Inflaatiovaikutukset kohdistuvat polvimyssykauppiaiden vuoden 2022 lomanäkymiin ja sen jälkeen

Mikä ero vuosi tekee.

Konsultointijätti McKinsey & Co. julkaistiin kuluttajakyselyn tulokset viime syksynä, joka kantoi tämän kuplivan otsikon: "Ostajien olo on kuluttava ja sosiaalinen." McKinsey sanoi, että puolet vähintään 100,000 2021 dollarin vuositulonsa ilmoittaneista oli "innoissaan tai innokkaita lomista". Se osoittautui hyväksi puheluksi. Pandemiasta ja sen monista komplikaatioista huolimatta US Census Bureaun lopullinen tulos osoitti, että vuotuinen vähittäismyynti kasvoi vuonna 18 huimat 2020 prosenttia vuoteen XNUMX verrattuna.

Tämän vuoden otsikko? Entä "Ostajat ovat uupuneita, uupuneita ja synkkiä?" En myöskään ole varma, että väite pitää paikkansa.

Pääpahis on inflaatio, mutta ongelma on paljon syvemmällä kuin kaasun tai päivittäistavaroiden hinta. Korot nousevat. Tämä tarkoittaa, että luottokorttivelkojen kustannukset nousevat ja, kuten Federal Reserve äskettäin lupasi, sen odotetaan jatkavan nousuaan keskuspankin toimiessa estääkseen inflaation pahenemisen.

Kuluttajilla oli vuosi sitten hyvä syy tuntea itsensä "kulutukseksi". Monet olivat muun muassa käyttäneet osan vuoden aikana vapautuneista valtion elvytysvarojen tulvasta velan keventämiseen. Samaan aikaan kiinteistöjen hinnat alkoivat hurjaa nousuaan. Yhdysvalloissa myytyjen talojen mediaanimyyntihinnat nousivat yli kolmanneksen vain 12 kuukaudessa. Kuluttajat olivat täynnä käteistä, luottoja ja asuntopääomaa.

Vuotta myöhemmin luottokorttivelka on kasvanut, mikä on suurin vuosi verrattuna yli kahteen vuosikymmeneen. Valmiusluotto kasvoi heinäkuussa yksin 11.6 prosentin vuosikorolla.

Kuluttajat ovat siis käyttäneet rahaa, jota heillä ei ole, ja nyt se maksaa heille paljon enemmän. Vuosi sitten keskimääräinen säädettäväkorkoinen luottokortti veloitti noin 15 %. Nykyään kaikkien uusien korttitarjousten keskimääräinen säädettävä korko on ylittänyt 21 %, ja jotkut pankkikortit flirttailevat 25 %:n kanssa. Nämä korot taatusti jatkavat nousuaan, kun Federal Reserve nostaa prime-korkoa, johon luottokorttikorot perustuvat.

Samaan aikaan nousevat asuntolainojen korot tukahduttavat kiinteistöjen bonanzaa. Asuntojen hintoja leikataan alas, asuntopääoma pienenee, ja ne, jotka tekivät kauppaa, investoivat kiinteistöihin tai ostivat toisen asunnon, huomaavat, mitä tarkoittaa olla köyhä maa.

Ehkä puhuvin tilasto kuluttajan tilasta on Fedin tilasto Henkilökohtaiset säästöt tracker, joka laskee henkilökohtaiset säästöt prosentteina käytettävissä olevista henkilökohtaisista tuloista. Toimenpide saavutti huippunsa toukokuussa 2020, kun liittovaltion elvytysmaksut tulvivat taloutta käteisellä.

Vuosi sitten säästämisaste oli 10.5 %, korkein kolmeen vuosikymmeneen. Vuotta myöhemmin, viimeisimmässä heinäkuun raportissa, se oli pudonnut 5 prosenttiin, mikä on alhaisin korko sitten vuoden 2008 suuren romahduksen/asuntolainakriisin.

Mitä nämä tiedot merkitsevät kuluttajan tilan ja tulevan kulutuksen kannalta?

Ensinnäkin autoista ja kodeista on tulossa monille kohtuuhintaisia, ja siksi tämä talouden segmentti jatkaa hidastumistaan ​​Fedin korkomuutosten tarkoittamalla tavalla. Jos Fed saa inflaation hallintaan, erityisesti elintarvikkeiden ja kaasun hinnat, saattaa näkyä valoa tunnelin päässä. Jos ei, ja kuluttajilla on vähemmän rahaa käytettäväksi, he todennäköisesti leikkaavat menojaan tai ottavat lainaa.

Mikä johtaa meidät viimeiseen kuluttajavelkatekijään, joka on otettava huomioon. Jos työllisyysluvut pysyvät vahvoina ja ihmiset voivat jatkaa luottokorttimaksujensa maksamista JA säilyttää rationaalisen velkaprosentin, saatamme kaikki kohdata kunnollisen laskun.

Huolenaiheena on, että näissä lausunnoissa on paljon "jos".

Sekä yrityksille että kuluttajille on parasta jatkossakin seurata tarkasti kaikkia mittareita siitä, mitä tällä hetkellä tapahtuu ja mitä taloudessa on tapahtunut, mutta yhtä tärkeää on yrittää ennakoida, mitä voi tapahtua seuraavaksi.