Aikooko Carvana julistaa konkurssin?

Keskeiset ostokset

• Carvana odottaa olevan konkurssin partaalla, ja heidän yrityslainojen tuotto on yli 30 % Wall Street Journalin mukaan.
• Osakekurssi on noussut alkukaupassa torstaina tämän viikon suuren romahduksen jälkeen.
• Tästä noususta huolimatta hinta on romahtanut lähes 98 % hieman yli 4 dollariin, koska se on elokuussa 77 kaikkien aikojen korkein 2021 dollaria.

Se ei näytä kovin hyvältä Carvanalle juuri nyt. Osake on romahtanut viimeisen viiden päivän aikana konkurssihuhujen keskellä ja pudonnut 52.54 % viime viikon lopusta keskiviikon markkinoiden sulkeutumiseen.

Suurin pudotus tapahtui keskiviikkona osakekurssin laskiessa lähes 43 prosenttia. Tappiot syntyvät, kun leviävät huhut, että Carvanan suuret velkojat ovat allekirjoittaneet sopimuksen saneerausneuvotteluista konkurssitilanteessa.

Lyhyesti sanottuna näyttää siltä, ​​​​että käytettyjen autojen online-kauppias saattaisi saada ankkojaan peräkkäin, jos ne menevät alle. Se on tulos, jota ei ole vielä vahvistettu, mutta se näyttää päivä päivältä yhä todennäköisemmältä.

Vaikka tämän viikon hintojen laskut ovat olleet rajuja, se ei ole ensimmäinen merkki Carvanan epävakaudesta, sillä osakkeen arvo on laskenut lähes 98 % tähän mennessä tänä vuonna.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.

Miksi Carvanan osakkeet ovat niin alhaalla?

Kuten monet yritykset, myös Carvana-osakkeet nostettiin Covid-19-pandemian aikana. Se oli aikaa, jolloin luotto oli vielä halpaa, ja maailmanlaajuiset rajoitukset olivat vain pysäyttäneet uusien ajoneuvojen toimitukset.

Se loi valtavan kysynnän käytetyille ajoneuvoille ja johti erityisesti massiiviseen siirtymiseen verkkokauppaan jopa autojen osalta. Ajatus liikkeen välttämisestä maailmanlaajuisen pandemian aikana oli houkutteleva ilmeisistä syistä. Useisiin kuukausiin edes asiakkaat, jotka halusivat vierailla fyysisessä jälleenmyyjässä, eivät päässeet hallitukselle pakotettujen sulkemisten vuoksi.

Carvana hyödynsi tätä trendiä antamalla asiakkaiden selata ja ostaa käytettyjä autoja poistumatta kotoa.

Vuoden 2021 lopussa Carvana näytti suurelta menestystarinalta. He julkistivat Q2-tuloksen, joka sisälsi heidän kaikkien aikojen ensimmäisen neljännesvuosittaisen voiton, ja osakekurssi saavutti elokuussa kaikkien aikojen korkeimman 377 dollarin.

Eilen se suljettiin hintaan 4.04 $.

Joten kuinka Carvana putosi niin pitkälle ja niin nopeasti? Aluksi he ovat lainanneet silmiä sulavan summan rahaa rahoittaakseen kasvuaan ja yleiskulujaan. Tähän sisältyi 2.2 miljardin dollarin käyttö fyysisten käytettyjen autojen huutokauppakamari KAR Globalin hankkimiseen.

Samaan aikaan käytettyjen autojen hinnat nousivat pilviin tarjonnan puutteen vuoksi. Tämä oli kaksiteräinen miekka Carvanalle. Toisaalta se merkitsi heille suurempaa käytettyjen ajoneuvojen kysyntää, mutta toisaalta se merkitsi sitä, että heidän piti maksaa itse korkeita hintoja varastonsa turvaamiseksi.

Ei vain, vaan Carvana käytti myös valtavia summia markkinointiin koko tämän ajanjakson ajan, mukaan lukien mainokseen roiskuminen Super Bowlin aikana, ja lipun arvioitu hinta on jopa 7 miljoonaa dollaria.

Siitä lähtien maailma on alkanut muuttua. Olemme nähneet paluun normaaliin, ja monet auton ostajat palaavat nyt fyysisiin jälleenmyyjiin. Ei vain sitä, vaan heikon talouden ja luottojen kallistuessa paljon käytettyjen autojen kysyntä on laskenut huomattavasti.

Käytettyjen autojen kokonaismyyntiluvut ovat odotetaan olevan 12 % pienempi vuonna 2022 kuin viime vuonna. Ei vain, vaan Carvanan voitto ajoneuvoa kohden on laskenut 25 % viime vuoden tähän aikaan verrattuna.

Alhaisemmat myyntiluvut yhdistettynä korkeisiin varastohintoihin sekä merkittäviin velanhoitotarpeisiin asettavat Carvanan vaikeaan asemaan.

Carvanan velka on suuri ongelma

Ja tuosta velasta. Velat yhteensä olivat syyskuun lopussa lähes 9.25 miljardia dollaria, ja käteistä oli vain 666 miljoonaa dollaria. Ei vain, vaan laimennettu osakekohtainen tulos edellisen 12 kuukauden aikana oli -9.05 dollaria.

Tämä asema on aiheuttanut Carvanan joukkovelkakirjalainojen jyrkän romahduksen. Mukaan Wall Street Journal, heidän 10.25 %:n seteleiden tuotto on noussut yli 30 %:iin. Toki 30 prosentin tuotto näyttää hyvältä, mutta se heijastaa valtavaa skeptisyyttä sen suhteen, onko yrityksellä kykyä maksaa varat takaisin.

Carvanan näkymät eivät näytä hyvältä

Ongelma ei ole vain siinä, että Carvana käsittelee näitä ongelmia, vaan myös se, että ne todennäköisesti pahenevat tulevina kuukausina. Autolainojen korot ovat korkeimmillaan 15 vuoteen, mikä tarkoittaa, että ajoneuvojen kuukausittaiset lyhennykset ovat huomattavasti korkeammat kuin vain 12 kuukautta sitten.

Samaan aikaan käytetyn auton keskihinta on edelleen lähellä ennätyskorkeaa, 28,200 XNUMX dollaria, ja kotitaloudet ovat tekemisissä korkeiden hintojen kanssa kaikesta päivittäistavaroista elektroniikkaan, vuokraukseen ja terveydenhuoltoon.

Fed on nostanut korkoja nopeimmalla korolla sitten 1980-luvun alun, eivätkä ne todennäköisesti pysäytä sykliä pian. Inflaatio on alkanut laskea takaisin, mutta se on edelleen erittäin korkea historiallisesti.

Odotamme tulevan vuoden aikana näkevämme useita koronnousuja, mikä tekee autolainoista entistä kalliimpia. Tämä todennäköisesti painaa edelleen voimakkaasti Carvanan mittavan varaston kysyntää.

Tämä on monien yhteinen mielipide, ja jotkut analyytikot, kuten Wedbush Securitiesin Seth Bashman 12 kuukauden hintaennusteet jopa 1 dollariin. Jos he selviävät niin kauan.

Mitä Carvanan romahdus merkitsee sijoittajille?

Sijoittajille, jotka ovat jo mukana, se on vaikea puhelu. Leikkaatko tappioitasi ja säästätkö jäljellä olevat varat vai pidätkö toipumismahdollisuudesta? Tämä ei tietenkään ole meidän tehtävämme, mutta jos olet ratsastanut tämän huipulta asti, nykyinen markkinahinta edustaa jo lähes kokonaistappiota.

Sivussa oleville sijoittajille, jotka haluavat välttää samanlaisen tapahtuman omalle salkulleen, on olemassa melko yksinkertainen strategia vahinkojen rajoittamiseksi.

Monipuolistaa.

Toki se voi tarkoittaa omien sijoitusten jakamista useille yksittäisille osakkeille toivoen, että voit valita enemmän voittajia kuin häviäjiä. Erityisen haastavassa taloudellisessa ympäristössä se on nyt vaikeampaa kuin vuosi tai kaksi sitten.

Vaihtoehtoisesti voit pyytää tekoälyä auttamaan salkkusi pyörittämisessä käyttämällä investointipakettejamme. Q.ai:lla käytämme tekoälyn voimaa analysoidaksemme valtavia tietomääriä ja tehdäksemme ennusteita siitä, kuinka erilaiset sijoitukset tulevat toimimaan viikoittain. Tekoäly tasapainottaa portfoliosi automaattisesti näiden ennusteiden mukaisesti.

Jos etsit laajaa portfoliota, joka kattaa Yhdysvaltain osakemarkkinat, Active Indexer Kit on loistava vaihtoehto, jolla pyritään säätämään suurten ja pienten yhtiöiden välistä yhdistelmää ja samalla säätämään altistumista teknologiayrityksille.

Voit myös lisätä Salkun suojaus tähän sarjaan, joka käyttää tekoälyä arvioimaan salkkusi herkkyyttä erilaisille riskeille. Sen jälkeen se ottaa automaattisesti käyttöön kehittyneitä suojausstrategioita suojatakseen niitä.

Se on kuin sinulla olisi oma henkilökohtainen hedge-rahasto puhelimessasi.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.