Aion ehdottaa kauppasuhdetta LOVE:n kanssa

Olen ihastunut entiseen pandemiatähteen. The Lovesac Company (LOVE) on nähnyt sen osakekurssin pudonneen noin kolme neljäsosaa kaikkien aikojen ennätyksistään. Kuten monet muutkin jälleenmyyjät, Lovesac yliarvioi kysynnän vuonna 2022 ja on joutunut kestämään varaston säätöjä. Mutta älä eroa nimestä vain siksi, että se on pienissä vaikeuksissa.

LOVE näyttää edelleen houkuttelevalta pidemmällä aikavälillä arvioinnin ja mielestäni kiehtovan markkinaraon perusteella. Voisi sanoa, että aion olla uskollinen tälle vaihtoehtopelille.

Yritys suunnittelee ja markkinoi keskitason ylellisiä huonekaluja, jotka sisältävät moduulisohvia, vaahtomuovia säkkituoleja ja niihin liittyviä kodin sisustustarvikkeita. Myynti tapahtuu pääasiassa 189 vähittäismyyntipisteessä 40 osavaltiossa ja verkossa osoitteessa www.lovesac.com. Yhtiön kohteena on 25–45-vuotiaat varakkaat väestöryhmät. Olet luultavasti nähnyt heidän mainoksiaan, jotka ovat mielestäni melko liukkaita, vaikka en olekaan enää kohdeasiakaspohjassa.

Osakkeet ovat laskeneet noin kaksi kolmasosaa vuonna 2022, mutta näyttävät yrittävän muodostaa perustan lähellä nykyistä kaupankäyntitasoa. Yrityksen ydintuotelinja koostuu sen "sactions" -tuotesarjasta, joka on suunniteltu toisiinsa yhdistetyiksi rakennuspalikkasohva- ja loveseat-segmenteiksi, joissa on konepestävät päälliset. Lovesacin tuotteiden yhteenliitettävyyden ja kombinatorisen luonteen ansiosta ne voidaan näyttää pienikokoisissa paikoissa, kuten ostoskeskuksissa, lifestyle-keskuksissa, kioskeissa, mobiili concierge-palveluissa ja kaduilla. LOVEn tarjonnan luonne tarjoaa sisäänrakennettua tahmeutta: Jos asiakkaan huonekaluihin on mahduttava enemmän ihmisiä tai jos jokin kansi on kulunut, se on halvempaa ja helpompi lisätä tai korvata Lovesacilla – mistä on osoituksena sen suuri määrä (42). %) toistuvista asiakkaista. Nämä Sactionals muodostavat lähes 90 % Lovesacin kokonaismyynnistä.

Osake aloitti vuoden 2022 selvästi yliarvostetulla alueella lähes 35-kertaisella termiinitulolla. Toimitusketjun ongelmat, viimeaikaiset varastohaasteet ja hidastunut makrotaloudellinen ympäristö ovat laskeneet tulos- ja liikevaihdon kasvuennusteita viime vuosineljänneksillä. Arvostus vaikuttaa kuitenkin varsin houkuttelevalta tälle velattomalle yritykselle, joka saa tällä hetkellä yhdeksänkertaiset tulot ja 50 % tämän vuoden tulot. Liikevaihdon ennustetaan kasvavan 25 % tilikaudella 2023. Johtaja osti viime viikolla yli 190,000 XNUMX dollarin arvosta osakkeita kauniissa luottamusäänestyksessä, ja viimeaikaiset analyytikkoyhtiöiden hintatavoitteet ovat selvästi korkeammat kuin osakkeilla tällä hetkellä käydään kauppaa.

Näin osakkeiden kaupan sivuttain, kun taas Lovesac hoitaa varastoongelmia, mikä tekee katetusta puhelustrategiasta tehokkaan tavan pelata tätä aliarvostettua jälleenmyyjää.

Vaihtoehtostrategia:

Näin voi suorittaa peitetyn puheluaseman LOVE:ssa. Käytä heinäkuun 20 dollarin puhelulakkoja ja luo katettu ostotilaus, jonka nettoveloitus on 15.80–16.00 dollaria (osakkeen nettohinta – optiopreemio). Tämä strategia tarjoaa yli 25 prosentin suojan heikentymiseltä ja suunnilleen saman potentiaalisen nousun alle kahdeksan kuukauden optioiden keston aikana, vaikka osake putoaisi jonkin verran nykyisestä kaupankäyntitasosta.

(Huomaa, että johtuen tekijöistä, kuten alhainen markkina-arvo ja/tai riittämätön julkisuus, pidämme tätä osaketta pienenä osakeyhtiönä. Sinun tulee olla tietoinen siitä, että tällaisiin osakkeisiin liittyy suurempi riski kuin suurempien, mukaan lukien suurempien yritysten osakkeisiin. volatiliteetti, alhaisempi likviditeetti ja vähemmän julkisesti saatavilla oleva tieto, ja että tämänkaltaiset julkaisut voivat vaikuttaa osakekursseihin.)