Käteisellä on arvokas tarkoitus monissa sijoitussalkuissa, mutta kun osakemarkkinat sukeltavat, monet sijoittajat kääntyvät käteisen puoleen välttääkseen tappioita. Kaikkien sijoitusten siirtäminen osakkeista käteiseen voi kuitenkin syystä riippuen osoittautua merkittäväksi virheeksi. Jopa karhumarkkinoiden aikana käteispainoisen salkun pitäminen voi menettää enemmän rahaa kuin uskotkaan. Harkitse sen sijaan käteisen käyttöä ja kohdista vain osa varoistasi tähän omaisuusluokkaan.
Taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sinua tasapainottamaan salkkusi ja valitsemaan sijoituksia, jotka vastaavat taloudellisia tavoitteitasi. Löydä pätevä neuvonantaja jo tänään.
Kolme syytä, miksi käteinen voi olla tappiollinen ehdotus
Tilanteessa, jossa korkea inflaatio Ja nousevat korot ovat uusi normi, dollarisi arvo laskee joka päivä. Tämä ostovoiman menetys voi kasvaa merkittävästi ajan myötä, ja jos sijoittajat eivät sijoita puolustaviin osakkeisiin tai korkeatuottoisiin joukkovelkakirjoihin, sijoittajat menettävät mahdollisuuden ansaita korkoa.
Sijoitusyhtiön mukaan Charles SchwabTavallinen 3 prosentin inflaatio heikentäisi 100,000 14 dollarin todellista ostovoimaa 10 prosentilla viiden vuoden aikana. Kymmenen vuoden aikana ostovoima laskisi 26 % ja 20 vuoden aikana käteisenä pidetty 100,000 55,368 dollaria vastaisi vain XNUMX XNUMX dollaria. Tässä tapauksessa salkku, joka koostuu kokonaan käteisestä, menettää silti arvoaan ajan myötä, vaikka dollarin määrä näyttää pysyvän vakiona.
Lisäksi sijoittajan ansaintapotentiaalia heikentävät lyhytaikaisten sijoitusten nykyiset alhaiset korot. Jos sijoittaja siirtää kaikki varat tavalliselle säästötilille tai a rahamarkkinarahasto, kun otetaan huomioon käteinen ja lyhytaikaiset joukkovelkakirjat, tulevat korkeammat joukkolainojen tuotot tukahduttavat näiden vähemmän epävakaiden sijoitusten arvon. Vielä silloinkin, lyhytaikaiset joukkovelkakirjat tuottavat usein enemmän kuin vain käteisellä.
Markkinoiden myllerryksen seurauksena jotkut sijoittajat saattavat päättää, että varojen nostaminen riskialttiimmista kasvukohteista ja kaiken rahaksi sijoittaminen voi turvata heidän rahansa. Mutta tehdessään niin nämä sijoittajat luopuvat mahdollisista pääoman arvonnousumahdollisuuksista.
Kuinka paljon käteistä sitten pitäisi pitää?
Jopa konservatiivisimmassa mallisalkussaan Charles Schwab kohdistaa vain 30 % käteissijoituksiin. Loppuosa menee 50 % kiinteätuottoisiin arvopapereihin ja 20 % edelleen osakkeisiin.
In 2021 World Wealth Report, Capgemini raportoi, että maailman korkean netto-arvon omaavat henkilöt kohdistaneet 21-28 % varoistaan käteiseen kriisivuosina viimeisen kahden vuosikymmenen aikana. 20-30 % kohdistettiin korkotuottoihin ja 20-30 % pidettiin osakkeissa. Jos tai kun talous lämpenee uudelleen, nämä kassavarat auttavat sijoittajia ostamaan halpoja koteja, osakkeita ja muuta omaisuutta.
Kuuluisa miljardöörisijoittaja Warren Buffett uskoo myös, että käteinen on elintärkeää hätätilanteissa, ja hänen yrityksellään Berkshire Hathawaylla on hallussaan 144 miljardia dollaria käteistä tai käteisvaroja jo nyt. Vuosittaisessa kirjeessään osakkeenomistajille Buffett totesi, että hän "pitää aina 80% varoistaan osakkeissa", ja tällä hetkellä hän ja hänen kumppaninsa eivät ole löytäneet "jännittäviä" tarjouksia julkisesti noteerattujen osakkeiden ostamisesta.
Hän sanoo, että vaikka he "ovat kestäneet ajoittain samanlaisia rahaa vaativia tehtäviä, nämä asemat eivät ole koskaan pysyviä."
Schwabin tutkimukset todellakin osoittavat tämän keskimääräiset karhumarkkinat kestää 15 kuukautta ja kumulatiivinen tappio on 38.4 %. Toisaalta keskimääräinen härkäjuoksu kestää 6 vuotta ja tuottaa yli 200 % tuottoa. Koska karhumarkkinoiden elpyminen on usein etupainotteista, ehkä paras ratkaisu voi olla varmistaa, että sinulla on tarpeeksi rahaa hyödyntääksesi nämä mahdollisuudet.
Bottom Line
Käteisvarat ovat tärkeä osa sijoittajan salkkua, mutta kaiken käteisen pitäminen markkinoiden laskusuhdanteen aikana voi osoittautua merkittäväksi virheeksi. Inflaatio heikentää käteisen ostovoiman arvoa ajan myötä, ja varojen pitäminen käteisenä johtaa usein sellaisten mahdollisuuksien menettämiseen, jotka voisivat ansaita enemmän ajan myötä. Sen sijaan vähittäissijoittajat voisivat seurata monien muiden varakkaiden henkilöiden esimerkkiä ja ylläpitää tervettä kassareserviä, mutta silti säilyttää osan varoistaan osakkeina. Keskimäärin 20-30 % käteisvaroista voi antaa sijoittajille mahdollisuuden suojata sijoituksiaan rajuilta markkinoiden pudotuksilta ja ostaa tyynyä, kun talous nousee tulevaisuudessa.
Varallisuuden kasvattamiseen liittyviä vinkkejä
Älä jää paitsi uutisista, jotka voivat vaikuttaa talouteen. Hanki uutisia ja vinkkejä tehdä älykkäämpiä taloudellisia päätöksiä SmartAssetin puoliviikoittain ilmestyvän sähköpostin avulla. Se on 100 % ilmainen ja voit peruuttaa tilauksen milloin tahansa. Rekisteröidy tänään.
Valokuva: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai
Viesti Onko Cash Roskakori? Tämän pitäisi olla käteisvarauksesi karhumarkkinoilla ilmestyi ensin SmartAsset-blogi.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/cash-trash-cash-allocation-bear-070652122.html