuin aurinko- ja akkuliiketoimintaansa. Ajoneuvojen liikevaihto ylitti 18.6 miljardia dollaria kolmannella vuosineljänneksellä verrattuna vain 3 miljardiin dollariin energian tuotannosta ja varastoinnista.

Tesla investoi kuitenkin voimakkaasti akkujen tuotantoon sekä varastokalusteisiinsa että omiin ajoneuvoihinsa. Tesla totesi neljännesvuosittaisessa raportissaan, että se "uskoo edelleen, että akkujen toimitusketjun rajoitukset ovat tärkein rajoittava tekijä Sähköautomarkkinoiden kasvu keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä."

Kun Tesla lisää akun tuotantokapasiteettiaan, se saattaa pystyä lisäämään tallennustilaa ja pitämään akkukustannukset alhaisina omille sähköautoilleen, mikä olisi siunaus yritykselle. Vihreästä teknologiasta yleensä kiinnostuneet sijoittajat (joita ei haittaa merkittävä altistuminen Teslan ajoneuvojen tuotantoliiketoiminnalle) saattavat haluta sijoittaa yritykseen, kun sen osakekurssi on suhteellisen laskusuunnassa.

Bottom Line

Osakemarkkinat ovat olleet epävakaat kuluneen vuoden inflaation nousun ja tulevan taantuman pelon vuoksi. Yksi inflaatioon vaikuttaneista syistä on ollut energian hinta, mukaan lukien sekä kotisähkön että bensiinin hinnat. Tesla on hyvässä asemassa hyödyntämään lisääntyvää riippuvuutta uusiutuviin energialähteisiin ja laskevaa riippuvuutta kaasusta, mikä tekee siitä houkuttelevan osakkeen monille sijoittajille.

Kaikilla ei kuitenkaan ole aikaa keskittyä markkinoihin ja rakentaa vahvaa, tasapainoista portfoliota. Siinä Q.ai tulee mukaan. Tekoälymme etsii markkinoilta parhaat sijoitukset kaikenlaisiin riskinsietokykyihin ja taloudellisiin tilanteisiin. Sitten se niputtaa ne käteviin investointipakkauksiin, kuten meidän Clean Tech Kit, joka yhdistää uusiutuvan energian ja sähkön, sähköajoneuvojen, jätteen vähentämisen ja muiden alan edelläkävijät.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.