Jos osakkeet tuhoavat salkkusi, seuraa vähimmän vastuksen polkua

Olen täynnä energiaa.

Olen lisännyt näkyvyyttäni täällä parin viime viikon aikana laman todennäköisyydestä huolimatta. Näkymääni alalla on useita syitä. Ensinnäkin, öljy ja kaasu ovat harvoin nähneet enemmän vastatuulia presidentin hallinnosta, joka on auttanut öljyntuotantoa pudottamaan viimeaikaisesta huippustaan. Myös koko vihreä "ESG"-liike on vaikuttanut alaan merkittävästi. Suurten, pitkäkestoisten energiahankkeiden rahoitus eri puolilla maailmaa on laskenut jyrkästi paremman osan vuosikymmenestä. Nämä ovat projekteja, joiden verkkoon pääseminen vie vuosia ja miljardeja dollareita. Tämä ei ole hyvä pitkän aikavälin tarjonta/kysyntätilanteen kannalta ja todennäköisesti merkitsee korkeampaa "lattiaa" sekä öljyn että maakaasun hintoihin jatkossa. Tämän pitäisi tarkoittaa, että yrityksiä, joilla on todistettuja varantoja, arvostetaan korkeammin myös jatkossa.

Maailma näkee myös geopoliittisen volatiliteetin nousun, mikä todennäköisesti jatkuu vielä jonkin aikaa. Ukrainan tilanne on kehittynyt viime kuukausina suurimmaksi osaksi pakkosodaksi, erittäin veriseksi umpikujaksi. Eurooppa on selvinnyt talvesta energiahuollon osalta odotettua paremmin. Manner teki kiitettävän työn täyttäessään energian varastointikapasiteetin maksimissaan ennen talven tuloa, ja sitä on siunattu enimmäkseen lauhoilla lämpötiloilla viime kuukausina. Tämä on auttanut laskemaan sekä raakaöljyn että maakaasun hintoja Euroopassa. Mutta tilanne kehittyy ja siinä on mahdollisuus kääntyä vielä huonompaan suuntaan.

Energian hinnat nousivat perjantaina, kun Venäjä ilmoitti ottavansa 500,000 XNUMX tynnyriä päivässä pois maailmanmarkkinoilta vastauksena lännen maahan kohdistuviin pakotteisiin. Venäjä näyttää kokoavan lisävarusteita merkittävää uutta hyökkäystä varten. Jos näin on, se voi järkyttää energiamarkkinoita jälleen.

Viimeaikaiset energia-alan lisäykset portfoliooni, EOG Resources (EOG), High Peak Energy (HPK) ja Phillips 66 (PSX) ovat kestäneet hyvin markkinoiden laskun tällä viikolla, mutta ovat silti vahvoja katettuja puheluehdokkaita. Helppo tapa saada sekä energia-alalle altistuminen että monipuolistuminen on perustaa osakkuus Energy Select Sector SPDR ETF:ään (XLE) katettujen puhelutilausten kautta. Optiot ovat erittäin likvidejä tätä pörssilistattua rahastoa vastaan ​​ja tuotto on hyväksyttävä, koska se eliminoi yrityskohtaisen riskin. ETF maksaa tällä hetkellä myös 3 %:n osinkotuottoa pohjoiseen, mikä tarjoaa mukavan lisätuoton tällä strategialla.

Vaihtoehtostrategia:

Voit määrittää alkuperäisen sijainnin XLE:ssä käyttämällä katettua puhelustrategiaa seuraavasti. Valitsemalla syyskuun 90 dollarin puhelulakot, luo katettu ostotilaus, jonka nettoveloitus on 81.70–81.90 dollaria osakkeelta (osakkeen nettohinta – optiopreemio). Tämä strategia tarjoaa noin 9 %:n ja 12 %:n suojan negatiiviselta puolelta nousupotentiaalista, mukaan lukien osingot, vaikka tämä osake ei tekisi mitään optio-ajan kuluessa.