Onko hyvä idea sijoittaa Roku-osakkeeseen sen vahvan Q4:n jälkeen?

Roku Inc (NASDAQ: ROKU) on tänä aamuna noussut lähes 20 % raportoituaan markkinoita lyövät tulokset neljänneltä vuosineljännekseltä.

Jefferies pysyy erittäin laskevana Rokun suhteen

Osakkeet nousivat myös siksi, että suoratoistoalusta antoi Q1:lle odotettua paremman ohjeistuksen.

Etsitkö nopeita uutisia, vihjeitä ja markkina-analyysejä?

Tilaa Invezz-uutiskirje tänään.

Mikään niistä ei kuitenkaan riittänyt kääntämään Andrew Uerkwitzin – Jefferiesin vanhemman analyytikon – Nasdaq-listalla olevaa yritystä vieläkin nousevammaksi, koska laajemmin hän odottaa mainonnan hidastuminen jatkamaan eteenpäin.

Väitöskirjamme pysyy samana. [Mainosbudjetteja leikataan tänä ja vuonna 2024], koska laajempi makron heikkous heikentää mainoskulujen tuottoa ja ylimitoitettua CTV:n kasvua ohjaavat premium-alustat, jotka eivät hyödy Rokua.

Vuoden 2023 alkuun verrattuna Rokun osake on nyt lähes 90 % nousussa.

Roku-kanta voitaisiin puolittaa

Torstaina Uerkwitz nosti hintatavoitteensa Kaliforniassa sijaitsevalle yhtiölle 36 dollariin osakkeelta. Mutta se on silti hälyttävää, kun otetaan huomioon, mitä hän ehdottaa, että tämä tekninen varastossa voidaan puolittaa seuraavan kahdentoista kuukauden aikana.

Jefferiesin analyytikko pitää kiinni alitulosluokittelustaan, vaikka Roku raportoi 9.9 miljoonan aktiivisen tilin nettolisäyksen vuonna 2022. Hän on kuitenkin vakuuttunut siitä, että CTV-mainontaan kuluvan vuoden lisäkulut menevät Netflixin ja Disney+:n kaltaisille käyttäjille.

Jonkin sisällä kirje osakkeenomistajille, toimitusjohtaja Anthony Wood vahvisti myös, että mainonta parani tietyissä kategorioissa, mutta markkinat yleisesti ottaen olivat edelleen vaimeat viimeisellä neljänneksellä.

Myös Guggenheimin ja JPMorganin analyytikot toistivat tänään näkemyksensä Roku-osakkeesta melko samoista syistä.