Vaikuta sijoitusmahdollisuuksiin Vanguardin kanssa ESG-huoleista huolimatta

Se on rahasto, joka haluaa ansaita rahaa vihreällä sijoittamisella.

Osallistava, aktiivisesti johdettu Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact -osakerahasto (VBPIX) on ympäristö-, sosiaali- ja hallintotuote, joka yhdistää yrityksiä, joilla on positiivisia, osallistavia ja kestäviä aikomuksia. 

"Se on todellakin rahasto, joka sijoittaa globaaleihin osakkeisiin ja haluaa tuottaa pitkän aikavälin parempia tuloksia sijoittamalla yrityksiin, jotka myötävaikuttavat positiivisesti joidenkin maailman haastavimpien ongelmien ratkaisemiseen, olivatpa ne sitten ympäristöllisiä tai sosiaalisia. tai muuten", Matt Piro, Vanguardin globaali ESG-tuotteen johtaja, kertoi CNBC:lle.ETF Edge" maanantaina.

Vaikka ETF tarkoittaa sosiaalisesti vastuullista sijoittamista, tämä tietty teema herättää kysymyksiä. Securities and Exchange Commission on ilmaissut huolensa ESG-rahastojen julkistamisvaatimusten nykyisestä vahvistamattomasta tilasta koko toimialalla. Toimisto on ehdottanut kahta sääntömuutosta alalle.

"On tärkeää, että sijoittajilla on johdonmukaiset ja vertailukelpoiset tiedot omaisuudenhoitajien ESG-strategioista, jotta he voivat ymmärtää, mitkä tiedot ovat rahastojen vaateiden taustalla ja valita heille oikeat sijoitukset", SEC:n puheenjohtaja Gary Gensler sanoi toukokuun lausunnossa.

Vanguardin positiivisen vaikutuksen osakerahastoon kuuluvia yrityksiä ovat mm ASML, Taiwan Semiconductor, nykyaikainen, John Deere ja Tesla, joka on S&P 500 poistettu ESG-indeksistään toukokuussa. Indexology-blogin mukaan Teslan S&P DJI ESG -pisteet laskivat "liiketoiminnan käytännesääntöjen" ja puutteellisen vähähiilisen strategian sekä "teslan Fremontin tehtaan rotuun perustuvan syrjinnän ja huonojen työolojen vuoksi".

Piro väittää, että Vanguardin suunnitteluperiaatteet tarkastelevat sijoitustuloksia sekä asiakkaiden mieltymyksiä. Sijoitusrahastoyhtiö kehittää erilaisia ​​ESG-tuotteita tyydyttääkseen monenlaisia ​​kuluttajien mieltymyksiä, hän sanoi.

"Mielestämme tämä positiivisen vaikutuksen rahasto on hyvin tehty aktiivisesta näkökulmasta, koska haluamme saavuttaa sekä parempien tulostavoitteiden että sijoittamalla niihin yrityksiin, jotka tuottivat positiivisesti", Piro sanoi.

Vanguardin poissulkevat rahastot noudattavat tiukkoja ohjeita ja pitävät poissa yritykset, jotka harjoittavat "sellaista liiketoimintaa, johon asiakkaat eivät ehkä halua rahojaan sijoittavan", Piron mukaan.

- Vanguard ESG US -osakkeen ETF, esimerkiksi sulkee pois yritykset, jotka harjoittavat muun toiminnan ja standardien ohella alkoholia ja tupakkaa, aseita, aikuisviihdettä ja fossiilisia polttoaineita.

Onko ESG-rahastoilla tulevaisuutta?

Monet tämän päivän sijoittajista ovat "kestävän kehityksen mielipiteitä", sanoi Morningstarin kestävän kehityksen tutkimuksen kansainvälinen johtaja Jon Hale samassa haastattelussa. Hän puolestaan ​​uskoo, että omaisuudenhoitoalalla on enemmän kysyntää vaikuttavien sijoitusmahdollisuuksien suhteen. 

"Kestävä kehitys tapahtuu, kun teemme päätöksiä, jotka molemmat vastaavat omia tarpeitamme, mutta emme vaaranna tulevien sukupolvien muiden kykyä täyttää omia tarpeitaan", hän sanoi. "Ei pitäisi tulla yllätyksenä, että kun yhä useammat ihmiset ajattelevat kestävyydestä tänään, he haluavat investointeihinsa kestävän kehityksen ajatellen."

Hale uskoo, että "SEC-ehdotus on oikealla tiellä", mikä viittaa siihen, että ESG-rahastotilan läpinäkyvyyttä on lisättävä - mikä todistaa vastaavien tuotteiden kestävyyden ja varmistaa, että kuluttajat eivät saa "vihreäksi pestyjä versioita".

SEC ei vastannut kommenttipyyntöön.

Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund -rahasto toteutui heinäkuun puolivälissä edeltäjänsä Baillie Gifford Positive Change Equities Fundin uudelleenjärjestelyn jälkeen. Vanguard-rahasto on noussut noin 6 % tämän kesän mukauttamisesta.

Vastuun kieltäminen