Sijoittajat ryntäsivät joukkovelkakirjoihin, kulta lentää turvaan SVB-pelastuksen jälkeen

Sijoittajat ryntäsivät maanantaina turvasatamakohteiden, kuten Treasurysin ja kullan, luo poikkeuksellisen suunnitelman taustalla estää pankkijärjestelmä ja rajoittaa Silicon Valley Bankin romahtamisen vaikutuksia.

Vertailuarvo 10 vuoden valtionkassa Tuotto laski lähes 20 peruspistettä 3.50 prosenttiin, mikä on alimmillaan sitten helmikuun 3. 10 vuoden korko oli viimeksi 3.54 prosentin tuntumassa. Tuotto 2 vuoden valtionkassa putosi yli 40 peruspistettä 4.16 prosenttiin, mikä on myös alhaisin yli viiteen viikkoon. Tuotot liikkuvat käänteisesti hintoihin nähden ja yksi peruspiste on 0.01 %. The iShares 20+ Treasury Bond ETF hyppäsi 1.6%.

Samaan aikaan kullan hinta saavutti korkeimmansa helmikuun alun jälkeen 1,893.96 1.2 dollariin. Yhdysvaltain kultafutuurit nousivat 1,889.40 % XNUMX XNUMX dollariin SPDR Gold Trust nousi 1.5 % premarketissa. Sijoittajat pyrkivät pyörimään metalliin taloudellisten shokkien aikana. Lisäksi alhaisemmat korot vähentävät nollatuottoisen kullan hallussapidon vaihtoehtoiskustannuksia.

Sijoittajat etsivät turvaa as pankkialan sääntelyviranomaiset ryntäsivät estämään tallettajia rahalla Silicon Valley Bankissa ja nyt särkynyt Allekirjoituspankki, joka pyrkii lievittämään systeemisiä tartuntapelkoja. Molempien kaatuneiden laitosten tallettajat saavat täyden pääsyn talletuksiinsa osana useita siirtoja, jotka viranomaiset hyväksyivät viikonloppuna.

"Ahdistus siitä, mikä voisi olla "seuraava pudottava kenkä", levisi markkinoilla kulovalkean tavoin", sanoi John Stoltzfus, Oppenheimer Asset Managementin sijoitusstrategi. "Uskomme edelleen siihen, vaikka emme ole vielä poissa metsästä."

Osakefutuurit avautuivat aluksi korkeammalle sunnuntai-iltana hallituksen suunnitelmien mukaan, mutta ovat sittemmin kaatuneet.

Huoli pienten, alueellisten pankkien terveydestä syveni, kun sääntelijät sulkivat toisen pankin sunnuntaina. Ensimmäinen tasavallan pankki johti pankin osakkeiden laskuun maanantaina sen jälkeen, kun se ilmoitti sunnuntaina saaneensa lisää likviditeettiä Federal Reserve -pankilta ja JPMorgan Chase.

San Franciscon First Republicin osakkeet menettivät 70 prosenttia ennakkokaupassa maanantaina sen jälkeen, kun se laski viime viikolla 33 %. PacWest Bancorp laski 37 % ja Western Alliance Bancorp 29 % premarketissa. Zions Bancorporation laski 11 prosenttia, kun taas KeyCorp laski 10 prosenttia.

SVB:n romahdus merkitsi Yhdysvaltain suurinta pankkitappiota vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen – ja kaikkien aikojen toiseksi suurinta.  HSBC maanantaina ilmoitti ostavansa brittiläisen tytäryhtiön koko yön kestäneiden neuvottelujen jälkeen epäonnistuneesta yhdysvaltalaisen teknologian startup-lainanantajasta.