Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) käy kellon jälkeen, vaikka se oli pettymys sekä neljännesvuosittaisten tulosten että tulevaisuuden näkymien suhteen.
Analyytikko reagoi AMD:n Q3-tulokseen
Osakkeet ovat nousussa useista syistä. Ensinnäkin puolijohdebehemoth oli leikannut näkymiä jo viime kuussa (Lue lisää) kuvastaa PC-toimitusten historiallista maailmanlaajuista laskua.
Joten sijoittajat keskittyivät enemmän "tietokeskuksiin", joiden AMD odottaa edelleen kasvavan viimeisellä neljänneksellä, ei vain vuositasolla vaan myös peräkkäin. CNBC:ssä "Päätöskello: Jatkotyöt", Bernsteinin Stacy Rasgon sanoi:
Luulen, että sitä ihmiset haluavat. He haluavat tietää, että kaikki meneillään oleva heikkous liittyy tiukasti PC:hen, koska me kaikki tiedämme, että markkinat eivät ole tällä hetkellä suuret. Palvelinkeskus näyttää kestävän.
Vielä tärkeämpää on, että palvelinkeskuksen oletettu vahvuus oli erityisen miellyttävä yllätys, kun Intel vain viikko sitten maalasi melko synkän kuvan kyseisestä liiketoiminnasta ja sanoi se jatkaa kamppailua eteenpäin.
Pitäisikö sinun ostaa AMD:n osakkeita?
Rasgon suosittelee edelleen ostaa AMD:n osakkeita. Hänen hintatavoitteensa 95 dollaria edustaa yli 50 prosentin nousua täältä.
Osake on melko houkutteleva niin kauan kuin uskot edelleen siihen pitkän aikavälin kasvuvauhtiin, joka mielestäni on edelleen olemassa. AMD:n ongelmat eivät ole rakenteellisia. He ottavat osaa, heidän tuotevalikoimansa on todella hyvä.
Hänen opinnäytetyönsä on lähinnä se, että "tietokeskus" pysyy jo joustavana ja PC-markkinat lopulta elpyvät.
AMD Q3:n taloudelliset kohokohdat
- Nettotulos oli 66 miljoonaa dollaria verrattuna viime vuoden 923 miljoonaan dollariin
- Osakekohtainen tulos laski merkittävästi 75 sentistä vain 4 senttiin
- Oikaistu osakekohtainen tulos oli 57 senttiä tulos lehdistötiedote
- Liikevaihto kasvoi 29 prosenttia vuodentakaisesta 5.57 miljardiin dollariin
- FactSetin konsensus oli 69 senttiä osakkeelta 5.65 miljardin dollarin liikevaihdosta
Mitä muuta oli huomionarvoista?
600 peruspisteen osuma bruttokateprosenttiin tällä neljänneksellä liittyi yritysostoihin (Xilinx ja Pensando).
Palvelinkeskusten myynti jäi vain hieman arvioitua pienemmäksi, mutta kasvoi 45 % vuoden takaisesta. Myös "Gaming"- ja "Embedded"-myynti kasvoi viime vuoteen verrattuna ja vastasi suunnilleen Streetin odotuksia.
Lopuksi "asiakas"- tai PC-myynti laski odotetusti 40 % – noin 170 miljoonaa dollaria analyytikoiden ennusteista.
AMD:n tulevaisuuden ohjeet
Koko vuoden Advanced Micro Devices Inc odottaa datakeskuksen ja sulautettujen tuottojen kasvavan 43 % vuositasolla 23.5 miljardiin dollariin. Se ennustaa bruttomarginaalin olevan 52 prosenttia vuonna 2022.
Nasdaq-listattu yritys ennustaa 5.50 miljardin dollarin liikevaihtoa kuluvalla vuosineljänneksellä. Asiantuntijat olivat vaatineet 5.95 miljardia dollaria neljännellä vuosineljänneksellä ja 4 miljardia dollaria vuodelle.
Vuoden alkuun verrattuna AMD:n osakkeet ovat pudonneet lähes 60 %.