Laskeeko asuntolainojen kysyntä, kun ostajat reagoivat korkeisiin korkoihin ja alhaiseen tarjontaan?

Avaimet

• Asuntolainahakemukset laskivat 1.9 % edellisestä viikosta 2. joulukuuta päättyneellä viikolla, ja monet potentiaaliset asunnonostajat odottavat todennäköisesti, millaisia ​​koronnostoilmoitukset ovat tällä viikolla.
• Asuntolainojen korot laskivat neljättä peräkkäistä viikkoa positiivisten inflaatiotietojen perusteella, mutta potentiaaliset asunnonostajat ovat edelleen varovaisia ​​Fedin aggressiivisten koronnostojen aiheuttamien epävakaiden asuntolainojen korkojen vuoksi.
• Vanhojen asuntojen odottavien asuntojen myynti laski 4.6 % lokakuussa, mikä tekee siitä viidennen peräkkäisen laskun.

Näimme asuntojen hintojen nousevan pilviin pandemian aikana, kun ihmiset käyttivät hyväkseen alhaisia ​​korkoja, pakenivat kaupungeista ja huomasivat olevansa ahtautuneita kotitoimistoihin. Aggressiivisten koronnostojen ja taantuman pelon myötä kiinteistömarkkinat ovat muuttuneet vuonna 2022.

Kiinteistömarkkinat ovat odottaneet laskua jo jonkin aikaa; historiallisesti asuntojen hinnat laskevat, kun korot nousevat. Näin ei kuitenkaan ole ollut vuonna 2022 ainutlaatuisten olosuhteiden vuoksi. Katsotaanpa asuntolainojen kysyntää nähdäksemme, onko se todella laskemassa (tai nousemassa).

Nykyiset asuntomarkkinat

Kun pandemia alkoi ensimmäisen kerran vuonna 2020, oli paljon epävarmuutta siitä, mitä tapahtuu kiinteistömarkkinoilla, koska kukaan ei tiennyt mitä odottaa. Kun talous pysähtyi äkillisesti, hallitus osallistui elvytystarkastuksiin ja korkojen laskuun.

Asuntolainojen korot putosivat ennätysmatalalle 2.65 prosenttiin tammikuussa 2021. Matalat korot ja ennennäkemättömän suuri määrä työntekijöitä työskentelee nyt kotoa käsin, kiinteistöbuumi nousi.

Mutta tämä puomi alkoi vetäytyä nopeasti. Kesäkuussa 2022, inflaatio saavutettu 40 vuoden huippu 9.1 johtuen pandemiarajoitusten löystymisestä, toimitusketjun häiriöistä, vahvoista työmarkkinoista ja tähtitieteellisistä asuntojen hinnoista, joten keskuspankit osallistuivat. Fed aloitti aggressiivisen koronnostokampanjan hidastaakseen kokonaistaloutta.

Paljon on muuttunut vuodesta 2021, jolloin ihmiset käyttivät alhaisia ​​korkoja päästäkseen kiinteistömarkkinoille. Asuntolainojen korot ovat nousseet keskimäärin 6.43 %:iin, kun Fedin viitekorko on lähes 4 %.

Monet potentiaaliset ostajat sivussa odottavat joko korkojen laskua tai asuntojen hintojen laskua. Monet asiantuntijat katsoivat, että kohonneet asuntojen hinnat ja kohonneet asuntolainakorot riittäisivät hidastamaan kiinteistömarkkinoita. Inflaatioluvut ja asuntojen hinnat ovat pysyneet sitkeästi korkeina, mutta osoittavat hitaan laskun merkkejä.

Mitä asuntolainakysynnässä tapahtuu?

Asuntolainahakemusten määrä laski viime viikolla 1.9 % edelliseen viikkoon verrattuna Mortgage Bankers Associationin tietojen perusteella. Asuntolainahakemukset asunnon ostoa varten vähenivät 3 % viikon aikana, ja kokonaismäärä laski 40 % edellisvuodesta.

Toisaalta jälleenrahoitushakemukset ovat laskeneet 86 % edellisvuodesta huolimatta siitä, että ne ovat kasvaneet 5 % edellisestä viikosta. Asuntolainojen korot ovat laskeneet hieman viime viikkoina, mutta pysyvät korkeina verrattuna pandemiaa edeltäneisiin vuosiin (lisää tästä seuraavassa osiossa).

Näyttää siltä, ​​että nämä hieman alhaisemmat asuntolainakorot ovat houkutelleet nykyisiä asunnonomistajia jälleenrahoitukseen, mutta ne eivät ole riittäneet houkuttelemaan lisää uuden asunnon ostajia. On spekuloitu, että monet ihmiset keskittyvät säästämiseen talouden epävarmuuden ja mahdollisen taantuman vuoksi.

TryqTietoja Q.ain inflaatiosarjasta | Q.ai – Forbes-yhtiö

Asuntolainahakemuksen keskimääräinen lainakoko laski 387,300 2021 dollariin, mikä on alhaisin luku sitten tammikuun XNUMX. CPI-tiedot marraskuussar julkaistaan ​​lähipäivinä, ja näillä tiedoilla on keskeinen rooli asuntolainojen koroissa ja siinä, miten Fed etenee koronnostoissa.

Positiivisena uutisena inflaatio hidastui lokakuussa 7.7 prosentin vuosivauhtiin. Vaikka nämä luvut eivät ole juuri juhlimisen arvoisia, monet analyytikot katsoivat, että tämä merkitsi sitä, että hinnat lopulta laskevat.

Asuntolainojen korot laskevat

Freddie Macin mukaan 30 vuoden kiinteäkorkoinen asuntolaina oli keskimäärin 6.33 % 8. joulukuuta päättyneellä viikolla. Tämä korko on laskenut viikon takaisesta 6.49 %:sta, koska raportit osoittavat, että sitkeät inflaatioluvut saattavat laskea heidän huippunsa.

Freddie Macin pääekonomisti Sam Khater huomautti, että asuntolainojen korkojen merkittävästä laskusta huolimatta asunnonostajien mieliala on pysynyt alhaisena, eikä ostokysyntä ole kasvanut alhaisempien korkojen myötä.

Emme voi myöskään sivuuttaa inflaation merkitystä säästämisessä. Kun ihmiset käyttävät enemmän rahaa jokapäiväisiin tavaroihin, he eivät ehkä pysty säästämään käsirahaa varten niin nopeasti kuin he pystyivät aiemmin.

Asuntohuoltoongelmia

Viime vuonna National Association of Realtors ennusti tämän asuntomarkkinoita tarvitsi noin 5.8-6.9 miljoonaa uutta kotia toimitusongelmien tyydyttämiseksi. NAR:n pääekonomisti Lawrence Yun kommentoi: "Tässä maassa on kova halu asuntoomistukseen, mutta tarjonnan puute estää liian monia amerikkalaisia ​​saavuttamasta tätä unelmaa."

Uskotaan, että tarjontapula on estänyt hintoja laskemasta rajusti, koska ihmiset tarvitsevat edelleen asuinpaikkaa. Näitä lukuja ei voida jättää huomiotta, koska jatkuvat koronnostot voivat vahingoittaa vain niitä, joilla on vaihtuva asuntolaina ja jotka käyttävät nyt enemmän kuukausimaksuihinsa.

Mitä asuntokaupoissa tapahtuu?

National Association of Realtors (NAR) julkaisi hiljattain tietoja asuntojen myynnistä. Lokakuussa olemassa olevien asuntojen myynti laski 5.9 % edellisestä kuukaudesta. Myynti on laskenut 28.4 % vuoden 6.19 lokakuun 2021 miljoonasta. Kiinteistöt ovat olleet markkinoilla lokakuussa noin 21 päivää, muutaman päivän enemmän kuin syyskuun 19 päivää. On myös syytä mainita, että ensiasunnon ostajien osuus lokakuun myynnistä oli 28 %.

Ensiasunnon ostajien vuotuinen osuus nousi 26 prosenttiin, mikä on alhaisin luku sen jälkeen, kun NAR aloitti tietojen seurannan. On paljon spekulaatioita, että monet potentiaaliset asunnon ostajat ovat yksinkertaisesti päättäneet sijoittaa muihin omaisuuseriin.

Muiden NAR:sta julkaistujen tietojen mukaan odottavien asuntojen myynti lokakuussa laski 4.6 % edellisestä kuukaudesta, mikä merkitsee viidettä peräkkäistä laskukuukautta. Vireillä olevat asuntojen myyntitiedot ovat kriittisiä, koska myynti on listattu odottavaksi, kun kauppa on allekirjoitettu, mutta kauppaa ei ole tehty. Asuntolainoihin oikeutettujen ihmisten kanssa on ollut ongelmia korkeampien korkojen vuoksi.

Myös uusien asuntojen aloitus väheni lokakuussa 8.8 % vuositasolla. Lasku johtui rakentamisen hintojen noususta, talouden yleisestä hintojen noususta ja asuntolainojen epävakaista koroista. Ensimmäinen amerikkalainen varapääekonomisti Odeta Kushi paljasti, että rakennusmateriaalien, kuten vanerin, teräksen ja betonin, hinnat olivat kaikki paljon korkeammat kuin pandemiaa edeltäneenä aikana. Kushi puhui myös siitä, että rakentamisen keskimääräinen tuntipalkka oli noussut lokakuussa 6.6 % vuositasolla. Rakennushintojen nousu ja asuntolainahakemusten lasku ovat johtaneet rakentajien vetäytymiseen. Nousevat korot vaikuttavat myös asumisen kohtuuhintaisuuteen.

Lisäksi omakotitalomarkkinoilla asuntorakentajien mieliala putosi alimmalle tasolleen sitten kesäkuun 2012. Rakentajilla oli ongelmia kohonneiden työvoima- ja materiaalikustannusten vuoksi, mikä heikentää kysyntää, joten National Association of Home Builders -indeksi nousi 33:een vuonna 11. Lokakuu. Tämä on XNUMX. peräkkäinen kuukausittainen pudotus indeksissä.

Mitä voimme odottaa vuonna 2023?

Monet asiantuntijat ovat esittäneet ennusteita siitä, mitä voisimme odottaa kiinteistömarkkinoilta vuonna 2023. Morgan Stanley odottaa asuntojen hintojen laskevan 10 % kesäkuusta 2022 vuoteen 2024. Joten vaikka he eivät odota kiinteistöromua, he ennakoivat markkinakorjaus.

Redfin julkaisi äskettäin sen kiinteistöennusteet vuodelle 2023 jossa he kertoivat odottavansa 30 vuoden asuntolainojen korkojen laskevan hitaasti, kunnes ne saavuttivat 5.8 % vuoden lopussa.

Miten kannattaa sijoittaa?

Asuntolainahakemusten laskusta päätellen kysyntää on vähemmän, mikä voi lopulta johtaa hintojen laskuun asuntomarkkinoilla. Jos aiot ostaa kiinteistön lähitulevaisuudessa, saatat olla epävarma siitä, kuinka sijoittaa rahasi odottaessasi hintojen laskemista.

Kaikille tuleville asunnonostijoille, jotka haluavat pitää varansa suhteellisen likvideinä ja samalla katsoa rahasi kasvua, Q.ai poistaa arvailun sijoittamisesta. Tuomme myös strategian portfolioosi ja hajautamme sijoituksesi niputtamalla ne yhteen Sijoitussarjat. Voit aktivoida Salkun suojaus milloin tahansa suojataksesi voittosi ja vähentääksesi tappioitasi riippumatta siitä, mihin toimialaan sijoitat.

Rivi

Koronnostojen jatkuessa pelätään talouden kääntyvän taantumaan. Tiedämme vain varmaksi, että markkinat kiinnittävät huomiota tämän viikon kuluttajahintaindeksitietoihin nähdäkseen, ovatko koronnostot riittäneet viilentämään taloutta yleisesti.

Jos koronnostot jatkuvat Fed:n ilmoittamalla tavalla, asuntolainojen korot pysyvät edelleen epävakaina lähitulevaisuudessa, mikä varmasti vaikuttaa asuntolainojen kysyntään.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.