Kuinka navigoida myyntiin 8 %+ osingoilla

Tämä myynti on jatkunut näennäisesti ikuisesti, ja kuulen useammista sijoittajista, jotka ovat hermostuneita.

ymmärrän täysin. Punaiset päivät indekseissä ovat kovia meille kaikille, ennen kaikkea minulle. Mutta tärkein asia, joka on pidettävä mielessä, kun maailma näyttää olevan riistäytymässä hallinnasta, on se, että kun tällaisia ​​aikoja tulee, CEF-strategiamme osoittaa arvonsa kahdesta syystä:

• CEF-osingot auttavat meitä selviytymään korjauksesta, kuten he ovat tehneet kaikista niistä takaiskuista, joita olemme käyneet läpi sen jälkeen, kun lanseeraamme CEF sisäpiiri palvelua vuonna 2017. Salkkumme tuotto on tänään 8.3 %, ja 17 omistuksestamme 23 maksaa osinkoa kuukausittain, joten maksut saapuvat laskujesi mukaisesti. Ja jos sijoitat ne uudelleen, teet sen houkuttelevilla hinnoilla ja rakennat tulovirtaasi – tarjoten hyödyllisen inflaatiosuojauksen.
• CEF-alennukset laajenevat, luoda mahdollisuuksia pitkäaikaisille sijoittajille. Alennukset substanssiarvoon eli nettoarvoon ovat tänään noin 6 % sekä joukkovelkakirjojen että osakkeiden CEF-rahastoista, mikä on melko lähellä niiden pitkän aikavälin keskiarvoja erittäin kapeiden alennusten jälkeen.

Mutta se ei otamme kaiken vastakkaisen vakaumuksen ostaaksemme tällaisessa ympäristössä. Joten tänään aiomme tarkastella, mitä historia kertoo meille siitä, mitä nämä Fedin pelotetut markkinat voivat tehdä täältä. Jatkossa puhumme omasta CEF sisäpiiri salkku, mukaan lukien tietyt omistukset, joista haluan keskustella kanssasi.

Historia antaa meille oppaan seurata

Nykyään laskeva argumentti on, että kahden viimeisen suuren markkinoiden romahduksen jälkeen – vuosina 2008 ja 2020 – osakkeet pystyivät elpymään Federal Reserven helpon rahan ansiosta. Ja nyt, kun Fed nostaa korkoja ja antaa pandemian aikana tehtyjen massiivisten joukkovelkakirjaostojensa laskea pois taseestaan, osakkeet kärsivät, mahdollisesti vuosia.

Ongelmana on, että argumentti ei pidä vettä.

Tämän päivän tilanne muistuttaa ajanjaksoa vuoden 2015 lopusta vuoden 2019 puoliväliin, jolloin Fed nosti korkoja samalla kun se pienensi tasettaan; sijoittajat, jotka ostivat S&P 500:n koronnostosyklin alussa, näkivät vahvoja voittoja.

Itse asiassa S&P 500:n vuosituotto oli 12.7 % Fedin korkojen kiristämisen kolmen ja puolen vuoden aikana, mikä on paljon parempi kuin indeksin pitkän aikavälin 8 % vuosituotto. Riippumatta siitä, kuinka viipaloit sen, Fed teki sen emme mehupörssin tuotto tuona aikana. Vaikka totta kai, niillä, jotka ostivat, oli viikkoja, kun he odottivat markkinoiden valtaan pelon, epävarmuuden ja epäilyksen kautta.

Edessämme on nyt samankaltaisia ​​pelkoja, jotka ovat saaneet osakkeet myymään pois vahvoista talouden perustekijöistä huolimatta, mikä tärkeintä on työttömyys (historiallisen alhaalla) ja palkkojen nousu (historiallisen korkealla).

Joten meidän on odotettava. Mutta kuten 2016 osoittaa, kärsivällisyys maksaa, ja ne, jotka odottavat, palkitaan. Ja itse asiassa, koska Fed todennäköisesti nostaa korkoja nopeammin alkuvaiheessa tällä kertaa, on kunnollinen mahdollisuus saada koronnostosykli päätökseen nopeammin, ehkä jo vuoden kuluttua. Tämä perustaisi markkinat voittoihin myöhemmin vuonna 2022 ja vuoteen 2023 asti.

Kassavirta
VIRTAUS2
Ratkaisu

Vastaus tällaisiin aikoihin tulee takaisin CEF-osingoistamme. Sijoittajat, jotka ostavat matalatuottoisia (tai ei-)tuottoisia osakkeita ja joutuvat myymään tämän laskusuhdanteen aikana tuottaakseen käteistä, saavat suuren iskun, kun taas me CEF-sijoittajat odotamme myrskyä ja keräämme voittomme.

Katsotaanpa, mitä haen takaa Adams Diversified Equity Fund (ADX), joka maksaa jatkuvasti osinkoja 6 %:n pohjoispuolella ja keskittyy pääasiassa suuriin amerikkalaisiin yrityksiin. (CEF sisäpiiri jäsenet tietävät, että tämä maksaa suurimman osan osingoistaan ​​kertaluonteisena, vuoden lopun erikoismaksuna.)

Sijoittajat, jotka ostivat ADX:n, kun Fed alkoivat nostaa korkoja vuoden 2015 lopulla teki nähdä tappioita ensimmäisten kuukausien aikana, mutta kolmen ja puolen vuoden jälkeen ne ylittivät S&P 500:n.

Sijoittajat saivat paremman tuoton ja vakaan, tasaisen kassavirran koko tämän ajanjakson ajan, joten heidän ei koskaan tarvinnut myydä tappiolla.

Historia riitelee, ja näemme markkinoiden asettuvan erittäin helposti nousuun viime aikojen pohjalla, minkä vuoksi on tärkeää, että pidämme tiukasti kiinni, jatkamme osinkojen keräämistä ja etsimme oikea-aikaisia ​​CEF-ostomahdollisuuksia ajaessamme markkinoiden alamäkiä ja virtauksia. tulevina kuukausina.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tulo: 5 tarjousrahastoa, joiden osinko on turvallinen 7.3%."

Paljastaminen: ei mitään