I-obligaatiot ovat muotia – mikä on paras tapa käyttää niitä?

Minä ensin kirjoitti I-obligaatioista jo lokakuussa 2021. Viime vuoden marraskuusta lähtien nämä joukkovelkakirjat ovat tuottaneet hieman yli 7.1 %, mikä on aika mahtavaa riskittömäksi sijoitukseksi. Toisin kuin perinteiset joukkovelkakirjat, jotka ovat olleet ehdottomasti pahoinpideltiin Tänä vuonna I-sarjan säästöobligaatiot ovat paljon turvallisempia, koska pysyt taatusti inflaation tahdissa ja korkoriskiä ei ole, eli ne eivät menetä arvoaan korkojen noustessa.

Tässä kuussa on ainutlaatuinen mahdollisuus. Ostamalla I-obligaatioita huhtikuussa voit lukita nykyinen 7.1 prosentin korko seuraavien kuuden kuukauden ajan. Sen jälkeen saat uuden 9.6 %:n koron seuraavien kuuden kuukauden ajan. Koska I-obligaatioista ansaitut korot yhdistetään kuuden kuukauden välein, kokonaistuottosi seuraavien 12 kuukauden aikana on 8.5 %.

Lue: Kiihtyvän inflaation hopeareuna: I-obligaatioiden tuottojen pitäisi nousta yli 9 %

Näiden suussa sulavien tuottojen ansiosta sijoittajien käytettävissä on kiehtovia arbitraasimahdollisuuksia. Strategioissa hyödynnetään suurta korkoeroa I-obligaatioiden ja muiden sijoitusten välillä. Ilmeisin mahdollisuus: Osta I-obligaatio käteisellä, joka sinulla on pankkitileillä ja rahamarkkinasijoitusrahastoissa, olettaen, että sinun ei tarvitse käyttää sitä käteistä vähintään yhteen vuoteen. Mutta tässä on viisi muuta harkittavaa strategiaa:

1. Kerää verotappiot joukkovelkakirjarahastojesi kesken.

Ottaen huomioon hirvittävän jyrkytyksen, jonka sidokset ovat kokeneet tänä vuonna – ja pahin saattaa olla vielä edessä – on todennäköistä, että sinulla on huomattavia tappioita monissa korkorahastoissasi. Jos näitä korkorahastoja pidetään verotettavalla tilillä, voit hyödyntää verotappioiden keräämistä. Kun myyt jopa 10,000 2022 dollaria näistä korkorahastoista ja käytät tuotot I-obligaation ostamiseen, voit käyttää pääomatappion pienentämään vuoden 8.5 verolaskuasi ja saada samalla taatun 12 %:n tuoton seuraavien XNUMX kuukauden aikana – olettaen, että ostat huhtikuussa.

2. Lunasta olemassa olevat CD-levyt ja sijoita tuotto I-obligaatioihin.

Talletustodistusten myyminen I-obligaatioiden ostamiseksi on järkevää, vaikka se tarkoittaisi sakon maksamista CD-levyn lunastamisesta ennenaikaisesti. Jos sinulla on esimerkiksi 5,000 12 dollaria 1 kuukauden CD-levyllä, jonka korko on 50 %, ansaitset vain 8.5 dollaria korkoa. Sama raha, joka sijoitetaan tänään I-obligaatioon, jonka mahdollinen tuotto on 425 %, ansaitsisi sinulle 375 dollaria korkoa tai XNUMX dollaria enemmän. Vaikka maksaisit CD-levyn varhaisen noston sakon, pääset pitkälle eteenpäin. Muista vain, että I-obligaatioita voidaan myydä vasta vuoden ostopäivästä.

3. Osta I-obligaatioita asuntolainasi ennakkomaksun sijaan.

Jos sinulla on asuntolaina, todennäköisyys on, että korkosi on selvästi alle 8 %. Viimeinen kerta korko 30 vuoden kiinteäkorkoisten asuntolainojen korot olivat yli 8 % vuonna 2000. Tämä tarjoaa asunnonomistajille arbitraasimahdollisuuden. Jos voit ostaa I-obligaatioita, joiden tuotto on 8 % tai 9 %, ei ole mitään syytä maksaa asuntolainaasi ennenaikaisesti maksamalla ylimääräisiä pääomamaksuja – ainakaan ennen kuin olet sijoittanut I-obligaatioihin vuotuisen enimmäismäärän, joka on 10,000 20,000 dollaria per henkilö. , 30,000 XNUMX dollaria avioparille ja XNUMX XNUMX dollaria avioparille, jolla on a luota. Tuosta I-obligaatiosta ansaitsemasi korot ylittävät huomattavasti säästämäsi korot ennakkomaksu asuntolainasi.

Sama logiikka pätee a kodin pääoma luottoraja (HELOC). Vastustan yleensä vipuvaikutuksen käyttöä, mutta voisi olla järkevää lainata käteistä HELOCilta ja sijoittaa rahat I-obligaatioon. Bankrate.comin mukaan monet HELOC hinnat ovat edelleen alle 4 prosenttia. Jos HELOC-lainasi korko nousee I-obligaatiosi korkoa korkeammaksi, myy I-obligaatio ja käytä saadut varat asuntolainasi maksamiseen.

Vaikka tämä strategia vaatii jonkin verran vaivaa - mukaan lukien korkoihin kiinnittäminen - voitto ei ole merkityksetön. Jos HELOCisi korko on 3 % ja ansaitset 8.5 % I-joukkovelkakirjalainoista seuraavien 12 kuukauden aikana, olisit 1,650 30,000 dollaria edellä XNUMX XNUMX dollarin I-obligaatiosijoituksella, ja se on vain yksi vuosi.

4. Laske opintolainoja.

Keskikorko on päällä opintolainat, sekä liittovaltion että yksityisen, on 5.8 %. Liittovaltion opintolainojen keskiarvo on 4.12 prosenttia. Asuntolainoihin ja HELOC-lainoihin sovellettava matematiikka pätee myös opintolainoihin. Ottaen huomioon I-joukkovelkakirjalainojen mehukkaat tuotot, voi olla syytä maksaa opintolainoistasi vähimmäismaksu ja sijoittaa loput I-obligaatioihin. Jälleen tämä strategia voidaan kääntää, jos I-obligaatioiden korot putoavat opintolainojesi korkotason alapuolelle.

5. Harkitse I-obligaatioiden "sotaarkun" rakentamista eläkkeelle siirtymistä varten.

Jos olemme astumassa uuteen korkeamman inflaation aikakauteen – sanotaan 4–5 prosenttia vuodessa – voi olla syytä nostaa I-bond-sotaarkkua. Ellei I-obligaatioiden ostoraja ole esille, huomattavan I-obligaatiosalkun rakentaminen vie aikaa. Mutta tällaisella salkulla voi olla monia etuja, erityisesti eläkeläisille.

Inflaatio on yksi suurimmista riskeistä eläkeläisille, ja mitä pidempi eläkkeelle jääminen, sitä suurempi riski on. Esimerkiksi 5 prosentin vuotuinen inflaatio 13 vuoden aikana leikkaa dollarin ostovoiman lähes puoleen. Osakkeet tarjoavat jonkin verran suojaa inflaatiolta, mutta tuottojärjestysriskin kustannuksella. I-bonds suojaa molemmilta inflaatio ja järjestys riski. Suuri I-obligaatiosalkku voisi tuottaa tuloja keskeisinä vuosina juuri ennen eläkkeelle jäämistä ja sen jälkeen, jolloin sekvenssiriski on korkeimmillaan. Lisäksi huomattava I-obligaatioallokaatio voisi antaa eläkeläisille mahdollisuuden pitää enemmän osakkeita salkun loppuosassa menettämättä liikaa unta. Lisäksi I-joukkovelkakirjalaina voisi toimia valmiina likviditeetin lähteenä eläkkeelle siirtymisen aikaisille kulutussokeille.

Kuinka rakentaa I-bond-sotaarkku? Oletetaan, että olet naimisissa ja 10 vuotta eläkkeelle jäämisestä. Jos perustat trustin, voit ostaa 30,000 10 dollaria vuodessa I-obligaatioina seuraavan 35,000 vuoden aikana. Tietyllä verosuunnittelulla voit nostaa rajan 5,000 XNUMX dollariin vuodessa, koska voit ostaa XNUMX XNUMX dollaria lisää paperisia I-obligaatioita joka vuosi veronpalautuksen yhteydessä.

Kaiken kaikkiaan tämä tarkoittaa, että sinä ja puolisosi voitte ostaa jopa 350,000 10 dollaria I-obligaatioita XNUMX vuoden aikana luottaen siihen, että dollarit säilyttävät inflaatiokorjatun arvonsa. Jos jäät eläkkeelle kaikkien aikojen korkeimmilla osakkeilla, voit pitää kiinni I-obligaatioistasi ja myydä osakkeitasi tuottaaksesi tuloja. Mutta jos osakkeet ovat kaatopaikoilla, voit aloittaa I-obligaatioidesi likvidoinnin, jolloin osakesalkkullesi jää aikaa toipua.

Tämä artikkeli ilmestyi ensin Nöyrä dollari ja se on julkaistu uudelleen luvalla.

John Lim on lääkäri ja kirjoittanut kirjan "How to Raise Your Child's Financial IQ", joka on saatavana sekä ilmainen PDF ja Kindle-versio. Seuraa Johnia Twitterissä @JohnTLim ja katso hänen aikaisemmin artikkelit.