Kuinka parantaa I-obligaatiosi tuottoa

Saatat ostaa vääränlaisen inflaatiolainan. Tässä on kaksi tapaa saada hyvää tavaraa.

Inflaatiolaina: paras suoja elinkustannusten nousua vastaan. Jos tiedät mitä olet tekemässä, saat 1.9 %:n todellisen tuoton näistä US Treasury -arvopapereista. Jos et tee niin, saat surkean sopimuksen, joka maksaa 0 %.

Miksi ihmeessä ihmiset ostaisivat 0 prosentin joukkovelkakirjalainan, kun 1.9 prosentin vaihtoehto on käsillä? Koska he noudattavat naiivien henkilökohtaisen talouden kommentoijien neuvoja.

Naivit ovat rakastunut I obligaatioihin. Nämä ovat säästöobligaatioita, jotka seuraavat elinkustannuksia. Negatiiviset puolet: Niiden ostoraja on 10,000 XNUMX dollaria vuodessa, niillä on rajoituksia ennenaikaiselle lunastukselle, eikä niitä voi laittaa välitystilille.

Mikä pahinta, I-obligaatioiden reaalituotto on 0 %. Korosi koostuu nothingburger-tuotosta sekä inflaatiokorjauksesta. Ostovoimassa olet nollatulos.

Älykäs raha menee toisenlaiseen inflaatiokorjattuun valtion joukkovelkakirjalainaan, jota kutsutaan TIPSiksi (Treasury Inflation Protected Security). TIPSillä ei ole ostorajaa, ei rajoituksia mahdollisuudellesi lähteä aikaisin, eikä välitystilillesi pääse vaikeuksia.

Mikä parasta, TIPSillä on positiivinen reaalituotto. Viiden vuoden kuluttua erääntyvät maksavat 1.92 % vuodessa. Ostovoima kasvaa 9.6 % viiden vuoden aikana.

Voin antaa anteeksi asiantuntijoille, jotka huusivat I-lainoista tammikuussa. Viiden vuoden TIPSin reaalituotto oli tuolloin -1.6 %. Reaalituoton ollessa 0 %, I-obligaatio oli selvästi parempi osto, lukuun ottamatta esineen saamiseen ja pitämiseen liittyviä haittoja.

Sen jälkeen joukkovelkakirjalaina on romahtanut. Jälkimarkkinakelpoisten joukkolainojen tuotot ovat nousseet. I-lainojen tuotto ei ole heikentynyt. Ei ole mitään tekosyytä suosittelen I-bond-ostoa tänään.

I-joukkovelkakirjalainat voidaan pitää hallussaan 30 vuotta, jonka jälkeen niille ei kerry korkoa. Et voi lunastaa niitä ensimmäisen vuoden aikana. Vuosina kahdesta neljään lunastukseen liittyy sakko, joka vastaa kolmen kuukauden inflaatiotarkistusta. Viiden vuoden rajan jälkeen voit nostaa rahaa milloin haluat ja kerätä täyden 0 %:n tuoton (eli täyden korvauksen inflaatiosta).

Mistä noita VINKKEJÄ saa? Sinulla on kaksi vaihtoehtoa. Yksi on joukkovelkakirjalainan omistaminen. Toinen on korkorahaston omistaminen. Jokaisessa on hyvät ja huonot puolensa.

Joukkovelkakirjalainaa varten järjestä pankkisi tai välittäjäsi kanssa ei-kilpaileva tarjous lähetetyn määräajan kuluessa seuraavassa viiden vuoden TIPS-huutokaupassa. Alustava Treasury-aikataulu, joka viimeistellään 13. lokakuuta, on huutokauppa 20. lokakuuta.

Fidelity Investmentsillä ei peritä maksua verkossa tehdystä huutokauppatilauksesta. suurin osto on 5 miljoonaa dollaria. Muilla rahoituslaitoksilla on samanlaisia ​​sopimuksia.

TIPS-tuotto voi nousta tai laskea seuraavan kahden viikon aikana. Jos ne nousevat, hurraa. Jos ne laskevat paljon, voit päättää olla osallistumatta.

Jos pidät tätä joukkovelkakirjalainaa, kunnes se erääntyy, saat varmasti huutokaupassa tuoton. Jos teet rahaa varhaisessa vaiheessa myymällä jälkimarkkinoilla, saatat tarkastella joko odottamatonta pääomavoittoa tai odottamatonta tappiota riippuen siitä, laskevatko korot vai nousevatko korot. Se on reilu veto, mutta myyminen merkitsisi sitä, että joukkovelkakirjakauppias joutuisi arvoon, joka maksaa hieman vähemmän kuin joukkovelkakirjalainan arvo on. Suosittelen suoraa joukkovelkakirjaostoa vain, jos sinulla on melko hyvät mahdollisuudet kestää silityksiä viisi vuotta.

Vaihtoehtona on omistaa TIPS-korkorahaston osakkeita. Kaksi, joista pidän, ovat Schwab US TIPS ETF (Kaupankäyntitunnus: SCHP, kulusuhde 0.04 %) ja Vanguard Short-Term Inflation Protected Securities ETF (VTIP, 0.04 %). Schwab-rahastolla on joukkovelkakirjalainoja keskimäärin 7.4 vuotta eräpäivään asti; Vanguard-salkun keskimaturiteetti on 2.6 vuotta. Kahden rahaston 50-50 sekoitus antaisi sinulle saman korkojännitteen kuin yksittäinen viiden vuoden kuluttua erääntyvä joukkovelkakirjalaina.

Rahastojen etuna on, että ne ovat erittäin likvidejä. Kaupankäynnin hiustenleikkaus on tyypillisesti penniä per osake edestakainen matka (eli osto-/myyntiero), pieni prosenttiosuus 50 dollarin osakkeesta.

Rahastojen haittana on, että et voi naulata sitä, minkälaista reaalituottoa saat tämän hetken ja lokakuun 2027 välisenä aikana. Rahastot siirtävät erääntyvien joukkovelkakirjalainojen tuottoja uusiin joukkovelkakirjoihin. Salkut eivät koskaan kypsy.

Mitä tämä tarkoittaa: Saatat pärjätä rahastoilla paremmin tai huonommin kuin yhdellä viiden vuoden kuluttua erääntyvällä joukkovelkakirjalla. Se riippuu siitä, mihin suuntaan korot kulkevat. Jälleen, se on reilu veto, mutta et ehkä pidä tällaisesta epävarmuudesta.

Käsittelen nyt kahta oletettua etua I-joukkovelkakirjalainoissa: että et voi menettää rahaa ja että voit lykätä korkojen verotusta.

Ei voi hävitä? Vain siinä mielessä, ettei pää hiekassa oleva strutsi voi hävitä. Säästöobligaatioita ei arvosteta markkinahintaan. Et näe menetystäsi.

Osta 10,000 9,100 dollarin I joukkovelkakirja tänään, ja tulet heti köyhemmäksi. Jos aiot pysyä paikallaan viisi vuotta, sijoituksesi arvoksi tulisi nyt olla 12 XNUMX dollaria. Se on kaikki tuleva vaatimuksesi Yhdysvaltain valtiovarainministeriöstä, kun otetaan huomioon TIPS-tuotto. Jos sinulla on järkeä päästä ulos mahdollisimman aikaisin (XNUMX kuukauden kuluttua), niin vahinko on pienempi, mutta se on silti vahinko.

Toinen I-joukkovelkakirjojen oletettu etu on tuloveron lykkäys inflaatiotarkistuksen yhteydessä. Tämä ei ole se voitto, jonka saatat ajatella sen olevan. Nykyinen verolakimme on määrä päättyä vuoden 2025 lopussa. Sen jälkeen veroasteet nousevat.