Sijoita käteistä inflaation aikana likvideihin varoihin

Älykkäillä sijoittajilla on käteistä tällä hetkellä, mutta dollarit heikkenevät, joten mikä on paras tapa sijoittaa käteistä inflaation aikana?

X

Patjat, sukkalaatikot ja tallelokerot ovat niin mummo. Lyhyen maturiteetin ETF:t ovat tämän päivän käteiskeksipurkki.

Muita vaihtoehtoja - joilla kaikilla on huomattavia haittoja - ovat CD-levyt, I-obligaatiot ja rahastot, jotka ostavat valtiovarainrahastoja. I-obligaatiot ovat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön liikkeeseen laskemia arvopapereita, jotka maksavat kiinteäkorkoista korkoa sekä kuluttajahintaindeksiin (CPI, inflaatiomittari) perustuvaa vaihtuvaa korkoa, joka juuri nousi jälleen.

Miten arvioit käteistä vastaavia vaihtoehtoja? Likviditeetin pitäisi olla etusijalla, sanoo Joseph Eschleman, Towerpoint Wealthin presidentti Sacramentossa Kaliforniassa.

"Likviditeetti tarjoaa mahdollisuuden hyödyntää korkojen tai osakemarkkinoiden paranemista sen tapahtuessa", hän sanoi.

Käteisen sijoittaminen inflaation aikana: FTSM?

Yksi Eschlemanin suosikkipaikoista käteisen sijoittamiseen tällä hetkellä on First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), 5.4 miljardin dollarin rahasto. "Kokoon tulee tietty mielenrauha ja vakaus", hän sanoi. Ja ETF:ien kauneus on "Voit ostaa ja myydä osakkeita päivittäin." FTSM sijoittaa lyhytaikaisiin yritysten ja valtion joukkolainoihin.

ETF:t ovat myös edullisia. FTSM:n nettokulusuhde on 0.25 %. Toinen ETF, josta hän pitää, on PIMCOn Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund (MINT), jonka nettokulusuhde on 0.35 %. Kuten FTSM, MINT sijoittaa lyhytaikaisiin valtion ja yritysten joukkolainoihin.

Eschleman kuitenkin muistuttaa asiakkaita: "Sitä kutsutaan käteisvaihtoehdoksi syystä – voit nähdä ETF:n hinnanvaihtelun", jopa erittäin konservatiivisen. Mutta tuo pieni riski tuo mukanaan ainakin jonkin verran tuottoa. FTSM raportoi 30 päivän SEC-tuoton 1.91 % ja MINT:n 30 päivän tuotto 2.28 %, kertoo Morningstar Direct.

CD-levyt: eivät ole kuin käteistä

Sijoittajat käyttävät usein talletustodistuksia (CD-levyjä) käteisen pysäköimiseen. Mutta neuvojat sanovat, että CD-levyt eivät ole nestemäisiä. Näin ollen näinä inflaation aikoina Eschleman kutsuu niitä "poistotodistuksiksi".

"CD-levyn ongelma on se, että se on kiinteä ja pidät rahasi valitsemallesi maturiteettiajalle" ja siihen liittyvän kiinteän koron kyseiselle maturiteetille, hän sanoi. Ja vaikka inflaatio on aiheuttanut CD-hinnat nousemaan, ne ovat edelleen pieniä.

Luotetuimmat rahoitusyritykset – vastaa kyselyyn ja voita 50 dollarin Amazon-lahjakortti

"CD-levyillä on rooli rahan sijoittamisessa", Jamie Hopkins sanoi. Hän on varallisuusratkaisujen johtava kumppani Carson Groupissa, jonka pääkonttori on Omahassa. Kuitenkin "CD-hinnat ovat edelleen alhaiset verrattuna inflaatioon - joten ne eivät ole erityisen houkutteleva sijoitusvaihtoehto."

Vertailun vuoksi, Keskimääräiset kolmen kuukauden CD-hinnat nousivat 18.3 prosenttiin toukokuussa 1981Bankrate.comin mukaan. Vain saadakseen 2 % tuoton tänään, sijoittajien on sitouduttava käteisvaroihinsa vuodeksi tai pidemmäksi aikaa.

Sijoittajat todennäköisesti säilyttävät käteisvaroja tai muita käteisvaroja vielä jonkin aikaa. IBD/TIPP Economic Optimism Indexin, joka on johtava kansallinen kuluttajien luottamusta mittaava kysely, mukaan 58 % amerikkalaisista uskoo nyt, että olemme taantumassa. Se on viisi pistettä enemmän heinäkuun kyselyssä kesäkuun 53 prosentista. Ja 91 % sanoo olevansa huolissaan inflaatiosta, kun se kesäkuussa oli 90 %.

Heillä on oikeus olla huolissaan. CPI-indeksi nousi jyrkästi kesäkuussa, kun inflaatiovauhti ylitti toukokuun 40 vuoden huipun. Kuluttajahinnat nousivat 9.1 % vuoden takaisesta ja nousivat 1.3 % toukokuun 8.6 %:sta (joka oli edellinen huippu). Tulokset ylittivät ekonomistien arviot.

Jopa hyvinä aikoina neuvonantajien mukaan asiakkaiden tulisi säilyttää tarpeeksi rahaa kattaakseen XNUMX–XNUMX kuukauden kulut. Monilla sijoittajilla on kuitenkin tällä hetkellä enemmän käteistä rahaa, koska he ovat luopuneet osakkeista viimeisen kuuden kuukauden markkinoiden laskusuhdanteen vuoksi.

"En vastustan pitkän aikavälin suunnitelmia (jotka kertovat asiakkaille) kuljettaa yhdestä kahteen vuodeksi kassavaroja", sanoi Hopkins. "Se laskee portfoliotasi."

Olen joukkovelkakirjoja

I-joukkovelkakirjojen sijoittajien kysyntä on kasvanut inflaation kiihtyessä ja osakkeiden deflaation myötä. Jotkut I joukkovelkakirjat ovat maksaa 9.62 % vuosittain lokakuuhun asti. Ja I-obligaatiot eivät ole osavaltion ja paikallisten verojen alaisia, vaikka liittovaltion verot ovat voimassa. I-joukkovelkakirjalainan korko nollautuu yleensä kuuden kuukauden välein liikkeeseenlaskupäivän perusteella.

"I-obligaatiot ovat yksi alue, jolla on voitto tällä hetkellä", Hopkins sanoi. Mutta sijoittaja voi ostaa vain 10,000 XNUMX dollarin arvosta I-lainoja kalenterivuoden aikana.

Varoituksia on enemmän. I-lainoilla on 30 vuoden maturiteetti, ja "ne eivät ole lunastettavissa 12 kuukauden ajan", Eschleman sanoi. Se ei ole aivan käteisen kaltaista. Ja jos inflaatio laskee, myös tuotto laskee. Lisäksi, jos sijoittaja lunastaa I-lainan yhdestä viiteen vuotta sen liikkeeseenlaskun jälkeen, hän "menettää kolmen viimeisen kuukauden koron", totesi Eschleman.

Muita tyhmiä? Et voi ostaa I-lainoja, kuten osakkeita tai sijoitusrahastoja. Sijoittajien on ostettava ne kautta TreasuryDirect verkkosivusto itse (neuvojat eivät voi tehdä sitä heidän puolestaan).

Sijoittajat voivat sen sijaan halutessaan ostaa sijoitusrahastoja ja ETF:itä, joilla on I-joukkovelkakirjoja. Tämä tekee omistamisesta hieman helpompaa, mutta kuten mikä tahansa rahasto, joudut maksamaan maksuja tästä mukavuudesta.

SAATAT PITÄÄ MYÖS:

Miksi tämä IBD-työkalu yksinkertaistaa huippuosakkeiden hakua

Haluatko saada nopeaa voittoa ja välttää suuria tappioita? Kokeile SwingTraderia

IBD Digital: Avaa IBD: n premium-osakelistat, työkalut ja analyysit tänään