Inflaatio hidastui viime kuussa odotettua enemmän

Avaimet

• Sijoittajat viettivät maanantain ja tiistain valmistautuessaan tämän viikon inflaatioraporttiin, joka julkaistiin varhain keskiviikkona
• Analyytikot ja ekonomistien inflaatio-odotukset osoittivat heinäkuun kuluttajahintaindeksin laskevan hintojen nousun alkaessa hidastua
• Kaasun hintojen lasku tuki toiveikkaita ennusteita, vaikka pettymys yhtiöiden tulokseen johti markkinoiden sulkeutumiseen enimmäkseen tasaisesti
• Heinä- ja elokuun inflaatio- ja työllisyystietojen odotetaan vaikuttavan Fedin tulevaan koronnostopäätökseen syyskuussa

Futuurit nousivat, kun osakkeet putosivat tiistaina yrityksen pettymysten ja tämän viikon odotetun inflaatioraportin kasvun vuoksi.

Kun futuurit nousivat marginaalisesti, Nasdaq Composite johti tiistain laskuja ja laski lähes 1.2 %. S&P 500 ja Dow putosivat noin 0.4 % ja Dow 0.2 %.

Osakkeet laskivat osittain pettymysten aiheuttaman yrityksen tuloksen vuoksi, joka osoitti vaikeita teitä. Siruvalmistajat Nvidia ja Micron sekä rokotevalmistaja Novavax varoittivat, että tuleva liikevaihto saattaa jäädä aiempien ohjeiden mukaan hidastuvan talouden vuoksi.

Mutta alkuviikon osakkeiden lasku on vasta alkua. Sijoittajat viettivät maanantain ja tiistain valmistautuessaan keskiviikon kuluttajahintaindeksin julkaisuun. Sisältö - ja Fedin vastaus - ohjaavat korkopolitiikkaa ja kuluttajien tunteita tulevina kuukausina.

Mitä sijoittajat odottivat tämän viikon inflaatioraportissa

Heinäkuun kuluttajahintaindeksi julkaistiin keskiviikkoaamuna. Ennen sen julkaisua sijoittajat viettivät koko tiistain etsiessään todisteita siitä, että inflaatio oli huipussaan. Panokset olivat erityisen korkeat tässä kuussa sen jälkeen, kun perjantaina USA:n työllisyystiedot nousivat odottamattomasti.

Ennusteet sidottiin otsikkoon Kuluttajahintaindeksin hinnat nousevat 8.7 % vuosittain tai 0.2 % kuukausitasolla. Toinen inflaatiomittari, joka poistaa epävakaat elintarvikkeiden ja energian hinnat, nosti inflaatiota 6.1 %, hieman yli kesäkuun 5.9 %.

Ekonomistit odottivat tämän viikon inflaatioraportin hidastuvan hieman hintojen nousussa öljyn ja kaasun nousun jäähtyessä. Kaasun hinta laski koko heinäkuun ja on tällä hetkellä noin 20 % alle kesäkuun huipputason. Tiistaista lähtien keskihinta gallonasta kaasua valtakunnallinen hinta oli 4.03 dollaria.

Samaan aikaan jotkin toimitusketjun paineet ovat vähitellen lieventyneet tänä kesänä. Viimeaikaiset tiedot viittaavat siihen, että toimitusajat ovat lyhentyneet, kun maksetut hinnat ovat laskeneet.

Samaan aikaan taloustieteilijät ennustivat asumiskustannusten nousevan heinäkuussa, ja kesäkuussa kuukausivuokraindeksin nousu oli suurin sitten vuoden 1986. Jotkut ekonomistit uskovat, että vuokrat laskevat lyhyen huipun jälkeen kohtuuhintaisten hintojen taistelemisen ja nousevien kerrostalorakennustietojen välillä.

Mitä sijoittajia oikeastaan sai tämän viikon inflaatioraportissa

Keskiviikkona julkaistujen tietojen mukaan Yhdysvaltain inflaatio on hidastunut odotettua enemmän viime kuussa. Tämä johtuu suurelta osin bensiinin hintojen laskusta ja toimitusketjun ongelmien helpottamisesta.

Kaiken kaikkiaan kuluttajahintaindeksi nousi heinäkuussa 8.5 prosenttia. Tämä oli odotettua suurempi hidastuminen.

Inflaatio-odotukset eteenpäin

Heinäkuun inflaatioluvut voivat luoda pohjan tuleville Fedin toimille. Mutta luvut eivät ole kaikki kaikessa – myös kuluttajien mielipiteillä on väliä. Ja tältä osin New Yorkin keskuspankilla on rohkaisevia uutisia.

Viimeisimmän New Yorkin keskuspankin mukaan kuluttajien mielipidetutkimus, tulevat inflaatio-odotukset putosivat huomattavasti heinäkuussa. Tulevaisuudennäkyvä yhden vuoden inflaatio-odotus putosi kesäkuun 6.8 prosentista heinäkuun 6.2 prosenttiin, kun kolmen vuoden inflaatio-odotus putosi 3.6 prosentista 3.2 prosenttiin. Myös viiden vuoden mediaani-inflaatio-odotukset hidastuivat hieman 2.8 prosentista 2.3 prosenttiin.

Nämä laskut tapahtuivat laajalti eri tuloryhmissä, ja niitä johti elintarvikkeiden ja kaasun hintojen odotettu lasku. Myös asuntojen hinta- ja kuluvan vuoden kasvuodotukset vetäytyivät viimeaikaisista huipuista.

Tutkimustulokset osoittavat, että kuluttajien mielialat voisivat olla kohentumassa, sekä rohkaisua siitä, että taloudellinen tilanne saattaa olla hallinnassa. Tämä lupaa hyviä uutisia tuleville koronnostonäkymille, sillä alentuneet inflaatio-odotukset vähentävät todennäköisyyttä, että inflaatiopelot tuottavat itsensä toteuttavan ennustuksen korkeammasta inflaatiosta.

Mitä tämä tarkoittaa sijoittajille?

Federal Reserve -viranomaiset ovat jo todenneet, että tulevien koronnostojen mahdollisuus ja vakavuus riippuvat inflaatio-, työllisyys-, kulutus- ja talouskasvutiedoista tämän hetken ja syyskuun puolivälissä pidettävän politiikkakokouksen välisenä aikana.

Jos elokuun inflaatioluvut nousevat korkealle, se - yhdessä perjantain ilmiömäisten työllisyystietojen kanssa - voi viitata kohti 75 pisteen koronnostoa ensi kuussa.

Useimmille sijoittajille tämä tarkoittaa, että paras tapa toimia on odottaa, kuinka Fed toimii. Vaikka korkeat korot heikentävät investointien tuottoa yritysten kasvun hidastuessa, tämän viikon tulosraportti viittaa siihen, että inflaatio itsessään painaa myös odotettua raskaampaa yritys-Amerikassa.

Siitä huolimatta korkean inflaation, korkeiden korkojen ja tämän vuoden osakemarkkinoiden kehityksen välillä ei ole ihme, että monet sijoittajat ovat edelleen varovaisia ​​sukeltamasta takaisin osakkeisiin.

Miten tämä vaikuttaa tekoälyämme vaikuttaviin tekijöihin?

Inflaatio-odotukset ovat keskeinen dynamiikka, jota Fedin päättäjät tarkkailevat päättäessään, milloin ja kuinka paljon korkoja nostetaan. Fed on jo nostanut ohjauskorkoaan 225 peruspistettä (2.25 %) maaliskuusta lähtien.

Viime viikon työllisyystietojen tullessa vahvoiksi, syyskuussa voi olla vielä 75 peruspistettä. Ja vaikka kuluttajien mieliala pysyy vahvana, se voi muuttua, jos inflaatio ei ala pian laskea odotusten mukaisesti.

Kaiken kaikkiaan uutiset ovat ristiriitaisia ​​kuluttajien ja sijoittajien suhteen. Vaikka koronnosto vaikuttaa suuresti yritysten lainanottoon ja kasvuun, korkeammat korot voivat myös vähentää inflaatiota, joka syö kuluttajien lompakkoa ja sijoittajien voittoja.

Lisäksi kuluttajien ja sijoittajien mieliala – puhumattakaan taloudellisesta kehityksestä – on alustavasti nousussa, mikä voi olla hyviä uutisia pitkällä aikavälillä. Se puolestaan ​​voi vaikuttaa positiivisesti tekoälymme aiheuttamiin tunteisiin.

Älä anna tämän viikon inflaatioraportin vaikuttaa pitkän aikavälin tavoitteisiisi

Loppujen lopuksi sijoittaminen ei ole pikajuoksua vaan maratonia. Vaikka tämän viikon inflaatioraportti ja ensi kuun koronmuutokset voivat vaikuttaa osakemarkkinoihin, viime kädessä siirto supistuu pian pölyksi osakekaaviossa.

Joten mistä tiedät, milloin sinun kannattaa sijoittaa ja minkä taloustietojen perusteella?

Vastaus: et.

On mahdotonta ennustaa, mitkä tiedot vaikuttavat osakkeen kehitykseen pitkällä aikavälillä, ja kun oletettavasti "isot" uutiset ovat vain pisara ämpäriin. Ja kun sijoitat pitkän aikavälin aikahorisontissa, ero on usein mitätön.

Onneksi Q.ai:n avulla voit tuntea olosi mukavaksi ottaa kantaa, että lyhyen aikavälin inflaatiotiedoilla ei lopulta ole väliä. Tekoälymme lukee markkinoita ja käyttää tietopohjaisia ​​strategioita käydäkseen kauppaa nopeasti ja älykkäästi.

Halusitpa sitten suojata kätesi meidän avullamme Täyttöpakkaus tai osallistua Salkun suojaus Lyhyen aikavälin uutisten vaikutusten minimoimiseksi olemme tukenasi. Joten, mitä sinä odotat?

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 50 dollaria.