Ahkera sijoittaminen: 3 teollisuusyritystä, joiden osinkotuotto on vähintään 3 %

Teollisuustuotteet tarjoavat hyvän pitkän aikavälin osingonkasvun lähteen ja tarjoavat yllättävän suuren määrän osakkeita, joilla on erittäin pitkä historia nostaa osinkoa. Itse asiassa 13 65:stä Osinkoaristokraatit — osakkeet, jotka ovat nostaneet osinkoaan yli 25 vuotta peräkkäin — tulevat teollisuussektorilta.

Tässä on kolme teollisuusosaketta, jotka ovat nostaneet osinkoaan vähintään 25 peräkkäisenä vuonna ja jotka pystyvät tuottamaan pitkän aikavälin kasvua koko taloussyklin ajan:

Stay Gluded to 3M Co.

3 miljoonaa (MMM) on nostanut osinkoaan yli 60 vuotta peräkkäin. 3M myy yli 60,000 95,000 tuotetta, joita käytetään päivittäin kodeissa, sairaaloissa, toimistorakennuksissa ja kouluissa ympäri maailmaa. Sillä on noin 200 2019 työntekijää ja se palvelee asiakkaita yli 3 maassa. Vuoden XNUMX toisesta neljänneksestä lähtien XNUMXM koostuu nyt neljästä erillisestä divisioonasta: Turvallisuus & teollisuus, Terveydenhuolto, Kuljetus ja elektroniikka sekä Kuluttaja.

Sen pitkän aikavälin kasvua ovat tukeneet myös yhtiön kilpailuedut. 3M:n innovaatio on yksi yrityksen suurimmista kilpailueduista. Yhtiö kohdistaa tutkimus- ja kehitysmenoihin, jotka vastaavat 6 prosenttia liikevaihdosta (noin 2 miljardia dollaria vuodessa) luodakseen uusia tuotteita vastaamaan kuluttajien kysyntään. Nämä menot ovat osoittautuneet yritykselle hyödyllisiksi, sillä 30 % viime tilikauden myynnistä tuli tuotteista, joita ei ollut olemassa viisi vuotta sitten. 3M:n sitoutuminen innovatiivisten tuotteiden kehittämiseen on johtanut yli 100,000 XNUMX patentin portfolioon.

3M raportoi toisen vuosineljänneksen tuloksesta aiemmin tässä kuussa, ja sen mukaan liikevaihto laski 2.8 % 8.7 miljardiin dollariin, mutta oli odotusten mukainen. Oikaistu EPS 2.48 dollaria verrattuna 2.59 dollariin edellisenä vuonna, mutta oli 0.04 dollaria arvioita korkeampi.

Orgaaninen kasvu vuosineljänneksellä oli 1 %. Safety & Industrial -segmentin orgaaninen kasvu oli 0.7 %, kun tällä segmentillä teollisuusliimot ja -teipit, hioma-aineet ja peitejärjestelmät kasvavat edelleen, vaikka henkilökohtainen turvallisuus heikkeni jälleen. Transportation & Electronics parani 0.5 %, kun edistykselliset materiaalit, kaupalliset ratkaisut ja autojen alkuperäiset laitevalmistajat olivat korkeammat neljänneksellä.

Liikenne ja turvallisuus laski edellisvuodesta. Terveydenhuolto kasvoi 4.4 % erotus- ja puhdistustieteiden, terveydenhuollon tietojärjestelmien, lääketieteellisten ratkaisujen ja suunhoidon vahvuuden ansiosta. Elintarviketurvallisuustuotot pysyivät ennallaan, kun taas kuluttajat laskivat 2.5 %. 3M sanoi aiemmin tällä viikolla se aikoo irrottaa terveydenhuoltonsa liiketoiminnasta erilliseksi pörssiyhtiöksi. 

3M tarjosi päivitetyt näkymät vuodelle 2022, ja yhtiö odottaa nyt oikaistua osakekohtaista tulosta 10.30 dollarista 10.80 dollariin vuodelle, kun se on laskenut aiemmin 10.75 dollarista 11.25 dollariin. Silti 3M:n pitäisi pysyä erittäin kannattavana myös vaikeassa talousympäristössä. Tämä on antanut 3M:lle mahdollisuuden kasvattaa osinkoaan niin monen vuoden ajan. Osakkeet tuottavat tällä hetkellä 4.2 prosenttia.

Työvälineet: Stanley Black & Decker 

Stanley Black & Decker (SWK) on maailman johtava sähkötyökalujen, käsityökalujen ja niihin liittyvien tuotteiden valmistaja. Yrityksellä on maailman johtava asema työkalujen ja varastojen myynnissä. Stanley Black & Decker on kaupallisen elektronisen turvallisuuden ja suunniteltujen kiinnitysten alalla maailman toiseksi suurin.

Yhtiö jäi tekemättä toisen vuosineljänneksen arviot. Toisen vuosineljänneksen 4.39 miljardin dollarin liikevaihto ylitti odotukset 350 miljoonalla dollarilla. Liikevaihto kasvoi kuitenkin 16 prosenttia neljänneksellä. Oikaistu 1.77 dollarin osakekohtainen tulos jäi 0.36 dollaria osakkeelta. Lisäksi yhtiö alensi koko vuoden ohjeistustaan ​​ja odottaa nyt oikaistua EPS:ää 5.00–6.00 dollarin välillä vuodelle 2022.

Jatkossa Stanley Black & Deckerin pitäisi pystyä palaamaan tuloskasvuun. Yrityksen tärkein kilpailuetu on sen globaali mittakaava, joka mahdollistaa kustannussäästöjen talouden kääntyessä. Toisen vuosineljänneksen tulosten lisäksi yhtiö ilmoitti uudesta maailmanlaajuisesta kustannussäästöaloitteesta, jonka odotetaan tuovan 1 miljardin dollarin säästöjä ennen veroja vuoden 2023 loppuun mennessä ja 2 miljardin dollarin säästöjä kolmen vuoden sisällä.

Vaikka viimeaikaiset tulokset ovat tuottaneet sijoittajille pettymyksen, uskomme, että osakkeet ovat nyt pakottava osto arvostuksen ja osinkojen suhteen. Koska osakkeen hinta on laskenut 48 % tähän päivään mennessä, sijoittajilla on nyt mahdollisuus ostaa tämä maailman johtava yhtiö 17.5 prosentin hinta-voittosuhteella ja 3.4 prosentin osinkotuotolla. P/E on paljon alhaisempi kuin osakkeen keskimääräinen P/E viimeisen vuosikymmenen aikana, kun taas osinkotuotto on lähellä 10 vuoden huippua.

Osinkosuhteen odotetaan olevan alle 60 % uuden ohjealueen puolivälissä. Tämä osoittaa, että osinko on turvallinen, vaikka tämän vuoden ohjeistus on alennettu. Sillä välin yhtiö jatkaa osingon korottamista joka vuosi, kuten se on tehnyt jo yli 50 peräkkäisenä vuonna.

Tapaa Matthews International

Matthews International Corporation (MATW) tarjoaa brändipalveluita, muistotuotteita ja teollisia teknologioita maailmanlaajuisesti. Yhtiön kolme toimialaa ovat hajautettuja. SGK Brand Solutions -segmentti on Matthewsin suurin myynnin tuottaja, ja se tarjoaa brändikehityspalveluita, painolaitteita, luovia suunnittelupalveluita ja kohokuviointityökaluja kuluttajapakkaus- ja pakkausteollisuudelle. Memorialization-segmentti myy muistomerkkituotteita, arkkuja ja polttohautauslaitteita hautaustoimistoteollisuudelle. Teollisuusteknologiasegmentti on kahta muuta liiketoimintaa pienempi ja suunnittelee, valmistaa ja jakelee merkintä-, koodaus- ja teollisuusautomaatiotekniikoita ja -ratkaisuja.

Yhtiö teki kaksinkertaisen voiton toisella neljänneksellä. 421.7 miljoonan dollarin liikevaihto ylitti odotukset 1.9 miljoonalla dollarilla, kun taas 0.58 dollarin oikaistu EPS ylitti kaksi senttiä osakkeelta.

Jatkossa Matthews Internationalin tärkeimmät EPS-kasvun katalysaattorit ovat yritysostot ja kustannussäästöt. Yhtiö etsii täydentäviä yritysostomahdollisuuksia, jotka voivat laajentaa sen valmiuksia olemassa olevissa liiketoiminnoissa tai laajentaa yritystä entisestään maantieteellisesti. Matthewsin tavoitteena on saavuttaa näillä yritysostoilla vähintään 12 %:n vuosituotto sijoitetulle pääomalle pitkällä aikavälillä. Jatkuvat velkaleikkaukset vähentävät korkokuluja, ja Matthews International työskentelee kustannusrakenteen parantamiseksi. Yhtiö on myös sitoutunut ostamaan osakkeita opportunistisesti ylimääräisellä kassavirralla.

Matthews Internationalin osinkosuhde on ollut hyvin varovainen ja sen odotetaan nousevan tänä vuonna 29 prosenttiin. Tämä tarkoittaa erittäin turvallista maksua. Yrityksellä on kilpailuetu, koska se on ainutlaatuisen hajautunut eri liiketoimintoihinsa, mikä mahdollistaa sen, että se kestää erilaisia ​​myrskyjä konsolidoidusti. Matthews International erottuu myös tarjoamalla laajan valikoiman palveluita maailmanlaajuisesti, jolloin se voi saada markkinaosuutta pirstoutuneella toimialalla.

Matthews International on nostanut osinkoaan 28 peräkkäisenä vuotena, kun osake tuottaa 3.1 prosenttia. (Huomaa: MATW ei teknisesti ole Aristokraatilla, koska se ei täytä vähimmäismarkkina-arvoa, mutta on kasvattanut osinkoaan yli neljännesvuosisadan ajan.)