Kuinka ehkäistä seuraava opintolainakriisi

Presidentti Bidenin opintolainojen peruutusohjelma ja tuloperusteisten takaisinmaksusuunnitelmien laajentaminen karsivat kaikki väitteet, joiden mukaan liittovaltion opintolainat olisivat verotuksellisesti kestävä ohjelma. Lainat olivat jo hukassa 10 senttiä dollaristakeskimäärin ennen presidentin toimia lisäsi 1 biljoonaa dollaria niiden kustannuksella. Jatkossa monet opiskelijat maksavat takaisin puolet siitä, mitä he lainasivat tai vähemmän. Kaikki tämä rohkaisee kouluja nostamaan hintoja saadakseen uudet tuet.

Lainan anteeksiannon ironia on sen tukijoiden implisiittinen tunnustus korkeakoulutuksesta: se ei aina ole sen arvoista. Jos korkeakoulu antaisi luotettavan taloudellisen tuoton, näille uusille tuille ei olisi tarvetta; lainanottajat voisivat maksaa lainansa takaisin korkoineen. Mutta todellisuudessa monet opiskelijat eivät valmistu, kun taas toisten tutkinnoilla ei ole juurikaan arvoa työmarkkinoilla. Kun otetaan huomioon lukukausikustannukset, työvoiman ulkopuolella vietetyt aika ja suorittamatta jättämisen riski, 28 % kandidaatin tutkinnoista älä perustele kustannuksella.

Sekä opiskelijoiden että veronmaksajien vuoksi kongressin on kiireesti korjattava liittovaltion luotonanto eteenpäin. Sen pitäisi varmistaa, että lainat myönnetään vain ohjelmille, joiden opiskelijat ovat valmistuneet ja tarjoavat heille taitoja, joita he tarvitsevat hyvien työpaikkojen saamiseksi ja velkojensa takaisinmaksuun. Muuten olemme muutaman vuoden kuluttua heti mistä aloitimme: enemmän maksamattomia opintolainoja ja enemmän anteeksipyyntöjä.

Vaadi korkeakouluja vastuuseen maksamattomista opintolainoista

An tehokas vastuujärjestelmä tulee olemaan useita komponentteja. Ensinnäkin liittovaltion hallituksen tulisi vaatia korkeakouluja osallistumaan opintolainan maksamatta jättämisen riskiin. Korkea-asteen koulutuksen taloudellinen arvo liittyy läheisesti opiskelijoiden lainojen takaisinmaksuvauhtiin siitä yksinkertaisesta syystä, että opintolainat ovat paremmin hallittavissa, kun lukukausimaksut ovat alhaisemmat ja ansiot valmistumisen jälkeen korkeammat. Opintolainan riskinjako kannustaa kouluja pitämään hinnat alhaisina ja tulot korkealla.

Erityisesti, kun opiskelijat eivät pysty maksamaan lainojaan kokonaan takaisin, korkeakoulujen tulisi maksaa sakko, joka on yhtä suuri kuin prosenttiosuus maksamattomasta lainasaldosta. Rangaistusarvioinnin tulisi olla asteittain korkeampi, kun lainatulokset ovat huonompia.

Jos lainanottajat edistyvät lainoissaan, mutta eivät riitä maksamaan niitä kokonaan takaisin, korkeakoulun tulisi maksaa pieni sakko, joka riittää kannustamaan parantamiseen, mutta ei taloudellisesti tuhoisaa.

Mutta kun lainanottaja ei pysty kattamaan edes lainojen korkoja, heidän koulunsa pitäisi maksaa paljon korkeampi sakko – tarpeeksi korkea, jotta korkeakoulun johto kyseenalaistaa, kannattaako jatkaa liittovaltion opintolainojen nostamista. Ihannetapauksessa korkeakoulut vetäisivät vapaaehtoisesti heikoimman laatuiset ohjelmansa liittovaltion lainoista ja siirtävät resursseja ohjelmiin, jotka tuottavat paljon parempia tuloksia opiskelijoille.

Vaadi korkeakouluja takaamaan riskinjakomaksut

Yksi haaste opintolainojen riskin jakamisessa on aikaviive valtion lainojen maksamisen ja lainojen takaisinmaksun mittaamisen välillä. Ihannetapauksessa riskinjako kannustaisi korkeakouluja parantamaan tuloksia ennen kuin ensimmäinen rangaistus arvioidaan, mutta pitkä viive heikentää tätä kannustinta. Siksi korkeakoulujen, jotka haluavat osallistua liittovaltion lainoihin, on annettava taloudellinen takuu siitä, että riskinjakomaksut todella maksetaan.

Koulut voisivat täyttää tämän taloudellisen takuun monin tavoin. Ensinnäkin opetusministeriö voisi pidättää osan opintolainarahoituksesta, kunnes tulokset toteutuvat. Jos korkeakoulu on velkaa riskinjakomaksuja, ne tulevat suoraan lainan maksamattomasta osasta. Pohjimmiltaan korkeakoulut eivät saa täysimääräistä palkkaa, ennen kuin ne tuottavat tuloksia, joita veronmaksajat odottavat korkea-asteen koulutukseen investoinnistaan.

Jotkut koulut vastustavat sitä, että he tarvitsevat kaiken opintolainarahoituksensa etukäteen tarjotakseen korkealaatuista koulutusta. Jos korkeakoulu on varma, että sen ohjelmat eivät johda riskinjakorangaistuksiin, sen on saatava kolmas osapuoli vakuuttuneeksi tästä tosiasiasta. Jos kolmas osapuoli suostuu takaamaan korkeakoululle mahdollisesti aiheutuvat riskinjakomaksut, koulu voi saada lainan kokonaisuudessaan etukäteen. Kolmannen osapuolen takuu turvaa veronmaksajien investointeja ja tarjoaa ylimääräistä markkinakuria, joka tukee korkeakoulujen hyviä tuloksia.

Palkitse kouluja, jotka tarjoavat korkeaa laatua alhaisilla hinnoilla

Hallituksen ei pitäisi yksinkertaisesti rangaista korkeakoulujen huonoista tuloksista; sen pitäisi myös palkita kouluja, jotka tarjoavat opiskelijoilleen liikkuvuutta ylöspäin kohtuuhintaan. Tätä varten poliittisten päättäjien tulisi käyttää riskinjakorangaistuksista kerätyt varat lisätäkseen liittovaltion Pell Grants -apurahoja opiskelijoille ohjelmissa, jotka veloittavat vaatimattoman lukukausimaksun ja tarjoavat luotettavan lipun keskiluokalle.

Liittovaltion hallitus voisi valikoivasti korottaa Pell Grant -apurahaa ohjelmissa, joissa tutkinnon suorittaneiden mediaaniansioiden suhde lukukausimaksuihin on korkea. Tämä rohkaisee kouluja ottamaan lisää opiskelijoita arvokkaille aloille, kuten hoitotyön ja tietojenkäsittelytieteen aloille. Lisäksi ylimääräisen Pell Grant -rahoituksen asteittainen lopettaminen korkeaa lukukausimaksua periville oppilaitoksille estää kouluja nostamasta hintoja lisätuen saamiseksi. usein tapahtuu nyt.

Pell Grant -ohjelma, joka tarjoaa taloudellista tukea pieni- ja keskituloisille korkeakouluopiskelijoille, on ihanteellinen väline tämän tulosperusteisen rahoituksen tarjoamiseen. Oppilaitokset saavat ylimääräistä Pell Grant -rahoitusta vain, jos ne rekisteröivät enemmän Pell Grants -apurahoihin oikeutettuja opiskelijoita – nimittäin alhaisemman tulotason opiskelijoita.

Vastuullisuuden suhteen eteenpäin

Kongressilla on mahdollisuus uudistaa opintolainaohjelma, ennen kuin karkaava peruutus ajaa sen pois verotusraiteilta. Paras tapa edetä on toteuttaa opintolainojen riskinjako, vaatia korkeakouluja takaamaan sakkojen maksamisen ja käyttää tuloja korkean tuoton ohjelmien Pell Grants -apurahojen lisäämiseen. Tämä suojaa opiskelijoita huonoilta tuloksilta ja palkitsee korkeakouluja, jotka palvelevat opiskelijoita hyvin. Mutta kello tikittää: päättäjien on toimittava nopeasti pysäyttääkseen seuraavan opintolainakriisin ennen kuin se tapahtuu.