Uppoudu metaverssiin näiden kolmen osakkeen avulla

Metaversumi ja se, mitä se on, voi olla vaikea ymmärtää, koska ei todellakaan ole yhtä tavaraa tai palvelua, joka kattaisi täysin sen merkityksen. Lyhyesti sanottuna metaversumi on tapa, jolla käyttäjät voivat olla vuorovaikutuksessa jonkin kanssa käyttämällä virtuaalisen tai lisätyn todellisuuden ominaisuuksia.

Tämä "jokin" on syy, miksi nämä kolme osaketta valittiin erityisesti: Autodesk (ADSK) tarjoaa insinööreille ja arkkitehdeille mahdollisuuden suunnitella ja hahmontaa virtuaalisia malleja, Meta-alustat (FB), joka tunnettiin aiemmin nimellä Facebook, pyrkii nostamaan sosiaalisen median kokemuksen ennennäkemättömälle tasolle ja Unity-ohjelmisto (U) rakentaa videopelimoottoreita, joiden kanssa pelaajat voivat olla vuorovaikutuksessa peleissään. Nämä yritykset palvelevat hyvin erilaisia ​​markkinoita, joita kaikki hyödyntävät ja suunnittelevat laajentuvansa metaversumiin.

Reports and Datan tuoreen raportin mukaan metaverse-teollisuuden odotetaan kasvavan 44.1 prosentin vuosikasvulla (CAGR) vuosina 2021–2028 arviolta 872 miljardiin dollariin ennustejakson lopussa. Toinen Brandessence Market Researchin raportti hahmotteli samanlaisen 44.8 prosentin CAGR:n ennustettuun arvoon 596 miljardia dollaria vuoden 2027 loppuun mennessä.

Kaiken kaikkiaan tämä toimiala on valmis kasvamaan, kun useampi yritys suunnittelee osallistumista. Metaversumiin liittyviä teknologioita voivat olla virtuaalitodellisuus (VR), jolle on ominaista pysyvät virtuaalimaailmat, jotka ovat olemassa myös silloin, kun et pelaa, sekä lisätty todellisuus (AR), joka yhdistää digitaalisen ja fyysisen maailman näkökohdat.

Markkinatutkimusyhtiö International Datan mukaan lisätyn ja virtuaalitodellisuuden tuotteiden, mukaan lukien VR-kuulokkeet, kokonaiskysynnän ennustetaan saavuttavan 36 miljoonaa dollaria vuoteen 2025 mennessä. Meta Platformsin Oculus Quest 2 -kuulokkeet ovat listan kärjessä. Bill Gates sanoo uskovansa, että seuraavan "kahden tai kolmen vuoden" aikana suurin osa virtuaalikokouksista siirtyy kaksiulotteisista zoom-tyylisistä käyttöliittymistä metaversumiin. Gates lisäsi, että Microsoft työskentelee omia "väliaikaisia" VR-työkalujaan yhdessä suunnitellun virtuaalisen työtilan, Mesh for Microsoft Teamsin kanssa.

Niille, jotka haluavat saada monipuolista metaversaalista näkyvyyttä pörssirahastojen (ETF) kautta, Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) omistaa 45. helmikuuta 3 omistusta, joiden markkina-arvon mediaani on 68 miljardia dollaria. Sen hallinnointipalkkio 0.59 % on alhaisin metaversumia seuraavista ETF:istä. Vaikka näillä osakkeilla on selkeät metaversaaliset siteet, näillä yrityksillä on todennäköisesti myös kannattavia ydinliiketoimintoja, jotka rahoittavat metaversaalista tutkimusta ja kehitystä.

Metaverse-osakkeiden luokittelu AAII:n A+ osakeluokilla

Yritystä analysoitaessa on hyödyllistä saada objektiivinen kehys, jonka avulla yrityksiä voidaan verrata samalla tavalla. Tämä on yksi syy siihen, miksi AAII loi A + -osakkeet, joissa arvioidaan yrityksiä viidellä tekijällä, joiden on osoitettu tunnistavan markkinoita voittavat osakkeet pitkällä aikavälillä: arvo, kasvu, vauhti, tulosennusteiden muutokset (ja yllätykset) ja laatu.

Seuraavassa taulukossa on AAII:n A+ Stock Grades -luokkien avulla yhteenveto kolmen metaversaalin osakkeen – Autodeskin, Meta Platformsin ja Unity Softwaren – houkuttavuudesta niiden perusteiden perusteella.

AAII:n A+-osakeluokan yhteenveto kolmelle Metaverse-osakkeelle

Mitä A + -osakkeet paljastavat

Autodesk on sovellusohjelmistoyritys, joka palvelee arkkitehtuurin, suunnittelun ja rakentamisen toimialoja; tuotteen suunnittelu ja valmistus; ja media ja viihde. Autodesk-ohjelmisto mahdollistaa näiden toimialojen suunnittelun, mallintamisen ja renderöinnin tarpeet. Yrityksen tuotetarjontaan kuuluvat AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil kolmiulotteiset (3D), tietokoneavusteiset valmistusratkaisut (CAM), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault ja Shotgun. Yrityksellä on yli neljä miljoonaa maksullista tilaajaa 180 maassa.

Insinöörit ja arkkitehdit luovat rakenteista virtuaalisia malleja yrityksen Revit-rakennustietojen mallinnusohjelman avulla, ja Autodesk Rendering voi muuttaa mallit virtuaalitodellisuudeksi. Noin 70 % Autodeskin liiketoiminnasta tulee arkkitehtuurin, suunnittelun ja rakentamisen suunnitteluohjelmistoista (AEC). Autodeskillä on tuotesarja, joka on suunniteltu erityisesti VR- ja AR-3D-animaatioiden ja -rakennusten rakentamiseen, ja ne sopivat täydellisesti metaverse-rakennuksiin.

Autodeskilla on A+ Growth Grade B. Kasvuluokissa otetaan huomioon sekä lyhyen että pidemmän aikavälin historiallinen liikevaihdon, osakekohtaisen tuloksen ja liiketoiminnan kassavirran kasvu. Yhtiö raportoi vuoden 2021 kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdosta 1.1 miljardia dollaria, mikä on 18 % enemmän kuin edellisen vuosineljänneksen 952 miljoonasta dollarista. Yhtiö raportoi neljännesvuosittain laimennettu osakekohtainen tulos 1.33 dollaria, kasvaen 28 % 1.04 dollarista osaketta kohden edellisvuodesta. Yrityksen liiketoiminnan rahavirta oli 361 miljoonaa dollaria, mikä on 85 miljoonan dollarin kasvua edellisen vuoden neljännekseen verrattuna.

Yrityksellä on keskimääräinen Momentum Grade D ja laatuluokka B, jotka perustuvat vastaaviin pisteisiin 36 ja 62. Matala Momentum Score johtuu alhaisesta suhteellisesta hintaluokasta ensimmäisellä ja neljännellä vuosineljänneksellä -23.8 % ja -16.6 %. 13.5 %:n suhteellinen hintavahvuus kolmannella neljänneksellä. Laatuluokkaan vaikuttivat varojen tuotto (ROA) -pistemäärä 93 ja bruttotulo-omaisuus -pisteet 83. Autodesk ei tällä hetkellä maksa osinkoa.

Meta-alustat on maailman suurin online-sosiaalinen verkosto, jolla on 2.5 miljardia aktiivista käyttäjää kuukausittain. Käyttäjät ovat vuorovaikutuksessa keskenään eri tavoin vaihtaen viestejä ja jakamalla uutisia, kuvia ja videoita. Yrityksen ekosysteemi koostuu pääasiassa Facebook-sovelluksesta, Instagramista, Messengeristä, WhatsAppista ja monista näitä tuotteita ympäröivistä ominaisuuksista. Käyttäjät voivat käyttää Facebookia mobiililaitteilla ja pöytäkoneilla. Sen segmenttejä ovat Family of Apps (FoA) ja Facebook Reality Labs (FRL). FoA-segmentti sisältää Facebookin, Instagramin, Messengerin, WhatsAppin ja muut palvelut. FRL-segmentti sisältää AR- ja VR-alan kuluttajalaitteistoja, ohjelmistoja ja sisältöjä. Videopuolella yritys rakentaa parhaillaan premium-sisällön kirjastoa ja kaupallistaa sitä mainoksilla tai tilaustuloilla. Facebook kutsuu tätä Facebook Watchiksi.

Meta Platformsin toimitusjohtaja Mark Zuckerberg on niin sitoutunut siirtämään yrityksen prioriteetin metaversumiin, että hän muutti yrityksen nimen. Zuckerberg ilmoitti aloittavansa 10 miljardin dollarin investoinnin metaverse-kehitykseen, ja Meta Platforms sai äskettäin monia patentteja, jotka liittyvät teknologiaan, joka käyttää metaversumien käyttäjien biometrisiä tietoja luodakseen sen, mitä he näkevät ja havaitsevat virtuaalimaailmassa. Sen Oculus- ja Horizon VR -tytäryhtiöillä on myös todennäköisesti suuri rooli sen metaverse-työntössä. Yhtiö aikoo ansaita rahaa metaversumien kautta virtuaalisen kaupankäynnin ja mainostulojen kautta.

Meta Platformsilla on arvoluokka C, joka perustuu sen arvopisteeseen 58, jota pidetään keskimääräisenä. Yrityksen Value Score -luokitus perustuu useisiin perinteisiin arvostusmittareihin. Yrityksen hinta-vapaa kassavirta (P/FCF) -suhde on 45, osakkeenomistajien tuotto 17 ja hinta-voittosuhde (P/E) 49 (muista, mitä pienempi pistemäärä hinta-laatusuhteeltaan parempi). Meta Platformsin hinta-vapaan kassavirran suhde on 16.4, hinta-voittosuhde 16.3 ja osakkeenomistajien tuotto 3.2 %. Onnistunut osakesijoittaminen edellyttää halvalla ostamista ja korkealla myymistä, joten osakkeen arvostus on tärkeä näkökohta osakkeen valinnassa.

Arvoluokka on edellä mainittujen arvostusmittareiden prosenttipisteiden keskiarvon prosenttipiste sekä hinta-myynti-, yritys-arvo-ebitda- ja hinta-kirjanpito-suhteet.

Laadukkaammalla osakkeella on ominaisuuksia, jotka liittyvät nousupotentiaaliin ja pienempään haittariskiin. Laatuluokan jälkitestaus osoittaa, että korkeampilaatuiset varastot ylittivät keskimäärin alempilaatuiset varastot vuosina 1998--2019.

Meta Platformsin laatuluokka on A ja pisteet 99. Laatuluokka A+ on omaisuuden tuoton, sijoitetun pääoman tuoton (ROIC), bruttovoiton ja takaisinostotuoton prosenttipisteiden keskiarvon prosenttipiste. muutos velkojen kokonaismäärässä varoihin, siirtosaamisiin, Z double prime konkurssiriski (Z) ja F-Score. Pistemäärä on muuttuva, eli se voi ottaa huomioon kaikki kahdeksan mittaa tai, jos jokin kahdeksasta mittarista ei ole pätevä, loput pätevät mittarit. Laatupistemäärän saamiseksi osakkeilla on kuitenkin oltava voimassa oleva (ei nolla) mitta ja vastaava sijoitus vähintään neljälle kahdeksasta laatumittarista.

Yhtiö sijoittuu vahvasti F-pisteensä ja pääoman tuottonsa suhteen 94. ja 96. prosenttipisteillä kaikista Yhdysvalloissa listatuista osakkeista. Se sijoittuu kuitenkin huonosti omaisuuskertymiensä suhteen, 77. prosenttipisteellä.

Yhtiöllä on vahva kasvuluokka B, Momentum-luokka D, eikä se tällä hetkellä maksa osinkoa.

Unity-ohjelmisto tarjoaa ohjelmistoalustan interaktiivisen, reaaliaikaisen 3D-sisällön luomiseen ja käyttämiseen. Alustalla voidaan luoda, ajaa ja kaupallistaa interaktiivista, reaaliaikaista 2D- ja 3D-sisältöä matkapuhelimille, tableteille, henkilökohtaisille tietokoneille (PC), konsoleille sekä AR- ja VR-laitteille. Unity Software tekee reaaliaikaista sisältöä, jolloin se mukautuu käyttäjien käyttäytymiseen ja palautteeseen. Sen Create Solutions -ratkaisuja käyttävät sisällöntuottajat, kehittäjät, suunnittelijat, insinöörit ja arkkitehdit vuorovaikutteisen 2D- ja 3D-sisällön luomiseen. Sen tuotteet, Unity Ads ja Unity IAP (sovelluksen sisäiset ostot), auttavat kehittäjiä lisäämään sisältönsä tuottopotentiaalia. Se tarjoaa ratkaisuja sisällön toimittamiseen ja tarjoaa taustahallintaa, kuten Multiplayn moninpelin isännöintiin peleissä tai Vivoxia, joka mahdollistaa pelaajien välisen viestinnän peleissä. Liiketoiminta jakautuu Yhdysvaltoihin, Suur-Kiinaan, Lähi-itään ja Afrikkaan sekä Aasian ja Tyynenmeren alueelle. Tuotteita käytetään peliteollisuudessa, arkkitehtuuri- ja rakennusalalla, animaatioteollisuudessa ja suunnittelualalla.

Unity Softwaren Momentum Grade on C, joka perustuu sen Momentum Score -pisteeseen 45. Tämä tarkoittaa, että se sijoittuu kaikkien osakkeiden keskitasolle painotetun suhteellisen vahvuutensa perusteella viimeisten neljän neljänneksen aikana. Tämä pistemäärä on johdettu alhaisista suhteellisista hintavahvuuksista -32.4 % ja -39.6 % ensimmäisellä ja neljännellä neljänneksellä, mitä kompensoi korkea suhteellinen hintavahvuus, 43.8 % ja 20.5 % toisella ja kolmannella neljänneksellä. Pisteet ovat 24, 96, 89 ja 18 peräkkäin ensimmäisestä neljänneksestä. Painotettu neljännen vuosineljänneksen suhteellinen vahvuus on suhteellinen hinnanmuutos kullakin viimeiseltä neljältä vuosineljännekseltä.

Tulosarvioiden tarkistukset antavat viitteitä siitä, miten analyytikot näkevät yrityksen lyhyen aikavälin näkymät. Yrityksellä on tulosarvioinnin arvosana D, jota pidetään negatiivisena. Arvosana perustuu sen kahden viimeisen neljännesvuosittaisen tulosyllätyksen tilastolliseen merkittävyyteen sekä kuluvan tilikauden konsensusarvion prosentuaaliseen muutokseen viimeisen kuukauden ja kolmen viimeisen kuukauden aikana.

Yhtiö raportoi positiivisen tulosyllätyksen vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä 27.5 % ja edellisellä neljänneksellä 11.8 % positiivisen tulosyllätyksen. Viimeisen kuukauden aikana konsensustulosarvio vuoden 2022 ensimmäiselle neljännekselle on pudonnut 0.065 dollarin tappiosta 0.086 dollariin osaketta kohden perustuen kahteen ylöspäin ja kuuteen alaspäin tehtyyn tarkistukseen.

Unity Softwaren kasvuluokka on vahva B pistemäärällä 71, mikä johtuu neljännesvuosittaisesta myynnin kasvusta 42.6 % edellisvuodesta (pistemäärä 76) ja neljännesvuosittaisesta liikevaihdon kasvusta 112.1 % (85 pistettä). Yhtiö ei tällä hetkellä jaa osinkoa.

____

Lähestymistavan kriteerit täyttävät varastot eivät edusta ”suositeltavaa” tai ”osta” -luetteloa. On tärkeää suorittaa due diligence.

Jos haluat reunan koko tämän markkinoiden volatiliteetin suhteen, tulla AAII: n jäseneksi.