Onko COVID Vaccine Maker Moderna valmis pop-vai pudottamaan?

Keskeiset ostokset

• Modernan osake laski hieman marraskuun alussa, kun se julkaisi pettymyksen aiheuttavan taloudellisen tuloksen vuoden 2022 kolmannelta neljännekseltä.
• Yhtiö joutui leikkaamaan alkuperäisiä koko vuoden näkymiään jatkuvien toimitusketjun ongelmien vuoksi, jotka ovat osoittautuneet haastaviksi.
• Modernan toimitusjohtaja Stephane Bancel oli optimistinen tulospyyntöön toteamalla, että yhtiö testaa rokotteita influenssaa, RSN:ää ja muita harvinaisia ​​sairauksia vastaan.

Modernasta tuli yleinen nimi yhden ensimmäisten COVID-19-rokotteiden luomiselle, mikä auttoi höllentämään pandemiarajoituksia maailmanlaajuisesti.

Modernan varastot nousivat pandemian aikana ilmeisistä syistä, kun maat pyrkivät ostamaan suuria määriä rokotteita, jotta ne voisivat avata taloutensa ja suojella kansalaisiaan.

Rokotteiden myynnin laskun vuoksi Modernan osake on laskenut vuonna 2022. Aiomme tarkastella Modernan osakkeiden tulevaisuutta selvittääksemme, kannattaako tähän COVID-rokotevalmistajaan investoida juuri nyt.

Mitä Modernalle tapahtuu?

Moderna (MRNA) ilmoitti tulojen menetyksestä johtuen rokotteiden vähentyneestä kysynnästä ja ongelmista, jotka hidastivat COVID-rokotteiden tuotantoa.

Koska COVID-19-rokote on Modernan ainoa kaupallinen tuote, yrityksen taloudellinen tulevaisuus herättää huolta. Toisaalta talven pelko COVIDin muunnelmia häämöttävät meitä edelleen, kun suurin osa maailmasta on avautunut.

Kolmannen vuosineljänneksen myynti laski 35 % edellisvuodesta johtuen useista eri tekijöistä, kuten jo rokotetusta väestöstä ainutlaatuisiin tuotannon haasteisiin.

Toimitusketjuun liittyvät ongelmat saivat alkunsa erilaisista rokotepyynnöistä Euroopasta ja Yhdysvalloista, koska viimeksi mainitut päättivät käyttää BA.4/BA.5-kahdenarvoista tehosterokotetta Omicron/BA.1-tehosterokotteen sijaan. Tämä asetti Modernan ja mRNA-alustan kyvyt vaarantavaan tilanteeseen.

Monet toimitukset ovat siirtyneet vuodelle 2023 toimitusketjun ongelmien vuoksi, jotka pitäisi ratkaista pian.

Modernan kolmannen vuosineljänneksen tulos

Modernan osake laski hieman ennen markkinaa 3. marraskuuta tapahtuneessa kaupankäynnissä vuoden 2022 kolmannen vuosineljänneksen heikon taloudellisen tuloksen perusteella. Se on kuitenkin ollut kohtuullisen nousujohteisella siitä lähtien, laskenut 2.3 % viidessä päivässä, mutta noussut 5 %. markkinoiden sulkemiskuukausi maanantaina 16.7. marraskuuta.

Tässä on joitain kohokohtia Modernan kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta:

• Vuoden 2022 kolmannen vuosineljänneksen kokonaistulot olivat 3.4 miljardia dollaria, kun se edellisvuoteen verrattuna oli 5.0 miljardia dollaria.
• Tuotemyynti oli 3.1 miljardia dollaria, mikä on noin 35 % vähemmän kuin vuotta aiemmin.
• Laimennettu tulos oli 2.53 dollaria osakkeelta, mikä on alle konsensusarvion 3.30 dollaria osakkeelta.

Heikko taloudellinen tulos johtui myynnin laskusta Covid-rokotteet. Moderna mainitsi myös, että kaksiarvoisten COVID-19-vahvistimien markkinoille saattamista koskevien lupien ajoitus loukkasi heitä. Ennustettu kysyntä vuodelle 2023 näyttää synkältä.

Miten kilpailussa menee?

Kannattaa katsoa Pfizerin suorituskykyä, joka on Modernan tärkein kilpailija rokotteiden suhteen. Pfizer raportoi COVID-rokotteensa myynnin kolmannella vuosineljänneksellä 4.4 miljardiksi dollariksi, ja päivitetty vuotuinen myyntiennuste on 34 miljardia dollaria alkuperäisestä 32 miljardista dollarista.

Tämä on oivaltava tieto, sillä Pfizer on Modernan ensisijainen kilpailija tällä alalla. Analyytikot eivät olleet vaikuttuneita siitä, kuinka paljon Modernan luvut putosivat Pfizeriin verrattuna.

Mitä Modernalle seuraavaksi?

Lähihistoriassa oli kohta, jolloin rokotteet olivat avain yhteiskuntien ja talouksien uudelleen avaamiseen. Pandemiarajoitusten löystyessä sijoittajat ihmettelevät, voiko Moderna rakentaa aiemman menestyksensä varaan. Ja milloin?

Kun Modernan osakkeet lähtivät nousuun vuonna 2020, yhtiöllä oli vaikeuksia vuonna 2022. 25. marraskuuta Modernan osake on laskenut noin 25 % vuoden aikana ja osakekurssi oli 176.40 dollaria. Verrattuna syyskuun 450 korkeimpaan, lähes 2021 dollariin, tämä on huomattava lasku.

Rokotteiden kysyntä ja hinnat muuttuvat

Koronaviruksen leviämisen lisääntyessä rokotteiden valmistajat joutuvat vähentämään tulojaan. Terveystietojen analytiikkaryhmä Airfinity arvioi COVID-19-rokotteiden myynnin laskevan ensi vuonna noin 20 prosenttia 47 miljardiin dollariin.

Vastauksena, rokotteiden valmistajat nostavat annoksen hintoja kompensoidakseen kysynnän laskua. Keskimääräisen annoshinnan odotetaan nousevan ensi vuonna 37 dollariin, mikä on lähes kaksinkertainen määrä annosta kohden vuonna 2021.

Yhdysvaltain markkinat ovat siirtymässä valtion hankinnoista yksityisille markkinoille, joilla Moderna uskoo voivansa veloittaa jopa 100 dollaria per laukaus. Airfinity uskoo myös, että vuonna 1.6 toimitetaan 2023 miljardia rokoteannosta, kun se vuonna 3 oli 2022 miljardia ja vuonna 5.7 2021 miljardia.

Moderna on jopa ilmoittanut, että heillä on ostosopimuksia 4.5–5.5 miljardin dollarin arvosta odotettavissa olevasta rokotemyynnistä vuodelle 2023. Nämä luvut ovat pienempiä kuin alkuperäiset arviot 9.5 miljardin dollarin myynnistä vuodelle 2023.

Yhtiön kaupallinen johtaja Arpa Garay mainitsi, että tehosterokotusten taustalla olevat luvut olivat kohtuullisen alhaiset. Moderna odottaa myös rokotteiden maailmanlaajuisen kysynnän olevan samanlaista kuin influenssarokotukset, koska COVID on enemmän uhka.

Tämän oletuksen perusteella tämä osoittaisi, että vuotuinen kysyntä Covid-rokotteet olisi noin 600 miljoonaa annosta. On kuitenkin tärkeää korostaa, että kukaan ei voi todella ennustaa, millaisia ​​rokotteen annosluvut ovat lähihistorian perusteella.

Modernan kassatilanne

Moderna ilmoitti, että sillä oli syyskuun lopussa käteistä, pankkisaamiset ja sijoitukset 17 miljardia dollaria. Tämä on pienempi kuin 17.6 miljardia dollaria, joka yhtiöllä oli vuoden 2021 lopussa.

Moderna kehittää uutta rokotetta, joka kattaa useita ongelmia

Yhtiö ilmoitti äskettäin, että he haluavat toimittaa rokotteen, joka tarjoaa suojan kaikelle yhdessä. Se kehittää rokotetta COVID-19:ää, flunssaa ja RSV:tä vastaan, vaikka se ei ole vielä saanut viranomaishyväksyntää.

Moderna on kommentoinut, että he odottavat toimittavansa rokotteen hyväksyttäväksi vuoden sisällä. Tuote on kiistanalainen, koska yritys mainostaa rokotetta ennen vaiheen 3 kliinisten tutkimusten suorittamista.

Toimitusketjun ongelmat häiritsevät myyntiä

Modernin oli leikattava ennustettaan COVID-rokotteiden myynnistä vuodelle 2022 toimitusketjun ongelmista johtuvien toimitusviiveiden vuoksi.

Yhtiö ilmoitti, että se odotti rokotteiden myynnin tuottavan 18–19 miljardia dollaria vuoden aikana, mikä on pienempi kuin elokuussa ennustettu 21 miljardia dollaria.

Tämä viive tarkoittaa, että 2–3 miljardin dollarin tilaukset pitäisi toimittaa vuonna 2023.

Mikä aiheutti nämä toimitusketjun ongelmat? Ilmeisesti Moderna joutui käsittelemään monimutkaisia ​​valmistusongelmia. Heidän täytyi laukaista kaksi bivalenttista tehosterokotusta samanaikaisesti, koska Yhdysvaltain viranomaiset pyysivät tehostetta, joka kohdistuisi BA4/BA5-kantoihin.

Raporttien mukaan oli myös lyhytkestoisia ongelmia siinä, kuinka valmistajat käsittelivät injektiopullojen täyttämistä rokotteella.

Tämä ei kuitenkaan näytä olevan paras aika sijoittaa Modernan osakkeisiin. Vuonna 2023 allekirjoitetut Modernan sopimukset vaihtelevat 4.5–5.5 miljardin dollarin välillä, joten on selvää, että analyytikot eivät ole vaikuttuneita siitä, että tämä luku on alle alkuperäisen ennusteen 9.35 miljardia dollaria. Ja ilman merkittävämpää kokemusta liiketoiminnasta lähiajan odotusten vahvistamiseksi, Moderna näyttää olevan pidempi investointi, kun otetaan huomioon mRNA-teknologian lupaus.

Miten kannattaa sijoittaa?

Rahojen ja rokotteiden sijoittamisesta kirjoittaminen on haastavaa, koska molemmat aiheet ovat kietoutuneet toisiinsa viime vuosina.

Rokotteiden ansiosta monet maat pystyivät avaamaan ja vähentämään pandemiaan liittyviä rajoituksia. Toisaalta rokotteiden valmistajien on vaikea myydä rokotteita, kun ei ole maailmanlaajuista kysyntää.

Vaikka monet terveydenhuollon varastot ovat yleensä taantumankestäviä alan luonteen vuoksi, on vaikea tietää, mihin sinun pitäisi sijoittaa rahasi.

Hyvä uutinen on, että Q.ai poistaa arvailun sijoittamisesta. Tekoälyn (AI) avulla Q.ai etsii markkinoilta parhaat sijoitukset kaikenlaisiin riskinsietokykyihin ja taloudellisiin tilanteisiin.

Sitten se niputtaa ne kätevästi yhteen Sijoitussarjat jotka tekevät sijoittamisesta helppoa. Voit myös aktivoida Salkun suojaus milloin tahansa suojataksesi voittosi ja vähentääksesi tappioitasi riippumatta siitä, mihin toimialaan sijoitat.

Bottom Line

Sijoittajien on seurattava tilannetta nähdäkseen, jatkavatko he tehosterokotteita vai valitsevatko he perinteisen influenssarokotteen.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.