Vaikutussijoitusrahastonhoitajat muuttavat maatalouselintarvikesijoittamisen "tietoiseksi" käytännöksi

Vietnamilainen zen-buddhalainen munkki Thích Nhất Hạnh (1926-2022), tietoisen syömisen puolestapuhuja ja opettaja, sanoi kerran, että "kun sitä harjoitetaan täysillä, tietoinen syöminen muuttaa yksinkertaisen aterian henkiseksi kokemukseksi, mikä antaa meille syvän arvostuksen kaikesta menneestä aterian luomiseen sekä syvä ymmärrys pöydällämme olevan ruoan, oman terveytemme ja planeettamme terveyden välisestä suhteesta."

Elintarvikealan nykyaikaiset teolliset käytännöt edistävät lukuisia sosiaalisia, taloudellisia ja poliittisia vaivoja sekä ympäristön heikkenemistä kestämättömän vedenkäytön ja vesien saastumisen, kasvihuonekaasupäästöjen, ympäristön saasteiden ja saasteiden sekä luonnonvarojen ehtymisen vuoksi. Pelkästään jäte tuottaa 3.3 miljardia tonnia hiilidioksidia vuosittain – kuluttajat ja sijoittajat ovat alkaneet ymmärtää, että ruokaan ja maatalouteen käytetyt dollarit voivat joko auttaa ratkaisemaan tai ylläpitämään monia nykymaailman ongelmia.

40-vuotias Kirchner Group, perinteinen kauppapankki- ja putiikeneuvontayritys, ja Kirchner Asset Management, sen yksityinen omaisuus- ja rahastooptimointiosasto, joka on erikoistunut huonosti tuottavien ja loppuelämään kuuluvien riskipääoma- ja pääomarahastojen hallinnointiin. vahvalla fokuksella maatalouselintarvikeliiketoiminnassa käyttää Mindful Food -konseptia ohjaamaan portfolioyhtiöiden tukea Kirchnerin tietoisen sijoituseetoksen mukaisesti, joka tunnetaan nimellä "Kirchner Impact Model".

Blair Kirchner, Kirchner Groupin toimitusjohtaja ja vaikutustoimintojen toinen johtaja, mukaan Kirchnerin vaikutusmalli viittaa Kirchnerin "ansaitsevaan ja tuottoiseen" lähestymistapaan, "joka heijastelee Kirchnerin arvoja ja myötätuntoista integraatiokulttuuria arvon luomisen ja arvojen edistämisen välillä. kaikki sen toiminnot: kaupallinen, hyväntekeväisyys ja vaikutus."

"Kuten katsomme sitä, jokaista liiketoimintaa voidaan parantaa, ja jokaisen yrityksen pitäisi parantaa maailmaa", Kirchner sanoo.

Tim Lee, Kirchner Asset Managementin toimitusjohtaja, joka kehitti Mindful Food -strategian, selittää, että vaikka Kirchner Impact -mallilla on samat tavoitteet kaikissa toimialaryhmissä, joissa Kirchner Group toimii, Mindful Foodin käyttöönotto on räätälöity ruokaan ja maatalouteen. alalla, jolla Kirchnerillä on erityisen vahva alaosaaminen ja kokemus (Health & Life Sciences on toinen).

"Mindful Foodin tavoitteena on parantaa ennakoivasti sellaisten elintarvike- ja maatalousyritysten kaupallisen menestyksen todennäköisyyksiä, joilla on potentiaalia positiiviseen sosiaaliseen vaikutukseen", Lee selittää. "Käyttäen tätä lähestymistapaa käytämme jäsenneltyä metodologiaa, jolla tuemme ja tuomme lisäarvoa elintarvike- ja maatalousyrityksille (ja niiden sidosryhmille) jokaisessa vaiheessa yrityksen perustamisesta lopettamiseen."

Kirchner on soveltanut Mindful Food -konseptiaan kumppanuuksissaan maatalousyritysten kanssa, mukaan lukien Dehy Alfalfa Mills, Arlington Nebraska, johtava sinimailasen ainesosien toimittaja, ja yhteistyö Red Sea Farmsin kanssa Lähi-idässä, joka keskittyy suolaisen veden viljelyn tutkimuksen kaupallistamiseen vesipula-alueilla ja sen Kirchner Food Fellowship, yliopisto-opiskelijoiden vetämä vaikutussijoitusohjelma, joka etsii, rahoittaa ja avustaa lupaavia sosiaalisesti vastuullisia maatalousyrityksiä pääoman allokointikoulutuksen avulla ja tarjoaa opiskelijoille harkintavaltaa sijoituspääoman varassa.

Kirchner Food Fellowship toimii tällä hetkellä Meksikossa, Keski-Amerikassa ja Yhdysvalloissa, ja se käynnisti äskettäin avajaiskohorttinsa Historically Black Colleges and Universitiesille (HBCU) yhteistyössä Food & Agriculture Researchin (FFAR), Rockefeller Foundationin ja Burroughs- Wellcome Fund, joka tukee tulevien maatalouden rahoittajien kehitystä ja edistää monimuotoisuutta ja osallisuutta alalla, ja työskentelee parhaillaan Florida A&M Universityn, Morgan State Universityn ja Xavier Universityn stipendiaattien kanssa.

Otin äskettäin yhteyttä Tim Leeen ja Blair Kirchneriin saadakseni lisätietoja Mindful Foodista.

Daphne Ewing-Chow: Tim, voitko kertoa minulle, kuinka Mindful Foodin lähestymistapa on erikoistuneempi kuin Kirchnerin vaikutusmalli?

Tim Lee: Ensimmäinen askel Mindful Foodissa on vastustaa kiusausta ajatella, että "jos rakennat sen, ne tulevat" tai että mikä tahansa hyvä ratkaisu johtaa menestyvään liiketoimintaan. Vaikka tämä pätee jokaiseen yrityshankkeeseen, kiusaus on erityisen voimakas elintarvike- ja maataloudessa, koska todennäköisesti on miljardeja suita ruokittavana, mutta lisää on tulossa.

Ironista kyllä, elintarvikkeiden ja maatalouden pelkkä koko ja globaali luonne tekevät asianmukaisesta liiketoiminnan suunnittelusta monimutkaisempaa kuin useimmat muut teollisuudenalat. Monimutkaisuuden lähteet vaihtelevat mittakaavasta (mikään niistä ei ole virtuaalista, kaikki liittyy fyysiseen), toimitusketjuun (jossa kenenkään asema ei ole kiinteä), kilpailuun (kerran paikallista, nyt yhä globaalimpaa) jakeluun (ei muita teollisuussektori on tuottanut lisää välittäjiä), hallitukselle (säännöksiä on runsaasti, kauppapolitiikan ja verotuksen lisäksi), kuluttajien makuun (ruokavalion ja sukupolvien mieltymysten muutokset), tieteeseen, luontoon ja kestävyyteen (tuotamme ja kulutamme ruokaa hyvin eri tavalla kuin esi-isämme; se on välttämättä sama suhteessa jälkeläisiimme), vain muutamia mainitakseni.

Mindful Foodin seuraava ja kestävämpi vaihe koskee suunnitelman toistuvia uudelleenarviointeja ja erittäin korkeaa valppautta taloudellisten tulosten mittaamisessa ja kurssikorjauksessa. 

Toisin sanoen elintarvike- ja maatalousyrityksillä on melkein aina enemmän tehtävää ja voitettavaa kuin useimmilla muilla yrityksillä – vähemmällä rahalla! Siksi pääomatehokkuus on näkyvästi esillä Kirchnerin vaikutusmallin Mindful Food -haarassa.   

Onnistuneesti toteutettu Mindful Food antaa vaikuttaville yrityksille mahdollisuuden paitsi välttää kuolemista viiniköynnöksessä, myös optimoida kattavuuttaan tärkeiden globaalien ongelmien ratkaisemisessa.

Daphne Ewing-Chow: Blair, miten Kirchner Food Fellowship liittyy Mindful Food -ajatukseen?

Blair Kirchner: Kirchner Food Fellowship hyödyntää ryhmämme perusperiaatteita ja Mindful Food -konseptia.

Ohjelma uskoo, että vaikka vaikutussijoituspääoman määrä jatkaa kasvuaan, varhaisen vaiheen yrittäjien saatavuus heikosti palvelevilla alueilla ja yhteisöissä ei ole. Sen parantamiseksi tarvitaan ekosysteemikohtaisia ​​investointiresursseja ja kotimaisten vaikutuspääoman allokoijien ryhmiä työntämään rahaa ja yritysresursseja alueille, joilla niitä eniten tarvitaan, voisi jopa sanoa, että "tietoinen lähestymistapa". Erilaisten opiskelijoiden sijoitustiimien kokoaminen, kouluttaminen ja valtuuttaminen tähän tarkoitukseen on Kirchner Fellowshipin ydintehtävä.

Ohjelmassa on aina ollut ruokaturvan teema, sillä opiskelijat etsivät voittoa tuottavia, kestäviä yrityksiä, jotka pyrkivät jollain tavalla vastaamaan elintarviketurvaan liittyviin haasteisiin ja toteuttamaan harkintavaltaansa investointipäätöksissä.

Kun käynnistimme ohjelman vuonna 2014, näimme, että varhaisen vaiheen osakepääoman kohdentamista on parannettava alipalveltuilla markkinoilla, erityisesti maatalous- ja elintarvikesektorilla. Näimme myös, että tarvitaan lisää tiimejä, hyvin varustettuja, hyvät yhteydet, "paikallinen" enkelivaikuttaja sijoittaja. Tätä varten keskitimme ponnistelumme sellaisten määrätietoisten yliopisto-opiskelijoiden ryhmien kehittämiseen, jotka ovat innokkaita pohtimaan uudelleen voittoa tavoittelevien yritysten roolia talouskehityksessä. He eivät tuottaneet pettymystä. Heidän kekseliäisyytensä ja ponnistelunsa ansiosta positiivista muutosta tapahtuu ja tunnustus ohjelman ainutlaatuisesta panoksesta maailmanlaajuiseen vaikutusliikkeeseen kasvaa jatkuvasti.

Ohjelma on sijoittanut yrityksiin, jotka käsittelevät esimerkiksi paikallista ruoantuotantoa, terveyttä, ravintoa, ruoan saatavuutta ja maaperän terveyttä, ja vaikutussäätiöimme, joka pitää stipendisijoituksia, toimii ennakoivana käytännön sijoittajana ja tukee kohdeyrityksiään auttaa heitä kasvamaan ja parantamaan toimintaa helpottaakseen lisäinvestointeja ja -vaikutuksia.

Daphne Ewing-Chow: Tim ja Blair, voitteko kertoa minulle jostakin ruokaan liittyvästä innovaatiosta tai hankkeesta, joka on ollut teille erityisen merkittävä?

Blair Kirchner: Loistava esimerkki Fellowship-ohjelmastamme on Kuli Kuli, jota johtaa hämmästyttävä toimitusjohtaja Lisa Curtis. Kuli Kuli luo kestäviä superfood-välipaloja ja luonnollisesti energisoivia moringajauheita, jotka parantavat naisten ja planeetan terveyttä ja ravitsemista.

Sertifioituna B-yhtiönä Kuli Kuli täyttää korkeat ympäristönsuojelun ja julkisen läpinäkyvyyden vaatimukset ja tekee yhteistyötä pienten perheviljelijöiden ja naisosuuskuntien kanssa auttaakseen heitä laajentamaan liiketoimintaansa ja pääsemään Yhdysvaltain markkinoille. Naiset kasvattavat ja käsittelevät usein moringaa, mikä tekee siitä erinomaisen sadon pienviljelijöille, jotka haluavat täydentää kotitalouksiensa tuloja. Tarjoamalla jatkuvaa teknistä apua ja joustavia maksuehtoja ne vapauttavat Yhdysvaltain markkinoiden voiman toimittajakumppaneillemme.

Lisan sitkeys ja tietoinen lähestymistapa liiketoimintaan on luonut uskomatonta kasvua hänen yritykselleen vuoden 2015 ensimmäisestä hankinnasta lähtien, ja sillä on myös ollut merkittävä vaikutus, sillä se on tuottanut Moringa Farmersille 5.2 miljoonan dollarin tuloja. Yritys on tukenut yli 3200 nais- ja perheviljelijää ja yli 24 miljoonaa Moringa-puuta on istutettu tai suojeltu.

Yhtiö on myös turvannut sijoituksia strategijoilta, kuten Kellogg ja Griffith Foods, sekä johtavilta ag-sijoittajilta, kuten S2G ​​Ventures.

Tim Lee: Esimerkki Kirchner Asset Managementista on salkkusijoitus Sol Cuisineen, joka on kanadalainen kasvipohjaisten proteiinivaihtoehtojen edelläkävijä. Sen perustaja Dror Balshine näki lihattoman elämän edut paljon ennen useimpia, ja se aloitti liiketoiminnan vuonna 1997, yli kymmenen vuotta ennen Beyond Meat and Impossible Foodsia.

^{(Yllä oleva video Dror Balshine laulaa kasviperäistä rakkauslauluaan Cauli (Sinä olet suosikkikukka)}

Vaikutusnäkökulmasta Sol Cuisinen kaltaiset yritykset ovat elintärkeitä. Kasvipohjaisen lihan innovaatioilla voi olla tärkeä rooli merkittävien ympäristöongelmien (ilmastonmuutos, biologinen monimuotoisuus, menetetyt elinympäristöt, eläinten hyvinvointi) ratkaisemisessa ja terveellisempien ruokavaihtoehtojen edistämisessä kaikkialla maailmassa.

Sol Cuisine osoitti erityisen vahvaa potentiaalia tiimillemme, koska Dror halusi itsepintaisesti tuottaa luokkansa terveellisimpiä tuotteita tinkimättä mausta, monipuolisuudesta ja kokemuksesta. Sol Cuisine kehitti monien vuosien aikana merkittävien tutkimus- ja kehitysinvestointien sekä prosessiinnovaatioiden aikana laajan valikoiman ruokalistatuotteita, jotka ulottuivat paljon pidemmälle kuin hampurilaispihvit, jotka sijoittuivat kilpailijoiden yläpuolelle sokkomakutesteissä ravitsemusprofiilin, laadun ja maun suhteen.

Mutta kaikista lupauksistaan ​​ja mahdollisuuksistaan ​​huolimatta Sol Cuisine ei ollut immuuni elintarviketeollisuuden taloudellisille realiteeteille. Tiukat marginaalit ja rahoituksen puute loivat noidankehän, jossa Sol Cuisinen kyky kilpailla uudempia, suurempia pelaajia vastaan ​​oli heikkenemässä.

Kirchner Asset Management tuli mukaan vuonna 2019 avainsijoittajan ja hallituksen johtajan rooliin. Mindful Food -lähestymistavan avulla työskentelimme Drorin ja hänen tiiminsä kanssa liiketoimintasuunnitelman tärkeimpien osien arvioimiseksi ja suuntaamiseksi uudelleen hyödyntäen mahdollisimman paljon käytettävissä olevaa rajoitettua pääomaa. Kahdessa vuodessa tulot nousivat kasvuttomasta yli 2 %:n CAGR:iin, marginaalit paranivat olennaisesti ja pääoman saanti helpottui. 

Tärkeä osa matkaa oli monimuotoisuuden ja osallisuuden lisääminen johtoryhmässä ja hallituksessa. Strategisesti hallitus on kehittynyt sellaiseksi, että enemmistönä edusti alan poikkeuksellisen lahjakkaita ja osaavia naisia. 

Kun kaikki maailmanluokan yrityksen osat tulivat vihdoin yhteen tietoisella tavalla, oli lähes loogista, että Sol Cuisinea pyydettiin ostamaan. Itse asiassa näin tapahtui, kun PlantPlus Foods, elintarviketeollisuuden jättiläisten ADM:n ja Marfrigin perustama monikansallinen yhteisyritys, osti yrityksen 100 miljoonalla dollarilla tammikuussa 2022.

Mindful Food -lähestymistavan kauneus on, että se päättyy myös sijoittajille palkitsevaan taloudelliseen tulokseen.