Kannattaako Costcon osakkeiden omistaminen Q1-tulosraportin jälkeen?

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: KUSTANNUKSET) ei ole halpa omistaa nykyisellä hinta-voitto-suhteella, joka on yli XNUMX-kertainen – mutta tästä osakkeesta kannattaa maksaa palkkio, sanoo Cowenin Oliver Chen.

Onko Costcon osake "osto" täällä?

Vähittäiskauppaketju raportoi tällä viikolla odotettua heikomman tuloksen ensimmäiseltä tilikaudelta. Chen näkee kuitenkin edelleen noin 35 prosentin nousun (650 dollarin hintatavoite) Costcossa. Hänen tulonsa jälkeisessä tutkimusmuistiossa toistetaan:

Etsitkö nopeita uutisia, vihjeitä ja markkina-analyysejä?

Tilaa Invezz-uutiskirje tänään.

Costco on hyvässä asemassa inflaatioympäristössä, ja se voisi myös hyötyä lisääntyneestä kaupasta alaspäin, kun korkeatuloiset kuluttajat ostavat laadukasta arvoa.

Suuren laatikon jälleenmyyjä kasvattaa jäsenmäärää 5.0 % ja uusimisprosentit vaikuttavat 92 %. Cowenin analyytikko on Costcossa nousujohteinen myös oman merkkinsä – Kirkland Signature – osalta. Äskettäisessä haastattelussa Yahoo Finance, hän totesi:

Costco huutaa arvoa, aarteenetsintää; Jäsenenä oleminen mahdollistaa tavaroiden ostamisen halvemmalla kuin missään muualla. Se on kiinteä, alhaisen lisäyksen malli, joten saat paljon mitä tahansa.

Costcon osakkeiden noin 15 % pudonnut vuoden aikana on Chenin huippu vähittäiskaupan varasto varten 2023.

Huomattavia lukuja Costcon Q1 tulosraportissa

• Tuotti 1.36 miljardia dollaria verrattuna vuoden takaiseen 1.32 miljardiin dollariin
• EPS nousi 2.98 dollarista 3.07 dollariin lehdistötiedote
• Liikevaihto kasvoi 8.0 prosenttia vuodentakaisesta 54.44 miljardiin dollariin
• Konsensus oli 3.12 dollaria osakkeelta 58.36 miljardin dollarin tuloilla
• Vertailukelpoinen myynti kasvoi 6.6 % hieman odotettua paremmin
• Digitaalinen myynti laski vuositasolla 3.70 %

Osingot ja vapaa kassavirta ovat muun muassa syitä, miksi Cowen's Oliver Chen suhtautuu rakentavasti Costcon varastossa.

Yksi vähittäiskaupan suurista ongelmista on ollut negatiivinen liikenne. Costco on eronnut positiivisesta liikenteestä ja vauhdista. Kaikki nämä asiat tekevät mielestämme mahtavan tarinan.