Indonesian GoTo nostaa 1.1 miljardia dollaria ja viivästyttää debyyttiä markkinoilla

GoTo Group kerää 15.8 biljoonaa rupiaa (1.1 miljardia dollaria) listauksella, joka lupaa olla yksi Aasian suurimmista listautumisista tänä vuonna.

Jakartassa toimiva yhtiö on asettanut listautumishinnaksi 338 rupiaa osakkeelta, mikä on hieman yli sen ohjeellisen vaihteluvälin 316–346 rupiaa. Hinnoittelu antaa GoTolle, joka syntyi viime vuonna Gojekin ja Tokopedian fuusiossa, arvon 27.8 miljardia dollaria.

GoTo sanoi myös torstaina, että se viivyttää listautumista viikolla 11. huhtikuuta. Aiemmin yhtiön kirjanrakennusprosessia oli jatkettu maaliskuun 24. päivään, jotta konsernin kauppiaille ja kuluttajille olisi enemmän aikaa ostaa yhtiön osakkeita.

"Pääsy julkisille markkinoille nykyisissä olosuhteissa on osoitus liiketoimintamme pitkän aikavälin potentiaalista ja vahvistaa tasettamme säilyttäen samalla arvon osakkeenomistajille", GoTo Groupin toimitusjohtaja Andre Soelistyo sanoi lausunnossaan.

GoTo jatkaa listautumistaan ​​huolimatta rahoitusmarkkinoiden viimeaikaisesta epävakaudesta. Listautumisannin hinnoittelu on konservatiivisempaa verrattuna muihin viimeaikaisiin listautumisiin, kuten Bukalapak, joka hinnoiteltiin ohjeellisen vaihteluvälinsä yläpäässä ennen debyyttiänsä, vaikka sen osakkeet ovat menettäneet kaksi kolmasosaa arvostaan ​​sen jälkeen.

Stevanus Juanda, UOB Kay Hian Sekuritasin analyytikko, uskoo, että GoTon hinta on liian kallis jopa alimmillaan 316 rupiaa. ”Huomasimme, että GoTon tarjoushinnan arvostus oli 9.8 kertaa 2023F hinta/bruttomyynti. Tämä näyttää olevan etu BUKAlle (7.5x), SEASille (3.8x) ja muille alueellisille ja globaaleille digitaalisille yrityksille", Juanda sanoi viimeisimmässä raportissaan, joka julkaistiin 25.

Ylihintaisesta arvostuksesta huolimatta RHB Sekuritasin analyytikko Michael Setjoadi ennusti GoTo IPO:n onnistuvan. "Arviointi on kallis, mutta se on perusteltua, koska saatavilla on rajoitettuja osakkeita", Setjoadi sanoi. Esitteen perusteella yhtiön vapaasti vaihdettava 46.7 miljardia osaketta on alle 4 % listaamisen jälkeisestä 1.48 biljoonasta osakkeesta.