Onko Best Buy -osake aliarvostettu? Analyytikot sanovat, että se on

Avaimet

• Best Buy -osake on laskenut 30 % vuonna 2022, ja jotkut analyytikot uskovat osakkeen olevan aliarvostettua.
• Yritys tekee lujasti töitä saadakseen uutta energiaa pandemian ja laajalle levinneiden toimitusketjuongelmien jälkeen.
• Osinkonsa ohella Best Buy on erikoistuneen vähittäiskaupan johtava asema.
• Best Buyn osakkeet nousivat eilen (perjantaina 2.06. syyskuuta) 76.24 % 9 dollariin.

Onko Best Buy -osakkeet aliarvostettuja? Jotkut sijoittajat näyttävät ajattelevan niin. Elektroniikkakaupan varastot ovat laskeneet tasaisesti, ja jotkut osakeanalyytikot sanovat, että nyt on erinomainen aika ostaa. Mitä Best Buyn kanssa sitten tapahtuu, ja onko sen osakkeet edullinen?

Best Buy Osakeuutiset

Best Buyn osakekurssi on pudonnut lähes 50 % marraskuun 134.11 korkeimmasta 2021 dollarista alimmalle tasolle 65 dollaria heinäkuussa 2022. Yhtiö varoitti sijoittajia tilikauden 2023 aikana hidastumisesta, joka alkoi tammikuun 2022 lopussa. pandemian vuoksi Best Buy oli ollut usean vuoden käännekohdassa saadakseen toimintansa takaisin kannattavuuteen.

Osakkeen kehitys oli hieman epävakaa ja hinta laski jyrkästi juuri ennen pandemian alkamista, minkä jälkeen osakekurssit nousivat huippulukemiin, kun elvytyskulut auttoivat ihmisiä ostamaan enemmän Best Buyn tuotteita.

Vuonna 2021 Best Buyn liikevaihto kasvoi 8 prosenttia 47.3 miljardiin dollariin ja 10 prosenttia tilivuonna 2022, jolloin kokonaistulot olivat 51.8 miljardia dollaria. Yhtiön liikevaihto oli kuitenkin laskussa kuluvan tilikauden kahdella ensimmäisellä neljänneksellä.

Nyt yritys kärsii samoista ongelmista kuin kaikki suuret jälleenmyyjät toimitusketjuongelmien, myynnin viivästymisen ja varastojen kasaantumisen muodossa. Kuluttajat kuluttavat vähemmän nyt, kun elvytysrahat ovat kuivuneet, ja elämä on menossa kohti pandemian jälkeistä tilaa. Tämä on johtanut siihen, että vähemmän ihmiset ostavat kalliita tuotteita, kuten kodinkoneita ja kulutuselektroniikkaa.

Elektroniikan toimitusketjuun liittyvät ongelmat vaikeuttivat vähittäiskauppiaiden luotettavan varaston saamista useimpiin luokkiin, mutta ne vähenevät nyt, kun tuotanto ja jakelu alkavat palata normaalille tasolle.

Vuonna 2019 yhtiö ennusti 50 miljardin dollarin liikevaihdon tilikauden 2025 loppuun mennessä. Se on luopunut tästä ennusteesta ottaakseen varovaisen näkemyksen, kunnes toiminta vakiintuu.

Best Buy -tuloslaskelman erittely

Best Buyn organisaatio on yksittäinen jaosto, joka koostuu vähittäiskaupoista ympäri Yhdysvaltoja. Tilivuonna 2022 GAAP-liikevoitto kasvoi 110 peruspistettä 6 prosenttiin. Se tuotti yli 6.5 miljardia dollaria vapaata kassavirtaa, josta 4.2 miljardia dollaria palautui osakkeenomistajille osinkojen ja osakkeiden takaisinostoina. Tilikauden 2022 ei-GAAP-sijoitetun pääoman tuotto oli 30.8 %, mikä on noin 840 peruspistettä enemmän kuin vuonna 2020.

Sen tilikauden 2022 nettotulot laskivat 2.62 dollarilla osaketta kohden ja nettotuloksi tuli 626 miljoonaa dollaria, kun se tilikaudella 816 oli 2021 miljoonaa dollaria. Se ansaitsi kuitenkin 2.73 dollaria osakkeelta, mikä vastaa Wall Streetin tulosodotuksia. Saman myymälän myynti laski 2.3 % tilikauden viimeisellä neljänneksellä, mikä oli heikompi kuin yhtiön odotukset 2 %:n laskusta. Tilivuodelle 2023 Best Buy odottaa liikevaihtoa 49.3–50.8 miljardia dollaria, mikä on alle 51.05 miljardin dollarin analyytikot.

Best Buy -tasekatsaus

2022 päättyneeltä tilikaudelta 1 Best Buyn taseen loppusumma oli 31 miljardia dollaria, mikä on 2022 miljardia dollaria vähemmän kuin tilikaudella 17.5. Sen lyhytaikaiset velat ovat 2021 miljardia dollaria, mikä on hieman kasvua 19 miljardista dollarista vuonna 10.67. Tilikauden 10.5 kokonaispääomitus oli 2021 miljardia dollaria, mikä on laskua vuoden 2022 4.15 miljardista dollarista.

Sen käyttöpääoma tilikauden 2022 lopussa oli 135 miljoonaa dollaria negatiivinen, kun se vuonna 2.02 oli 2021 miljardia dollaria. Best Buyn kokonaisvelka vuonna 2022 oli 3.88 miljardia dollaria, kun se vuonna 3.99 oli 2021 miljardia dollaria. Vähennystä 2022 227,400 miljoonasta vuonna 257,000.

Onko Best Buy -osake aliarvostettu?

On haastavaa sanoa, ovatko Best Buyn osakkeet aliarvostettuja vai ovatko ne palaamassa suhdannekuvioihinsa, joissa tasaista nousua seuraa jyrkkä lasku. Jotkut analyytikot ovat sitä mieltä, että osakkeet ovat aliarvostettuja, kun taas toisten mielestä osakkeet eivät näe paljoa etenemistä lähitulevaisuudessa.

Best Buya verrataan usein Targetiin ja sen arvokkaampaan osakekurssiin osoittamaan, että Best Buy käy kauppaa alle käyvän arvon. Vertailu on kuitenkin rajallinen, koska Best Buy on puhtaasti elektroniikan ja kodinkoneiden jälleenmyyjä, kun taas Target myy kaikkea pehmeistä tavaroista päivittäistavaroihin, pieniin keittiökoneisiin ja elektroniikkaan.

On haastavaa verrata Best Buyn osakkeita muihin suuriin kivijalkakauppiaisiin, koska se on selviytynyt aikakaudesta, jolloin suuret elektroniikkakauppiaat tulivat ja menivät muutamalla eloonjääneellä. Sen sijaan on parempi tutkia yrityksen ansioita sen määrittämiseksi, onko se aliarvostettu ja kannattaako se pitää pitkällä aikavälillä.

Best Buy on onnistunut pitämään suurimman osan vähittäiskaupoistaan ​​auki ennen pandemiaa ja sen jälkeen. Vuonna 2020 yhtiöllä oli 977 myymälää, joista vain 21 suljettiin vuoteen 2021 mennessä, eli yhteensä 956 toimipaikkaa on vielä avoinna. Best Buy on hiljalleen sulkenut myymälöitä, mutta kivijalkakauppojen kulumisaste ei ole äärimmäinen. Muut suuret jälleenmyyjät sulkivat myymälöitä vuonna 2021 vähemmän, mutta myyvät yleensä laajempaa tavaravalikoimaa ja voivat helposti kestää ostotottumusten muutoksia.

Vaikka Best Buy sulkee myymälöitä, se avaa nyt uuden myymäläkonseptin, joka tunnetaan nimellä Best Buy Outlets. Kourallinen myymälöitä on avattu vuonna 2022, ja lisää on suunnitteilla lähiaikoina. Outlet-myymälät keräävät alueen myymälöistä avolaatikkotuotteet, palautukset ja muut poistotavarat ja laittavat ne lattialle myyntiin. Tämä antaa jälleenmyyjälle mahdollisuuden hyötyä useimmista tuotteista, joita he myyvät outlet-myymälöiden kautta.

Ihmiset tarvitsevat aina elektroniikkaa ja laitteita, jotta he selviävät jokapäiväisestä elämästään, ja Best Buy on asettanut itsensä vastaamaan näihin tarpeisiin. Jälleenmyyjät, kuten Amazon, Walmart, Home Depot ja Costco, eivät pystyisi helposti täyttämään näitä aukkoja, jos Best Buy lopettaisi toimintansa. Näillä alueilla Best Buylla on etulyöntiasema muihin jälleenmyyjiin nähden mukavuuden ja kilpailukyvyn osalta, mikä antaa kauppiaalle mahdollisuuden jatkaa eteenpäin myymälätoiminnan ja kannattavuuden suhteen.

Best Buy -osakkeen omistukseen sisältyy osinko, joka on houkutteleva ominaisuus niille, jotka haluavat pitää osakkeita pitkällä aikavälillä. Yhdistä tämä Best Buyn suunnitelmaan vakauttaa ja ennustaa suunnitelmansa uudelleen seuraavien parin vuoden aikana, niin saat osakkeen, joka on vähintään suorituskyvyltään luotettava.

Bottom Line

Vaikka Best Buy ei ole romahduksen partaalla, sen mahdollisesta tulevasta kasvusta on paljon tuntemattomia. Jatkavatko kuluttajat verkko-ostoksia myymälässä? Pakottaako elektroniikan hintojen nousu osan asiakkaista etsimään halvempia vaihtoehtoja? Toistaiseksi Best Buy aikoo selvästi jatkaa asemansa luokkansa parhaana tässä kategoriassa. Niin kauan kuin yritys voi jatkaa muutosta kulutustottumusten muuttuessa pysyäkseen trendien kärjessä, sen pitäisi olla olemassa pitkään.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.